2020年2月18日，联邦财政部宣布了最新的压力测试标准。这对广大买家卖家有什么影响？在这里我们给大家分析一下。
什么是压力测试
压力测试（Stress Test）是加拿大政府为了防止买房的人贷太多款，今后吃不消，而出台的一个政策。中央银行定期公布一个“标准５年贷款利率”，各大小银行在贷款的时候需要衡量：万一汇率涨到了这个位置，贷款人会不会付不起按揭。
这个测试限制了很多买家的贷款额度。
自去年７月以来，这个“测试利率”一直停留在5.19%
新测试规则
从2020年4月6日起，首付低于20%的买家们不再用“标准５年贷款利率”在测了。新的测试利率为：
真实5年固定汇率 + 2%
现在各大小银行的5年固定汇率在2.6%到3%之间，平均值2.8%，也就是说新测试利率大概是：
2.8% + 2% = 4.8%
这4.8%比原来的5.19%要低，意味着：首付低于20%的买家们可以贷更多的款了。
（注意：更精确的利率需要政府从前一个星期所有贷款保险单里面挑中间值。估计将来每个星期公布一次。）
我首付多于20%，新政策对我买房有影响吗？
对贷款没有直接影响，但是由于其它一些买家有了更多的资本跟你竞价抢房，会使得成交价更高。
我首付少于20%，能多贷多少？
每个银行的测试标准略有不同。在这里我们用最基本的GDS (Gross Debt Service)毛偿债率做一下分析:
GDS = (M + T + H) / Y
M：月供
T：平均每月的房产税
H：平均每月的取暖费
Y：每月的税前收入
GDS一般不能高于32%
我们假设：
- 每月家庭税前收入$10,000
- 平均每月交$400的房产税
- 平均每月交$100的取暖费
32% = (M + $400 + $100) / $10000
M = 32% * $10000 - $400 - $100
M = $2700
得知了每月最高按揭额度，最高贷款额可以通过以下Excel公式来算：
旧政策
=PV((5.19%/2+1)^(2/12)-1,12*25,-2700,0,0)/1.04
=$438,191
新政策
=PV((4.8%/2+1)^(2/12)-1,12*25,-2700,0,0)/1.04
=$455,248
*25是按揭总年数，1.04是CMHC最高保险费率
上边的这个家庭在新政策下可以多贷：
$455,248 - $438,191 = $17,057
这个公式是业界最基本的贷款计算公式。欢迎根据自己家庭情况对号入座，但是具体能贷到多少钱还需要跟银行说明更多的家庭信息。
总结
这个政策会放出更多钱到加拿大房市里，把渥太华房价推上一个新高。这对卖家是好消息，而对于大部分买家是个坏消息。这个政策也同时让买家的贷款的额度更不容易估测。以前几个月变一次的测试利率，将来每个星期都会根据前一个星期的交易而有所变动。
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Neil Qian：渥太华地产经纪
20多年加拿大生活经验，曾就读于多伦多大学Rotman商学院、McGill大学经济学院。在金融、IT、政府各领域都有从业经验。专业细心，实在靠谱，想买房卖房欢迎加Neil Qian微信：
