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今天，高盛由于涉嫌泄漏美联储的机密文件，而被罚款3630万美元。其实，高盛在招揽客户时，不惜将一些机密信息透露，已经是华尔街尽人皆知的秘密了。两年前，高盛的员工因为泄漏纽约联储信息，今天才收到罚单，这背后有多少不能讲的故事？
2008年后，华尔街的银行屡屡收到罚单，罚款对于这些银行来讲已经是家常便饭了。以LIBOR丑闻案为例，六家银行一共缴纳了58亿美元的罚款。其中被罚的最轻的美国银行，总罚单规模也达到了2亿美元。今年四月，高盛刚刚被罚款51亿美元，因为其在次按危机中，误导投资者购买抵押贷款支持债券。看来美联储对高盛真是恨之入骨，不断的给高盛找麻烦。
如果您这样想，那可就是大错特错了，美联储与高盛的关系其实很融洽，罚款和责备都是走走过场而已。看看全球中央银行高官们的履历，您就会有惊人的发现：原来很多官员多多少少都有一些高盛的背景。欧洲央行一把手德拉吉曾经在2003-2005年任职于高盛。前加拿大央行行长，现在的英格兰央行行长卡尼，也曾经在高盛工作了13年，今天大笔一挥，英国降息0.25%。这些人在欧洲可都是呼风唤雨的人物。
何止在欧洲，即使在美联储内部，高盛系也是长青不衰。去年8月份，哈佛教授Robert S. Kaplan取代Richard Fisher成为达拉斯联储主席。Kaplan在高盛多个部门服役超过23年，在2006年离职前甚至位居高盛副主席。目前费城的联储主席，曾经是高盛信托部门的受托人。美联储现任主席耶伦的亲密战友，超级鸽派著称的纽约联储主席威廉达德利，曾是高盛的首席经济学家。
除了中央银行外，高盛出来的高管在其它金融系政府部门也是官运亨通。美国前财政部长约翰鲍尔森在上任之前也在高盛干了6年。可见，高盛与政府部门以及中央银行的有着千丝万缕的密切联系。从职能上说央行承担了最后贷款人的角色（lender of last resort），而且对于银行业起着监管的作用。然而高盛渗透了全球中央银行的要职，和监管部门水乳交融。
关于今年对高盛的51亿罚款，只能说来的太迟，数目太小，目前高盛已经成功清除了自己最大的死敌-雷曼兄弟，在华尔街上是说一不二的大佬。作为美国最大的投行，高盛的运营范围几乎遍布了全球任何一个角落，全球范围内拥有超过3.6万名员工。当初起家时，是由德国移民马库斯高曼在1869年创立的高盛公司，他每天沿街打折收购商人们的本票，然后在到期日，按票面金额获得兑付现金，赚一点小差价谋生。但是，这些具有超级销售技巧，能说善道的人，一旦给了机会就要制造大麻烦，1928年12月4日，这个沿街叫卖的小贩却成立高盛股票交易公司，被华尔街不屑一顾。
但是，高曼具有超人的销售能力，在他狂热的推动下，高盛以每日成立一家信托投资公司的速度，其股票发行量短期膨胀到1亿美元。高盛公司的股票由几美元，一年后就涨到了200多美元。1929年的股灾高盛的贡献是众人瞩目的，使得其股价一落千丈，跌到一块多钱，高盛公司的声誉在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。
既然自己的股票玩不好，干脆帮助别人上市发股票算了，这一下救了高盛。公司的继任者西德尼·文伯格决定，把注业务从股票交易转移到投资银行部门，帮助许多大型公司上市，以及分拆重组，当然这些都需要有深厚的政府背景，需要大量民间得不到的信息，高盛则一直能拿到这些信息，因此在投资银行咨询业务方面独领风骚。
