精华 苦辣酸甜难书尽,成败得失笑谈中

最近才注意到LZ的日记式连载。很佩服LZ承担风险的财力和心理能力。LZ举例用期权交易(options)短期能获大利。有两个问题有些不解。其一,业内的人士多认为:聪明人是靠卖option赚钱,而不是主要靠买option赚钱。因为后者是纯投机,而前者主要赚time value with sale of covered call (尤其象LZ这样选择deeply out of money 的options)。

这个对一般想挣大钱的小散户基本没有,若没有很好的vision,若卖naked call 或 put ,风险巨大。若卖covered call ,上涨,利润基本被所死,下跌也会让你赔很多。举个简单的例子,比如你看跌在40 买了QID,同时卖当月QID 45的covered call 估计Call价值 不会太高,也就 1 --2$。你看QID现在跌的,可以自己算算。 若买一些自己想长期持有卖点远期的CALL,挣INCOME也为常不可。 机构一般都是长期持有某些股票,所以卖CALL 挣钱,有时有些股票机构想在某些价位想买入或cover short position, 也卖put .

总之,我个人认为若想在股市挣大钱,现在VIX很低,卖Option不时一个很好的方法,并且占margin 。 我觉得LZ的方法很不错,若是你对某只股票有很深的研究,买超过半年的LEAP CALL,是一个不错的挣大钱的方法
 
最近才注意到LZ的日记式连载。很佩服LZ承担风险的财力和心理能力。LZ举例用期权交易(options)短期能获大利。有两个问题有些不解。其一,业内的人士多认为:聪明人是靠卖option赚钱,而不是主要靠买option赚钱。因为后者是纯投机,而前者主要赚time value with sale of covered call (尤其象LZ这样选择deeply out of money 的options)。其二,股神巴菲的一句名言是:如果你不想拥有一个公司的股票至少10年,那么你连10分钟都不要拥有它,既避免短期,超短期的建仓(当然这只是个比喻,并非只允许buy and hold)。很想听听LZ怎么看待这两问题。我想起听过的一个笑话。一个炒股专家对听众说:我注重长期投资,不是day trader。有人问他,你的长期有多长?两个星期吧,专家答到。
祝LZ好运,挣大钱,早日实现百万目标。

When John Maynard Keynes was asked about his meaning of long term, his response was, surprisingly, "Long term? What long term? Who cares about long term? In the long term, we will all die"!
 
Options真不是每个人都玩得了的

我给自己的纪录引起了对options的兴趣和讨论,甚是高兴。本来股票就不是每个人都玩得了的,options为2级市场,更难得多。我这两年来在这上边花了很多心血,总的看,运气好吧,略有斩获。如果把options当作hedge的手段,不失为有效的保险,我真建议想长期做股票的同胞们都学学options。但像我这样的option trading,光手续费就让很多人头疼心疼了。我是为了给自己做纪录,别无它图。很高兴大家一起探讨,但动手前千万把功课做到家,心理也要绝对过关。先问问自己是不是那块料---心理能承受得了帐上一天内20-80%的跌甚至到期作废吗?没有cut loss素质的真别trade options,切切!我几个只能看股票涨而受不了跌的朋友想学option trading,都被我几盆冷水泼得放弃了。

做股票最难得的是有自己的想法和做法。别人的东西可以看甚至学着明白但不可搬,哪怕是股神的!这将在不久的未来成为别人引用我的名言,哈哈!
 
如果你关注了我早贴的MGM和DVAX,请合适时下手

MGM和DAVX近期都涨了不少,追涨还是买跌,见仁见智,我自己很少追涨的,也不信TA。但MGM和DVAX这波的涨势实在让我信心十足。首先,大市这样的牛气你要看不出来,我就没话可说了---坏消息被忽略而小涨,好消息受欢迎却只稳涨而不是狂涨!第二,MGM涨幅不大但量在逐步增加,higher highs, higher lows又增加交易量---upward trends! 技术突破点(pivotal point)在8.5,一旦上探8.5三次成功,all hell will break loose. 5月间短期内5-14的历史能否重演?让时间去证明吧!第三,自去年12月以来,DVAX几乎每个月都有一次狂涨但两天内没出消息都跌回来,可礼拜三的狂涨后,消息到礼拜5盘后还是没出,可礼拜四五交易量虽然少了但并没跌,我自己的读法是DVAX is a different animal now from before。最多的时候我的DVAX仓位有5万股,出于需要,卖了不少,现在只剩下2万多一点,本来想BYOYO和ELNHH做成后加的,结果事与愿违,BYOYO小赚,ELNHH大赔,想加DVAX时它大涨了。DVAX的重要技术突破点(pivotal point)有1.89, 1.99,2.19 和2.60 --- 不是TA得出来的而是眼睛看出来并用脑袋记下的。

祝愿大家都赚大钱!
 
