Max Ma
新手上路
国联人寿即Industrial Alliance(I.A)作为加拿大第四大保险公司，长期以来都没有涉足炙手可热的分红保险市场，这一点一直让同行们感到不解和意外。其实，I.A也一直有Whole Life（W.L）产品在卖的，但它并不是分红式W.L，而是另一种类型的W.L（I.A叫它为Traditional Whole Life），它没有分红，只有保证的现金值，而且从第10年开始才有。与分红式Whole Life (简称W.L Par) 明显不同的是: 分红式保险的总的现金值（等于保证现金值加累计的分红）是逐年增长的，而且是随着年数的增加以加速度的方式增长的，越到后来，增幅越大；而I.A的此类传统型的W.L的总现金值（也就是保证现金值）却基本上是平均增长的，也就是说，它在一定的年数内增幅基本不变，甚至随着年数的增长（特别是在被保人年老时）还会减速增长！另外，它的总保额也是终身不变的；而分红保险的总保额却是随着年数的增加逐年增加的，越到后来，增幅越大，总的保额也会变得越来越多！
正是因为分红式W.L的这种特征，才使得它成为人寿保险市场上最受欢迎的保险产品之一，成为人们所喜爱的一种重要的退休规划手段和有效的财富传承工具；而I.A的此类传统型的W.L并不具有分红式W.L的特征，但它也有它的特点和优势，那就是：它的现金值和赔偿额都是绝对保证的，这比较适合那些非常保守的投保人，因为他们需要绝对的保证，不愿接受分红式保险(W.L Par)所存在的一定的波动性或不确定性。当然，喜欢分红式保险的投保人还是比较普遍的，这就是为什么I.A在忍耐了这么多年以后，最近也终于按捺不住地推出了全新的分红保险即I.A Par的原因，期望能在这块炽热的保险市场中分一杯羹。那么，I.A Par到底有些什么特征呢？我们今天就来简要地谈谈这个问题。
其一，I.A目前只有Estate类别的Version,就是不注重短线现金值、只注重长线价值的版本。我们知道，除Manulife Par兼顾较高短线现金值和长线价值之外，每个保险公司的分红保险都有二种分红保险类别，第一类是短线现金值很低、但长线价值较高的类别,如Sun Life的Sun Par Protector，Canada Life的Estate Achiever, Equitable Life的Estate Builder等，此类分红保险比较便宜，也就是说，购买相同的基本保额，需要投入的基本保费较少；或者投入同样的保费，可以买到的基本保额较多。I.A Par的Estate Version就属于此类，而且它也是同类产品中最便宜的之一。当然，选择一个适合自己的分红保险需要考虑的因素很多，保费“便宜”与否并不是最重要的考量因素，因为相同的保费投入可以购买到的基本保额较多，并不表示它的总赔偿额就一直都多。各个时期的总现金值和总赔偿额的多少，取决于分红保险的类型、回报方式以及将来实际分红率的高低等因素。第二类是短线现金值很高（因为保证现金值的起点很高）、但长线价值要比第一类的较低的类别，如Sun Life的Sun Par Accumulator、Canada Life的Wealth Achiever, Equitable Life的Wealth Accumulator等。I.A Par目前尚无此类分红保险。
其二，I.A Par有10Pay 20Pay和 Life Pay三种保费支付方式，这一点是与前三大保险公司基本同步的。但Manulife Par相当于Life Pay的方式则是Pay to Age 90。另一个公司规模不算太大、但其分红保险却在市场上风头较劲的保险公司Equitable Life并没有10Pay的分红保险类别。当然，无论是20Pay，还是Life Pay, 其实并不需投保人从口袋里掏钱来付这么多年。取决于保单将来实际回报的高低，必要时都可采用保单本身的分红来支付剩余年份的基本保费。
其三，I.A Par在被新推出的第一年的分红率为5.75%，这在目前的同行业中属于中等水平。由于分红保险所投资的相当于一个较保守的平衡基金，其投资组合中，债卷等固定收入类所占的比例为50%左右，而近十多来年的利率一直都比较低迷，因此而造成分红保险的分红率目前正处于历史的低位，可以说是30多年来的最低点。目前在分红保险市场上较高的分红率为6%或略高于6% (如Manulife、Sun Life和Equitable Life),较低的分红率已在5%左右；而I.A Par的5.75%的分红率则是目前行业中的中等水平。特别值得提醒的是，目前I.A Par正有一个有关分红率奖励的促销活动在进行当中，即，凡是在2020年10月31日前递交申请的分红保单，获批生效后可以享受0.25%的额外分红的奖励，而且，这个奖励是终身的！也就是说，今年公布的分红率是5.75%，但获奖励后实际为6%；又假定某一年I.A Par所公布的分红率为6.5%，那么，可享受终身分红奖励的分红保单的实际分红率为6.75%，依此类推。
