- 注册
- 2004-07-25
- 消息
- 33,823
- 荣誉分数
- 374
- 声望点数
- 243
“曼氏全球”股价崩盘 欧债危机入侵美金融体系
2011年10月31日 03:58
科瑞恩(Corzine)去年加入曼氏全球(MFGlobal)时，目标是将其打造为迷你版的 “高盛”(Corzine曾担任高盛CEO)。但这家世界领先的期货交易商股价上周却暴跌了60%多，原因正是其持有巨量的欧债敞口。
考虑到曼氏很可能是美国首家遭欧债入侵的股票，市场不由得担心，这种惨剧会否在美国金融机构中蔓延
传客户开始撤走资金
曼氏股价本月初就开始就有些反常。从10月3日到24日，公司股价下跌了8%。同期美股却从底部强劲反弹，道指的涨幅为12%。
到了上周，曼氏股价开始呈自由落体似下跌。据彭博数据显示，该股今年的持有回报率为-82%。
什么原因导致投资者抛弃曼氏 欧债。根据评级机构的统计数据，曼氏共持有63亿美元的欧债敞口，分别来自西班牙、意大利、比利时、爱尔兰和葡萄牙。债务总额已达到公司总资产的5.2倍。
受其欧债敞口风险影响，穆迪周一将该公司的评级降到仅比垃圾级高一级的Baa3。
周四，惠誉又将其发行人违约评级从“BBB/F2”级调降至“BB+/B”级，并将公司拉入了评级负面观察名单中。而该公司上周发布的财报中，第三季度损失了1.86亿美元。随着评级商和投资者纷纷抛弃曼氏，其客户也不堪压力开始撤离资金。
曼氏全球最初只是英国对冲基金巨头ManGroup旗下一个部门，主要业务是大宗商品和衍生品。2005年，公司收购了美国期货龙头瑞富投资(REFCO)。2007年，曼氏正式从ManGroup独立出来。
曼氏全球CEO科瑞恩去年替换了前CEOBernardW.Dan后，一改前任作风。自从科瑞恩上任以来，就力图打造全方位服务的投资银行。科瑞恩计划利用公司的自有资金进行更多交易，而不是缩减已经规模太大的欧债自营交易。
当时就有监管者和分析师表示，自营交易风险极高，公司必须持有更多资金。金融业监管局今年8月曾要求公司提升资本，希望其能快速弥补资本匮乏的现状。不过，由于曼氏上季度被迫取消了自营交易，导致季度营收比去年同期损失73%。再加上市场动荡，曼氏全球上季度一共损失1.86亿美元。
曼氏恐只是沧海一粟
令人担忧的是，曼氏事件背后，似乎还有更多的美国金融机构潜藏在致命冰川下方。曼氏全球的贷款提供方包括花旗（Ｃ）、美国银行（BAC）和摩根大通（ＪＰＭ）。
据一份8月证券文件显示，曼氏全球的原所有者，曼氏集团通过回购交易抵押过程，在意大利、爱尔兰、葡萄牙、比利时和西班牙的主权债务上共有约60亿美元的净风险敞口。事实是，随着上述国家纷纷爆出债务危机，曼氏全球持有的相关债券市值很可能大幅下降。
另据美国银行的三季度显示，由于受到欧洲债务危机影响，全球银行和市场部门的收入从一年前的70亿美元下降至52亿美元，该部门三季度亏损达3.02亿美元，与去年的14.6亿美元盈利数字形成鲜明对比。
虽然美国银行在希腊的风险敞口较小，仅为4.38亿美元，但其在意大利和西班牙的风险敞口超过100亿美元。
值得一提的是，在空头标志最为明显的信用违约互换 (CDS)市场上，最大的零售经纪商摩根士丹利的CDS息差在本月到达了528个基点，是自次贷危机以来的最高点，这已经让投资者与债权人感到不安。郭彩萍
2011年10月31日 03:58
科瑞恩(Corzine)去年加入曼氏全球(MFGlobal)时，目标是将其打造为迷你版的 “高盛”(Corzine曾担任高盛CEO)。但这家世界领先的期货交易商股价上周却暴跌了60%多，原因正是其持有巨量的欧债敞口。
考虑到曼氏很可能是美国首家遭欧债入侵的股票，市场不由得担心，这种惨剧会否在美国金融机构中蔓延
传客户开始撤走资金
曼氏股价本月初就开始就有些反常。从10月3日到24日，公司股价下跌了8%。同期美股却从底部强劲反弹，道指的涨幅为12%。
到了上周，曼氏股价开始呈自由落体似下跌。据彭博数据显示，该股今年的持有回报率为-82%。
什么原因导致投资者抛弃曼氏 欧债。根据评级机构的统计数据，曼氏共持有63亿美元的欧债敞口，分别来自西班牙、意大利、比利时、爱尔兰和葡萄牙。债务总额已达到公司总资产的5.2倍。
受其欧债敞口风险影响，穆迪周一将该公司的评级降到仅比垃圾级高一级的Baa3。
周四，惠誉又将其发行人违约评级从“BBB/F2”级调降至“BB+/B”级，并将公司拉入了评级负面观察名单中。而该公司上周发布的财报中，第三季度损失了1.86亿美元。随着评级商和投资者纷纷抛弃曼氏，其客户也不堪压力开始撤离资金。
曼氏全球最初只是英国对冲基金巨头ManGroup旗下一个部门，主要业务是大宗商品和衍生品。2005年，公司收购了美国期货龙头瑞富投资(REFCO)。2007年，曼氏正式从ManGroup独立出来。
曼氏全球CEO科瑞恩去年替换了前CEOBernardW.Dan后，一改前任作风。自从科瑞恩上任以来，就力图打造全方位服务的投资银行。科瑞恩计划利用公司的自有资金进行更多交易，而不是缩减已经规模太大的欧债自营交易。
当时就有监管者和分析师表示，自营交易风险极高，公司必须持有更多资金。金融业监管局今年8月曾要求公司提升资本，希望其能快速弥补资本匮乏的现状。不过，由于曼氏上季度被迫取消了自营交易，导致季度营收比去年同期损失73%。再加上市场动荡，曼氏全球上季度一共损失1.86亿美元。
曼氏恐只是沧海一粟
令人担忧的是，曼氏事件背后，似乎还有更多的美国金融机构潜藏在致命冰川下方。曼氏全球的贷款提供方包括花旗（Ｃ）、美国银行（BAC）和摩根大通（ＪＰＭ）。
据一份8月证券文件显示，曼氏全球的原所有者，曼氏集团通过回购交易抵押过程，在意大利、爱尔兰、葡萄牙、比利时和西班牙的主权债务上共有约60亿美元的净风险敞口。事实是，随着上述国家纷纷爆出债务危机，曼氏全球持有的相关债券市值很可能大幅下降。
另据美国银行的三季度显示，由于受到欧洲债务危机影响，全球银行和市场部门的收入从一年前的70亿美元下降至52亿美元，该部门三季度亏损达3.02亿美元，与去年的14.6亿美元盈利数字形成鲜明对比。
虽然美国银行在希腊的风险敞口较小，仅为4.38亿美元，但其在意大利和西班牙的风险敞口超过100亿美元。
值得一提的是，在空头标志最为明显的信用违约互换 (CDS)市场上，最大的零售经纪商摩根士丹利的CDS息差在本月到达了528个基点，是自次贷危机以来的最高点，这已经让投资者与债权人感到不安。郭彩萍
