对话分红保险（十一）
作者：陈勇电话：4163004768
业务过程中，经常有客户问：“到底是购买分红保险划算还是购买UL划算？”
不得不说，这种问题是很难回答的。因为，这是两种完全不同的东西，根本无法进行比较。当然，我也明白客户所谓的“划算”是基于分红保险现有分红率和UL保单假定的投资回报所计算出的表面上的现金值和身故赔偿额。
对于这样的问题，我一般不愿意给客户一个明确的答案（这种态度绝对不是敷衍、不专业或者不负责任，恰恰相反，是认真、专业和负责任的态度），而是会问客户许多问题，比如客户的资产收入情况、购买保险的原因或理财目标、对分红保险和万通保险UL的了解等，因为没有这些信息，我根本无法给出任何具体的意见或建议。
我从来不认为任何一种保险产品的“优势”可以打遍天下无敌手，其所谓的“划算”可以对任何客户而言都可以算是一种“划算”的买卖。多年来，我一向强调，购买保险或任何理财产品，适合才是最好的。这种“适合”包括财务（资产、收入、负债等）状况的适合、家庭情况的适合、年龄结构的适合、理财目标的适合等。适合是一种真正的“划算”，数字表面的所谓“划算”是攻其一点不及其余的片面理财思维。若基于所谓“划算”的理财思路，未来有可能面临很大的问题，包括债务的覆盖问题、收入替代充足性问题、税务问题、财务稳健性问题等。
先不谈其他的，仅分红保险现有分红率和UL假定的投资回报这两个因素就已经是非常不确定的因素了，如何能够进行下一步的所谓比较呢？想想看，现金分红率的未来变化以及您自己进行UL投资组合的未来投资回报，也许上帝都 无法给你一个明确的答案，你如何能够根据这样的信息去比较所谓的“划算”还是“不划算”呢？
其次，在购买保险上，有的客户着重于财富的免税传承，有的客户着重于退休保障，有的客户着重于家庭债务的覆盖和收入替代问题的解决；有的客户有小孩、有的客户没有小孩、有的客户有些特别的身后需求比如捐献等；有的客户身体状况和家族遗传基因长寿一些而有的客户不然；有的客户在购买时喜欢快速付款而有的朋友更喜欢按部就班地付；情况是相当复杂的，真的不能一概以表面的“划算”或“不划算”来决定该购买哪种产品。
仅就分红保险的现有分红率和UL假设的未来投资回报来看，即使我们假设这样的分红率和投资回报是能够实现的或者说是不动的，实际上也很难判断出哪个一定比哪个更好，真正能够确定哪个保险产品更适合某个客户的，一定还是基于某种前提及假设条件下的判断。
许多客户喜欢比较illustration的数字，下面我就给朋友们一些数字进行比较。
上面这两个图是一个40岁不吸烟身体健康的男性的UL保险方案，付款20年，年保费3449元。这里是假设客户保费投资回报率可以稳定达到6%的平均年回报。这个方案看上去还是可以的，虽然现金值低一些，身故赔偿金的增值也不大（40年时间总共只增值了一万五不到）。看上去实在不咋样，那就看一看分红保险呗。
同样地，分红保险方案也是40岁不吸烟的健康男性，年保费3449元，付款期20年。不过，有所区别的是这个公司目前的分红率是5.5%。假设被保人活到85岁，从现金值到身故赔偿金上来看，分红保险方案都要比UL高一些。不过，大家可能忽略了一点，那就是在前三十年时间里，分红保险的死亡赔偿金都是低于UL的，也就是说，被保人若在投保的前三十年时间里身故（即英年早逝），分红保险方案是不“划算”的。当然，若被保人能够活到90岁甚至100岁，那分红保险就大大好过UL。而生命的东西，你说得清楚吗？若兼顾保障与增值，在分红保险的额度上加上term rider，前三十年的保障额拉到跟UL的保障额差不多的情况，实际上最终的身故赔偿金跟UL差不多。
对于这种购买金额（年保费）不是很大的朋友，我个人的建议是您一定要把好钢用在刀刃上，即有限的保费资金用在保险的保障额（即身故赔偿金的额度）上，要把保障额的是否足够当作你的最重要的理财目标，而不是你的有限的保费能够产生多少的投资回报。一年只能付这样额度保费的朋友，若在我这里，我一定先检讨你的债务覆盖程度和家庭的收入替代方案的解决，而不是随随便便任你的意卖给你一份分红保险，我很可能会在UL或Par上帮你加上一个term rider。
对于高资产高收入人士，到底分红保险更划算还是UL更划算呢？我们也来比一比表面的数字。
还是40岁不吸烟身体健康男性，把年付保费改为5万，付款期20年，于85岁身故。算下来还不错，最终是得到407万的身故赔偿。
也看看分红保险方案。
还是同样的情况，分红保险最终得到482万的死亡赔偿。表面上看比UL多出好几十万。不过，相同的是，若投保人在投保的前三十年身故的话，分红保险的身故赔偿金是比不过UL的。当然，情况不同的是，高资产高收入人士对身故赔偿的数额不如工薪阶层那么敏感。若在前三十年投保人身故，其可以承受得了债务和收入问题对家庭财务的冲击。所以，一般来说，高资产高收入人士选择分红保险相对来说会更make sense一些，特别是这样的人士有时还会进行一些资产的快速投入，如在保单中加速投资等。至于具体case，还是要考虑不同的具体情况来定哪种保险对您更适合。
是不是有点失望？说了半天跟没说一样，什么结论都没有。错了，没有结论也是一种结论（感觉是在诡辩）。更何况，我的这种没有结论完全是出于负责任的态度，是产品不同、 客户不同、客户的要求和目标不同而无法简单粗暴地给出答案的没有结论。
本文仅为信息参考，并不构成任何具体的保险理财建议，亦不明示或暗示购买任何具体的保险理财产品。进行任何理财行为，请事先咨询专业合格的理财顾问，或与本人联系单独面谈，以便为你规划适合你的方案与产品配置。联系电话：4163004768