关于DVAX,最近会有什么消息出来吗?

看我前面对DVAX的分析。FDA关于Heplisav的决定,我从6月初就开始等了。这个决定有多大的影响?看2007年和2008年DVAX的两次大跌吧。DVAX的fundamentals自2008年的大跌后发生了很大的改善。FDA的决定什么时候出来谁也说不准,但要是positive的决定出来,一夜间的300-500%是可能的。另外,DVAX不是one-trick pony。 虽然要到明年初才进入Phase I clinical trial, 也许它的universal flu vaccine pipeline能在这波flu vaccine热中获益,我在盼它过2.6呢,之后嘛,哈哈,但愿GSK别用10-12把它买了。

乙型肝炎美国的市场大概在每年5亿左右,欧洲和亚洲的市场要大的多,看看DVAX的盘面,潜力有多大,自己判断。对我来说,光Helpisav的clinical hold解除就够了,可它的现金储备够花3年呢,又没债,pipeline一大堆,都是大药。给它3-5年,弄不好是biotech的一颗耀眼巨星呢!
 
谢谢!。。。用10-12把它买了有什么不好呢?

那是可能下金蛋的鹅,我想养它10、20年呢。把肥鹅杀了,可以饱餐一顿两顿,但可能的金蛋就没得指望了!我的500股MEDX是6.4买的,BMY16买了MEDX,我只能15.86卖了,气死了!那么多的pipeline, 没一个成呢就卖了,短视的股民呀!
 
够贪心的了! :D 不过我又回过头来仔细看了一下您前面的介绍, 我觉得这个股票挺不错的。 多谢!

那是可能下金蛋的鹅,我想养它10、20年呢。把肥鹅杀了,可以饱餐一顿两顿,但可能的金蛋就没得指望了!我的500股MEDX是6.4买的,BMY16买了MEDX,我只能15.86卖了,气死了!那么多的pipeline, 没一个成呢就卖了,短视的股民呀!
 
谢谢!。。。用10-12把它买了有什么不好呢?

哪家大制药商现在如果愿意用80-100买DNDN,肯定会买成的,50-60都可能成!但我会伤心死的!人生一辈子能有多少次机会0.2买MFST,0.8买DNA呀?BAC,DNDN,DVAX,MGM,ELN可是我的MSFT,DNA!
 
够贪心的了! :D 不过我又回过头来仔细看了一下您前面的介绍, 我觉得这个股票挺不错的。 多谢!

贪心?我从今年3月买BAC3月5元的calls和DNDN5月10元的calls起到上礼拜五结账的returns为3125% (最高时达到5000%),这之间还撤了点本还line of credit,也赔了几手大的。要贪心,不把那200个DNDN5月的calls在出消息前卖了(我是0.75买的,1.3卖的,4月29日这calls到了19.25!),现在的我事情好做多了。不过,卖了DNDN的那些calls换成股票和卖5月2.5的puts,我虽然少赚了几十万,却是我想在华尔街长期混下去的成熟标记---保证好消息多赚,坏消息也能小赚!没有后悔,只是想在总结中更多地学点东西。这些才是牛刀小试,好戏还在后头呢!请看开帖的对联。
 
开个玩笑

谁有办法搞到50-60亿美元吗?要有的话,我愿意充当到西雅图鞍前马后的跑腿,把DNDN买了,也把给它生产antigen的公司一起买了,搬回国内去。我的条件不高,给个公司1-3%的options,够买几瓶酒、几包烟就行了,但得把公司总部和生产基地建在福建。我那山沟老家太偏僻了,建个机场都不容易,建在厦门或福州附近都行,我最喜欢集美,哈哈哈哈!
 
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