高盛的信息非常灵通，而且在业务上不择手段。1999年的高科技风暴高盛把多少毫无价值的互联网公司打包上市，这些就不再提了。2008年的金融海啸，高盛则是真正的始作俑者。从2005年开始，美国的房地产价格脱缰野马般疯涨，华尔街的投行们如何能够放过这个机会，于是把大量的房地产次级债按揭打包成固定收益产品卖给投资者。
华尔街上另外一家德国移民在1847年成立的雷曼兄弟公司，曾经在许多公司上市中与高盛合作或者作对，经过百年的明争暗斗，谁也搞不倒对方。在这次的次按打包产品上，高盛和雷曼又一次合作。但是，高盛在政府的消息帮助了公司，于是在2007年暗地里做空次按CDO产品，华尔街的其他投行，以雷曼兄弟为首对此一无所知。
在次按危机爆发前，形势已经相当明朗，高盛是次级债最大的空头，而雷曼则是次级债最大的多头，双方积累的资金数以万亿计，了解固定收益市场特别是国债期货市场的朋友都明白，事情到了这个份儿上，双方只有拼命加仓意图是压死对方，因为这场对决必须有一个人倒下！金融海啸就此爆发，其实就是两家华尔街的百年死敌血拼，最后玩的太大了，给全球经济造成重大损失。
为什么这么说呢？看看当初那几年美国的GDP增长情况，虽然不是很理想，但并不太糟糕，如果说股市从2003年的反弹走的太高，需要调整的话，正常的15%-20%调整完全能够理解。但是，实际情况是，由于次按贷款打包产品杠杆率太高，把整个美国的金融体系牵扯进来，美国股市被腰斩，这是当初美联储的高盛系官员也没有想到的，他们的初衷无非是搞垮雷曼而已。但是，从实际情况看，让高盛倒下似乎更合理，因为大多数机构都像雷曼一样，是次按打包产品的多头。事实证明，为了保全高盛，却造成大批的美国金融机构频临倒闭，美联储只好青囊而出进行救助，还让这么多投资者跟着担惊受怕。
雷曼兄弟并不是无足轻重的，他是美国国债的主要交易商之一，美国二十年长债的交易所基金TLT一直都以雷曼兄弟公司命名。
无奈，这就是权利的游戏，高盛是不能倒的，too big to fail, 雷曼是倒了也无所谓的，虽然引发了系统风险，可见高盛与美联储的关系。雷曼倒闭后TLT的交易异常火爆，令人大有"人面不知何处去，桃花依旧笑春风"的感慨。
2008年后，华尔街的银行屡屡收到罚单，罚款对于这些银行来讲已经是家常便饭了。以LIBOR丑闻案为例，六家银行一共缴纳了58亿美元的罚款。其中被罚的最轻的美国银行，总罚单规模也达到了2亿美元。今年四月，高盛刚刚被罚款51亿美元，因为其在次按危机中，误导投资者购买抵押贷款支持债券。看来美联储对高盛真是恨之入骨，不断的给高盛找麻烦。
如果您这样想，那可就是大错特错了，美联储与高盛的关系其实很融洽，罚款和责备都是走走过场而已。看看全球中央银行高官们的履历，您就会有惊人的发现：原来很多官员多多少少都有一些高盛的背景。欧洲央行一把手德拉吉曾经在2003-2005年任职于高盛。前加拿大央行行长，现在的英格兰央行行长卡尼，也曾经在高盛工作了13年，今天大笔一挥，英国降息0.25%。这些人在欧洲可都是呼风唤雨的人物。
何止在欧洲，即使在美联储内部，高盛系也是长青不衰。去年8月份，哈佛教授Robert S. Kaplan取代Richard Fisher成为达拉斯联储主席。Kaplan在高盛多个部门服役超过23年，在2006年离职前甚至位居高盛副主席。目前费城的联储主席，曾经是高盛信托部门的受托人。美联储现任主席耶伦的亲密战友，超级鸽派著称的纽约联储主席威廉达德利，曾是高盛的首席经济学家。
除了中央银行外，高盛出来的高管在其它金融系政府部门也是官运亨通。美国前财政部长约翰鲍尔森在上任之前也在高盛干了6年。可见，高盛与政府部门以及中央银行的有着千丝万缕的密切联系。从职能上说央行承担了最后贷款人的角色（lender of last resort），而且对于银行业起着监管的作用。然而高盛渗透了全球中央银行的要职，和监管部门水乳交融。
