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明报
全美最大银行摩根大通声称因「对交易」失误，6周来损失逾20亿美元（约155亿港元）。总裁戴蒙承认监督不力、咎由自取，但否认损失源自「坐盘交易」。事件矛头直指一名绰号「佛地魔」的交易员，因大手沽「信贷违约掉期指数」（CDS Index，简称违约指数）导致损失，但消息指管理层对有关交易一直知情。今次事件重挫摩根大通及戴蒙的声誉，摩通股价昨急挫9％。
摩通昨天凌晨在美股收市后召开紧急股东电话会议，长期以来获称为「华尔街之王」的总裁戴蒙（James Dimon）承认，旗下CIO投资部门，因对策略失当，「按市价计值」导致超过20亿美元的损失。
戴蒙没交代失误细节，亦没透露损失涉及哪一种投资工具，但坚称没有违反美国国会正在商讨落实的「沃尔克法则」（Volcker rule）中，有关禁止「坐盘交易」的规定。所谓「坐盘交易」，就是指金融机构动用自己的资本在市场投资，而非代表客户进行交易。
今次蒙受损失的CIO投资部门，主要负责处理银行的「过剩存款」（excess deposits，即客户在摩通的总存款额，减去摩通向外借贷总额的余额），达3600亿美元，戴蒙指「沃尔克法则」容许银行利用此类资金进行交易，尽管这有违他个人的原则。
不过戴蒙同时公开承认要为今次严重亏损负责及道歉，「事件属严重错误，咎由自取，我们会对此负上责任」，又形容银行的策略「错误和过度复杂」，在「检讨、执行及监察」上都很差。他表示市若再有波动，随时要额外再蚀10亿美元。
分析指出，摩通今次「炒」20亿美元，相信涉及一名绰号「伦敦鲸」或「佛地魔」的交易员伊克塞尔（Bruno Iksil）近月大手沽CDS指数有关。CDS（信贷违约掉期）简言之就是提防交易对手违约不还钱的保险合约，是一种对风险用的金融工具，CDS指数正是反映一篮子CDS产品价格上落的指数。
上月初《华尔街日报》引述消息人士指出，伊克塞尔因看好金融市场未来表现，预测CDS价格下跌（意即违约风险下降），遂不断大手沽CDS指数，累积持仓超过1000亿美元。然而自上月起，欧债和美国经济前景阴霾再起，之前金融市场的乐观气氛骤变，CDS指数掉头回升，重挫伊克塞尔的持仓，不少对基金大鳄也看准了机会，趁市场气氛逆转，就CDS指数走势与摩通「对赌」，令摩通损失更惨重。
不过伊克塞尔与1990年代拖垮霸菱银行的神奇小子利森（Nick Leeson），以及连累法兴银行狂蚀的「 魔童」克维尔（ Jerome Kerviel）不同，《华尔街日报》引述消息人士指出，摩通管理层对有关交易一直知情，并监控伊克塞尔的交易，伊克塞尔并没有隐瞒持仓或损失。若消息属实，将进一步打击摩通及戴蒙的声誉，以及令外界更加支持全面禁止「坐盘交易」。
全美最大银行摩根大通声称因「对交易」失误，6周来损失逾20亿美元（约155亿港元）。总裁戴蒙承认监督不力、咎由自取，但否认损失源自「坐盘交易」。事件矛头直指一名绰号「佛地魔」的交易员，因大手沽「信贷违约掉期指数」（CDS Index，简称违约指数）导致损失，但消息指管理层对有关交易一直知情。今次事件重挫摩根大通及戴蒙的声誉，摩通股价昨急挫9％。
摩通昨天凌晨在美股收市后召开紧急股东电话会议，长期以来获称为「华尔街之王」的总裁戴蒙（James Dimon）承认，旗下CIO投资部门，因对策略失当，「按市价计值」导致超过20亿美元的损失。
戴蒙没交代失误细节，亦没透露损失涉及哪一种投资工具，但坚称没有违反美国国会正在商讨落实的「沃尔克法则」（Volcker rule）中，有关禁止「坐盘交易」的规定。所谓「坐盘交易」，就是指金融机构动用自己的资本在市场投资，而非代表客户进行交易。
今次蒙受损失的CIO投资部门，主要负责处理银行的「过剩存款」（excess deposits，即客户在摩通的总存款额，减去摩通向外借贷总额的余额），达3600亿美元，戴蒙指「沃尔克法则」容许银行利用此类资金进行交易，尽管这有违他个人的原则。
不过戴蒙同时公开承认要为今次严重亏损负责及道歉，「事件属严重错误，咎由自取，我们会对此负上责任」，又形容银行的策略「错误和过度复杂」，在「检讨、执行及监察」上都很差。他表示市若再有波动，随时要额外再蚀10亿美元。
分析指出，摩通今次「炒」20亿美元，相信涉及一名绰号「伦敦鲸」或「佛地魔」的交易员伊克塞尔（Bruno Iksil）近月大手沽CDS指数有关。CDS（信贷违约掉期）简言之就是提防交易对手违约不还钱的保险合约，是一种对风险用的金融工具，CDS指数正是反映一篮子CDS产品价格上落的指数。
上月初《华尔街日报》引述消息人士指出，伊克塞尔因看好金融市场未来表现，预测CDS价格下跌（意即违约风险下降），遂不断大手沽CDS指数，累积持仓超过1000亿美元。然而自上月起，欧债和美国经济前景阴霾再起，之前金融市场的乐观气氛骤变，CDS指数掉头回升，重挫伊克塞尔的持仓，不少对基金大鳄也看准了机会，趁市场气氛逆转，就CDS指数走势与摩通「对赌」，令摩通损失更惨重。
不过伊克塞尔与1990年代拖垮霸菱银行的神奇小子利森（Nick Leeson），以及连累法兴银行狂蚀的「 魔童」克维尔（ Jerome Kerviel）不同，《华尔街日报》引述消息人士指出，摩通管理层对有关交易一直知情，并监控伊克塞尔的交易，伊克塞尔并没有隐瞒持仓或损失。若消息属实，将进一步打击摩通及戴蒙的声誉，以及令外界更加支持全面禁止「坐盘交易」。