有关I.A Par的其它特征及其与其它保险公司同类产品的比较，有兴趣的朋友可来电咨询。
（ 本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览作者的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）
正是因为分红式W.L的这种特征，才使得它成为人寿保险市场上最受欢迎的保险产品之一，成为人们所喜爱的一种重要的退休规划手段和有效的财富传承工具；而I.A的此类传统型的W.L并不具有分红式W.L的特征，但它也有它的特点和优势，那就是：它的现金值和赔偿额都是绝对保证的，这比较适合那些非常保守的投保人，因为他们需要绝对的保证，不愿接受分红式保险(W.L Par)所存在的一定的波动性或不确定性。当然，喜欢分红式保险的投保人还是比较普遍的，这就是为什么I.A在忍耐了这么多年以后，最近也终于按捺不住地推出了全新的分红保险即I.A Par的原因，期望能在这块炽热的保险市场中分一杯羹。那么，I.A Par到底有些什么特征呢？我们今天就来简要地谈谈这个问题。
其一，I.A目前只有Estate类别的Version,就是不注重短线现金值、只注重长线价值的版本。我们知道，除Manulife Par兼顾较高短线现金值和长线价值之外，每个保险公司的分红保险都有二种分红保险类别，第一类是短线现金值很低、但长线价值较高的类别,如Sun Life的Sun Par Protector，Canada Life的Estate Achiever, Equitable Life的Estate Builder等，此类分红保险比较便宜，也就是说，购买相同的基本保额，需要投入的基本保费较少；或者投入同样的保费，可以买到的基本保额较多。I.A Par的Estate Version就属于此类，而且它也是同类产品中最便宜的之一。当然，选择一个适合自己的分红保险需要考虑的因素很多，保费“便宜”与否并不是最重要的考量因素，因为相同的保费投入可以购买到的基本保额较多，并不表示它的总赔偿额就一直都多。各个时期的总现金值和总赔偿额的多少，取决于分红保险的类型、回报方式以及将来实际分红率的高低等因素。第二类是短线现金值很高（因为保证现金值的起点很高）、但长线价值要比第一类的较低的类别，如Sun Life的Sun Par Accumulator、Canada Life的Wealth Achiever, Equitable Life的Wealth Accumulator等。I.A Par目前尚无此类分红保险。
其二，I.A Par有10Pay 20Pay和 Life Pay三种保费支付方式，这一点是与前三大保险公司基本同步的。但Manulife Par相当于Life Pay的方式则是Pay to Age 90。另一个公司规模不算太大、但其分红保险却在市场上风头较劲的保险公司Equitable Life并没有10Pay的分红保险类别。当然，无论是20Pay，还是Life Pay, 其实并不需投保人从口袋里掏钱来付这么多年。取决于保单将来实际回报的高低，必要时都可采用保单本身的分红来支付剩余年份的基本保费。
其三，I.A Par在被新推出的第一年的分红率为5.75%，这在目前的同行业中属于中等水平。由于分红保险所投资的相当于一个较保守的平衡基金，其投资组合中，债卷等固定收入类所占的比例为50%左右，而近十多来年的利率一直都比较低迷，因此而造成分红保险的分红率目前正处于历史的低位，可以说是30多年来的最低点。目前在分红保险市场上较高的分红率为6%或略高于6% (如Manulife、Sun Life和Equitable Life),较低的分红率已在5%左右；而I.A Par的5.75%的分红率则是目前行业中的中等水平。特别值得提醒的是，目前I.A Par正有一个有关分红率奖励的促销活动在进行当中，即，凡是在2020年10月31日前递交申请的分红保单，获批生效后可以享受0.25%的额外分红的奖励，而且，这个奖励是终身的！也就是说，今年公布的分红率是5.75%，但获奖励后实际为6%；又假定某一年I.A Par所公布的分红率为6.5%，那么，可享受终身分红奖励的分红保单的实际分红率为6.75%，依此类推。
有关I.A Par的其它特征及其与其它保险公司同类产品的比较，有兴趣的朋友可来电咨询。
（ 本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览作者的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）
