为什么以太坊是一个长线投资

sc1988

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2021-05-17
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来源:北美金融

5月份数字货币市场遭遇了一场”大洗劫“,首先是马斯克对比特币的态度转变,再到中国政府对比特币挖矿的打击,这些事件导致数字货币价格大幅下跌。幸运的是,数字货币的价格已经开始反弹,而一个相对新的“权益证明验证概念”可能会导致买家对以太坊(ETH-USD)重新产生兴趣。

为什么以太坊是一个长线投资

今年5月,数字货币市场经历了一段恐慌性抛售阶段,中国金融监管机构要求数字货币服务商停止向客户提供数字货币相关服务,这引发了一波数字货币抛售浪潮,导致价格大幅下跌。

BTCUSD Rates by TradingView
ETHUSD Rates by TradingView
根据Coindesk当时的一份更新,成立于中国、但总部位于塞舌尔的大型数字货币交易平台——火币(Huobi)限制了其部分服务,并“停止了其在中国内地的矿商托管服务”。火币在中国的数字货币交易员中非常受欢迎,由于新的监管规定威胁着数字货币市场的应用,火币限制交易的消息增加了市场的压力。

比特币(BTC-USD)是世界上最大和最受欢迎的加密货币,其价格从高点下跌了50%以上,以太坊也是如此。然而,这两种数字货币都已趋于稳定。
尽管出现了这些问题,但这两种数字货币今年都大幅上涨了。今年迄今为止,比特币和以太坊的回报率为别为,28%和272%。然而,以太坊的价格仍比其历史最高价格4383美元低37%。以太坊的市值曾达到4430亿美元的峰值,在5月份下跌期间跌至2000亿美元。现在已经恢复到3200亿美元。

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比特币今年迄今的价格变动为28%,而以太坊为272%。来源:seeking alpha
根据Coinbase(纳斯达克代码:COIN)的最新业务更新,以太坊的交易量在2021年第一季度大幅增长,资产增长主要是由机构驱动的。以太坊不仅是市场上第二大数字货币,也是交易中第二大最受欢迎的加密货币,占加密货币总市值的20%,并获得了机构的认可。除此之外,新的区块链权益证明可以解决不断发展的DeFi环境和安全问题。

比特币挖矿确实消耗了大量的计算能力和能量,对其他数字货币的挖掘也是如此。例如,比特币挖矿消耗的能源比整个挪威还要多,而能源使用是以太坊社区正在解决并比以往任何时候都更加重视的一个问题。
区块链需要一个“共识机制”来验证事务。到目前为止,主要的共识机制是基于计算能力的工作量证明。由于在区块链上没有银行或中介机构参与验证交易,验证的任务被分配给了通常运行着非常大的、能源密集型计算机网络的矿工。

与工作量证明(proof-of-work)相反,权益证明(proof-of-stake)是另一种验证机制,它不需要耗费大量能源。然而,它要求矿工——在以太坊语言中称为“验证者”——拥有一定数量的以太坊,以验证区块链交易。要想成为以太坊网络上的验证者,验证者必须存入32个以太坊,这一过程被称为“锁定”。这种投资是为了鼓励验证者的良好行为。

因此,权益证明(Proof-of-stake)可能是一种比工作证明(proof-of-work)更好、更安全的方式,并可以在限制能源使用的同时确保区块链的完整性。

以太坊2.0

以太坊2.0(简称ETH2),是对现有以太坊网络的升级。以太坊1.0仍然基于工作证明,将与ETH2区块链合并,ETH2区块链将基于权益证明,尽管目前还不清楚迁移何时完成,可能是在2022年,但不能确定。

但当迁移完成后,以太坊网络可能会更安全,有更强的能力打击恶意参与者,运行速度会更快,能源效率也会更高。所有这些都将帮助以太坊成为主流,并增加其作为可投资数字资产的吸引力。

以太坊与去中心金融

关于以太坊优于比特币的主要论点是,比特币由于缺乏智能合约形式的技术功能而受到限制。智能合约支持先进的加密用例,如不可替代代币(NFTs)和去中心化金融(DeFi)。马克·库班(Mark Cuban)曾将这类用例作为他选择以太坊而非比特币的理由。

DeFi(简称:去中心化金融)最初的灵感来自比特币(bitcoin)支持的区块链技术。区块链允许多于一个实体持有交易历史的副本,这意味着比特币不会受到一中央来源的限制。DeFi与众不同,因为它将区块链的使用从简单的价值转移扩展到更复杂的金融领域中。
DeFi是一款基于以太坊技术建立的应用技术,而与比特币平台不同的是,它更容易用于构建去中心化应用程序,而不仅仅是简单的交易。2013年,以太坊创始人Vitalik Buterin在最初的以太坊白皮书中甚至强调了这些更复杂的金融使用案例。

以下是一些关于Defi的例子:

做空资产的能力:
借款人可以购买资产,并立即在任何其他交易所将其出售,以换取任何其他加密货币,从而做空资产。

长期投资回报: 长期投资者除了资本增值或HODL策略外,还可以从贷款资产的利息中获得额外的收益。

从稳定币获得机会: 稳定币发行者有机会通过将其银行存款的浮动利率收入的一部分分配给通过这些去中心化平台支持流通供应的用户,从而赢得奖励。

DEX和CEX之间的套利:拥有美元信贷(或任何其他法定货币)的用户,可以以低于DEX的利率借入美元,在CEX上用美元交易加密货币,并在DEX上借出美元以赚取套利费用。

DEXs之间的套利: 这是一个难得的机会,因为借贷利率相差很大。为了最好地执行这种类型的套利,在这里,两个贷款(不同的DEXs)必须具有类似的参数,如期限和到期日。风险可能包括不同的网络环境、本地通货膨胀率、价格变化、可选性、提前支付和流动性。

数字货币的风险

数字货币有很多风险,其中最重要的是监管和价格风险。

监管风险: 此前,多数投资者认为数字货币市场可以不受监管,因为一些加密货币交易平台可转移到离岸目的地,以便监管机构无法触及。但现在越来越多国家开始打击数字货币,拜登政府在前不久宣布将与外国政府合作,共同打击数字货币逃税问题。

价格风险: 根据Coinmarketcap的数据,比特币和以太坊共同占据了整个加密货币市场的60%。正如上个月所显示的那样,价格风险令人严重担忧,即使是最成熟和流动性最好的数字货币也可能在短短一周内贬值一半,而波动性仍将是未来的主要风险。

为了在使用比特币或以太坊时限制风险,请遵循以下简单的指导方针来管理价格波动:

1.只投资你可以承受损失的数字货币

2.不要试图在最低点买进,在最高点卖出

3.不要为了快速获利而投资。


总结

最大的两种加密货币,比特币和以太坊,有真正的长期潜力支持DeFi(去中心化金融),是最具流动性的数字货币。以市值计算,以太坊是世界第二大加密货币,机构使用率正在上升。权益证明将使区块链更安全,并解决环境问题。这大大增加了以太坊作为一种安全、可投资的数字货币的吸引力。
 
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