关于今年对高盛的51亿罚款，只能说来的太迟，数目太小，目前高盛已经成功清除了自己最大的死敌-雷曼兄弟，在华尔街上是说一不二的大佬。作为美国最大的投行，高盛的运营范围几乎遍布了全球任何一个角落，全球范围内拥有超过3.6万名员工。当初起家时，是由德国移民马库斯高曼在1869年创立的高盛公司，他每天沿街打折收购商人们的本票，然后在到期日，按票面金额获得兑付现金，赚一点小差价谋生。但是，这些具有超级销售技巧，能说善道的人，一旦给了机会就要制造大麻烦，1928年12月4日，这个沿街叫卖的小贩却成立高盛股票交易公司，被华尔街不屑一顾。
但是，高曼具有超人的销售能力，在他狂热的推动下，高盛以每日成立一家信托投资公司的速度，其股票发行量短期膨胀到1亿美元。高盛公司的股票由几美元，一年后就涨到了200多美元。1929年的股灾高盛的贡献是众人瞩目的，使得其股价一落千丈，跌到一块多钱，高盛公司的声誉在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。
既然自己的股票玩不好，干脆帮助别人上市发股票算了，这一下救了高盛。公司的继任者西德尼·文伯格决定，把注业务从股票交易转移到投资银行部门，帮助许多大型公司上市，以及分拆重组，当然这些都需要有深厚的政府背景，需要大量民间得不到的信息，高盛则一直能拿到这些信息，因此在投资银行咨询业务方面独领风骚。
高盛的信息非常灵通，而且在业务上不择手段。1999年的高科技风暴高盛把多少毫无价值的互联网公司打包上市，这些就不再提了。2008年的金融海啸，高盛则是真正的始作俑者。从2005年开始，美国的房地产价格脱缰野马般疯涨，华尔街的投行们如何能够放过这个机会，于是把大量的房地产次级债按揭打包成固定收益产品卖给投资者。
华尔街上另外一家德国移民在1847年成立的雷曼兄弟公司，曾经在许多公司上市中与高盛合作或者作对，经过百年的明争暗斗，谁也搞不倒对方。在这次的次按打包产品上，高盛和雷曼又一次合作。但是，高盛在政府的消息帮助了公司，于是在2007年暗地里做空次按CDO产品，华尔街的其他投行，以雷曼兄弟为首对此一无所知。
在次按危机爆发前，形势已经相当明朗，高盛是次级债最大的空头，而雷曼则是次级债最大的多头，双方积累的资金数以万亿计，了解固定收益市场特别是国债期货市场的朋友都明白，事情到了这个份儿上，双方只有拼命加仓意图是压死对方，因为这场对决必须有一个人倒下！金融海啸就此爆发，其实就是两家华尔街的百年死敌血拼，最后玩的太大了，给全球经济造成重大损失。
为什么这么说呢？看看当初那几年美国的GDP增长情况，虽然不是很理想，但并不太糟糕，如果说股市从2003年的反弹走的太高，需要调整的话，正常的15%-20%调整完全能够理解。但是，实际情况是，由于次按贷款打包产品杠杆率太高，把整个美国的金融体系牵扯进来，美国股市被腰斩，这是当初美联储的高盛系官员也没有想到的，他们的初衷无非是搞垮雷曼而已。但是，从实际情况看，让高盛倒下似乎更合理，因为大多数机构都像雷曼一样，是次按打包产品的多头。事实证明，为了保全高盛，却造成大批的美国金融机构频临倒闭，美联储只好青囊而出进行救助，还让这么多投资者跟着担惊受怕。
雷曼兄弟并不是无足轻重的，他是美国国债的主要交易商之一，美国二十年长债的交易所基金TLT一直都以雷曼兄弟公司命名。
无奈，这就是权利的游戏，高盛是不能倒的，too big to fail, 雷曼是倒了也无所谓的，虽然引发了系统风险，可见高盛与美联储的关系。雷曼倒闭后TLT的交易异常火爆，令人大有"人面不知何处去，桃花依旧笑春风"的感慨。
