- 注册
- 2004-07-25
- 消息
- 33,823
- 荣誉分数
- 374
- 声望点数
- 243
“曼氏全球”股价崩盘 欧债危机入侵美金融体系
2011年10月31日 03:58
科瑞恩(Corzine)去年加入曼氏全球(MFGlobal)时,目标是将其打造为迷你版的 “高盛”(Corzine曾担任高盛CEO)。但这家世界领先的期货交易商股价上周却暴跌了60%多,原因正是其持有巨量的欧债敞口。
考虑到曼氏很可能是美国首家遭欧债入侵的股票,市场不由得担心,这种惨剧会否在美国金融机构中蔓延
传客户开始撤走资金
曼氏股价本月初就开始就有些反常。从10月3日到24日,公司股价下跌了8%。同期美股却从底部强劲反弹,道指的涨幅为12%。
到了上周,曼氏股价开始呈自由落体似下跌。据彭博数据显示,该股今年的持有回报率为-82%。
什么原因导致投资者抛弃曼氏 欧债。根据评级机构的统计数据,曼氏共持有63亿美元的欧债敞口,分别来自西班牙、意大利、比利时、爱尔兰和葡萄牙。债务总额已达到公司总资产的5.2倍。
受其欧债敞口风险影响,穆迪周一将该公司的评级降到仅比垃圾级高一级的Baa3。
周四,惠誉又将其发行人违约评级从“BBB/F2”级调降至“BB+/B”级,并将公司拉入了评级负面观察名单中。而该公司上周发布的财报中,第三季度损失了1.86亿美元。随着评级商和投资者纷纷抛弃曼氏,其客户也不堪压力开始撤离资金。
曼氏全球最初只是英国对冲基金巨头ManGroup旗下一个部门,主要业务是大宗商品和衍生品。2005年,公司收购了美国期货龙头瑞富投资(REFCO)。2007年,曼氏正式从ManGroup独立出来。
曼氏全球CEO科瑞恩去年替换了前CEOBernardW.Dan后,一改前任作风。自从科瑞恩上任以来,就力图打造全方位服务的投资银行。科瑞恩计划利用公司的自有资金进行更多交易,而不是缩减已经规模太大的欧债自营交易。
当时就有监管者和分析师表示,自营交易风险极高,公司必须持有更多资金。金融业监管局今年8月曾要求公司提升资本,希望其能快速弥补资本匮乏的现状。不过,由于曼氏上季度被迫取消了自营交易,导致季度营收比去年同期损失73%。再加上市场动荡,曼氏全球上季度一共损失1.86亿美元。
曼氏恐只是沧海一粟
令人担忧的是,曼氏事件背后,似乎还有更多的美国金融机构潜藏在致命冰川下方。曼氏全球的贷款提供方包括花旗(C)、美国银行(BAC)和摩根大通(JPM)。
据一份8月证券文件显示,曼氏全球的原所有者,曼氏集团通过回购交易抵押过程,在意大利、爱尔兰、葡萄牙、比利时和西班牙的主权债务上共有约60亿美元的净风险敞口。事实是,随着上述国家纷纷爆出债务危机,曼氏全球持有的相关债券市值很可能大幅下降。
另据美国银行的三季度显示,由于受到欧洲债务危机影响,全球银行和市场部门的收入从一年前的70亿美元下降至52亿美元,该部门三季度亏损达3.02亿美元,与去年的14.6亿美元盈利数字形成鲜明对比。
虽然美国银行在希腊的风险敞口较小,仅为4.38亿美元,但其在意大利和西班牙的风险敞口超过100亿美元。
值得一提的是,在空头标志最为明显的信用违约互换 (CDS)市场上,最大的零售经纪商摩根士丹利的CDS息差在本月到达了528个基点,是自次贷危机以来的最高点,这已经让投资者与债权人感到不安。郭彩萍
2011年10月31日 03:58
科瑞恩(Corzine)去年加入曼氏全球(MFGlobal)时,目标是将其打造为迷你版的 “高盛”(Corzine曾担任高盛CEO)。但这家世界领先的期货交易商股价上周却暴跌了60%多,原因正是其持有巨量的欧债敞口。
考虑到曼氏很可能是美国首家遭欧债入侵的股票,市场不由得担心,这种惨剧会否在美国金融机构中蔓延
传客户开始撤走资金
曼氏股价本月初就开始就有些反常。从10月3日到24日,公司股价下跌了8%。同期美股却从底部强劲反弹,道指的涨幅为12%。
到了上周,曼氏股价开始呈自由落体似下跌。据彭博数据显示,该股今年的持有回报率为-82%。
什么原因导致投资者抛弃曼氏 欧债。根据评级机构的统计数据,曼氏共持有63亿美元的欧债敞口,分别来自西班牙、意大利、比利时、爱尔兰和葡萄牙。债务总额已达到公司总资产的5.2倍。
受其欧债敞口风险影响,穆迪周一将该公司的评级降到仅比垃圾级高一级的Baa3。
周四,惠誉又将其发行人违约评级从“BBB/F2”级调降至“BB+/B”级,并将公司拉入了评级负面观察名单中。而该公司上周发布的财报中,第三季度损失了1.86亿美元。随着评级商和投资者纷纷抛弃曼氏,其客户也不堪压力开始撤离资金。
曼氏全球最初只是英国对冲基金巨头ManGroup旗下一个部门,主要业务是大宗商品和衍生品。2005年,公司收购了美国期货龙头瑞富投资(REFCO)。2007年,曼氏正式从ManGroup独立出来。
曼氏全球CEO科瑞恩去年替换了前CEOBernardW.Dan后,一改前任作风。自从科瑞恩上任以来,就力图打造全方位服务的投资银行。科瑞恩计划利用公司的自有资金进行更多交易,而不是缩减已经规模太大的欧债自营交易。
当时就有监管者和分析师表示,自营交易风险极高,公司必须持有更多资金。金融业监管局今年8月曾要求公司提升资本,希望其能快速弥补资本匮乏的现状。不过,由于曼氏上季度被迫取消了自营交易,导致季度营收比去年同期损失73%。再加上市场动荡,曼氏全球上季度一共损失1.86亿美元。
曼氏恐只是沧海一粟
令人担忧的是,曼氏事件背后,似乎还有更多的美国金融机构潜藏在致命冰川下方。曼氏全球的贷款提供方包括花旗(C)、美国银行(BAC)和摩根大通(JPM)。
据一份8月证券文件显示,曼氏全球的原所有者,曼氏集团通过回购交易抵押过程,在意大利、爱尔兰、葡萄牙、比利时和西班牙的主权债务上共有约60亿美元的净风险敞口。事实是,随着上述国家纷纷爆出债务危机,曼氏全球持有的相关债券市值很可能大幅下降。
另据美国银行的三季度显示,由于受到欧洲债务危机影响,全球银行和市场部门的收入从一年前的70亿美元下降至52亿美元,该部门三季度亏损达3.02亿美元,与去年的14.6亿美元盈利数字形成鲜明对比。
虽然美国银行在希腊的风险敞口较小,仅为4.38亿美元,但其在意大利和西班牙的风险敞口超过100亿美元。
值得一提的是,在空头标志最为明显的信用违约互换 (CDS)市场上,最大的零售经纪商摩根士丹利的CDS息差在本月到达了528个基点,是自次贷危机以来的最高点,这已经让投资者与债权人感到不安。郭彩萍