Max Ma
新手上路
马新明Max Ma 保险理财系列文章之（701）:
加拿大的小企业主们的创业和财富积累并不容易！
如何守住经多年打拼而已获得的财富，并使之保值增值，是每个企业主所面临的重要课题之一；而另一个同样重要的问题是：公司里长年累积的财富在自己的有生之年也用不完，将来应以何种方式传承给下一代才更有效？这是每个企业主必须要加以认真思考并需进行合理规划和妥善安排的重要事情，也是本文想要与大家分享的主题。
我们先说结论：相对于其它任何方式，公司通过购买以企业主（主要股东）为被保人、以公司为保单持有人、付款人和受益人的公司保单(Corporation-owned life policy)是让公司的留存利润实现高效增值的最具税务优惠的方式，也是实现公司财富传承的最有效手段！再高明的会计师或税务师、再完美的税务规划或遗产规划，最终都需以公司保单来作为最有效的解决方案（唯一或之一）！
下面，我们从对企业的留存利润的不同的安排和处置方式所产生的不同的财富增值效率和不一样的税务效果方面来验证一下我们的上述结论！
企业（公司）的Owner对公司的留存收益（Retained Earnings）的安排和处置方式不同，所产生的财富增值效率是很不一样的，将来在Owner身故后传承给孩子时所产生的税务效果和可实现的财富传承效率更是相差巨大！ 为便于更好地比较和说明，我们假定企业主分别采取如下三种单一的方式对企业累积的留存利润予以安排和处置：
第一种方式：假定企业留存收益只存入银行不做任何投资，那么，所累积的留存利润几乎不会有增值（利息收入忽略不计），而且将来作为遗产留给孩子时需要缴纳双重税，即公司股权增值税和作为遗产拿出来时孩子需要缴交的股息税，二者之和大约为75%。
第二种方式: 假定将留存收益全部投资于房产或基金股票等Capital Gain 类的资产，那么，将来作为遗产留给孩子时需要缴纳三重税 ：即公司物业或基金股票增值税，公司股权增值税和作为遗产拿出来、孩子需要交的股息税，减除退税后三者之和大约为增值后的总资产价值的55%。投资物业或基金股票之后虽然多了一重税，但总的缴税比例反而低了，主要原因是物业或基金股票的增值作为一种Capital Gain, 它只有50%需要按公司的投资税率50.17%计较增值税，另50%在公司层面是免税的，并产生一个相应的CDA Credit，可以让继承人把相当于这个额度的资产免税拿出来！另外，由于投资增值，让公司的留存收益总额大大增加，所以，将来的遗产净值要比第一种方式的不做任何投资高很多！例如，假定公司的留存收益为$100万,若一直不做任何投资增值，则将来作为遗产留给孩子的只有$25万左右；若按第二种方式做投资增值，假定在公司Owner身故时增值到$600万，即使缴纳了约55%的税，则还是可留给孩子约$270万的税后资产。
第三种方式: 假定采用公司保单形式将留存利润全部用于购买终身寿险，那么，将来作为遗产留给孩子，只需要缴纳一种税，即公司股权增值税。因为所缴交的保费被放大/增值成保险赔偿额作为一种公司资产在公司层面是完全免税的，而赔偿额又产生了一个相应的CDA额度（CDA=总赔偿额-ACB），当受保人年纪到了87岁左右，ACB就变为0了，这时，CDA就等于总赔偿额了，总赔偿额作为遗产发到孩子手上也就完全免税了，换句话说就是继承人不需要交纳股息税。但保单作为公司的资产，它让公司的股权产生了增值，所以，公司的Owner在身故时还是需要缴交公司股权增值税的，股权增值税的多少与保单的总现金值有关，但如果这个保单是终身现金值很低的保单，或者虽然它的现金值较高，但如果Owner在世时采用了保单抵押借款用作发分红补充退休收入等方式，就可大大减低保单的实际应税价值，从而达到最佳的税务效果，实现财富的高效传承！
上面的比较分析仍基于目前50%的资本利得税纳入率(capital gain inclusion rate)。从2026年1月开始，资本利得税纳入率将从目前的1/2调升为2/3, 这样，上述的前二种方式的税务效果会更差，第三种方式即公司保单作为一种财富增值方式和财富传承手段的效率会更高，优势会更加明显！
这里略去了具体的计算过程，所列数据和解释也仅供大家参考，具体请咨询专业会计师或税务师。
（ 本文仅供参考，不构成建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览Max Ma的专业理财博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）
加拿大的小企业主们的创业和财富积累并不容易！
如何守住经多年打拼而已获得的财富，并使之保值增值，是每个企业主所面临的重要课题之一；而另一个同样重要的问题是：公司里长年累积的财富在自己的有生之年也用不完，将来应以何种方式传承给下一代才更有效？这是每个企业主必须要加以认真思考并需进行合理规划和妥善安排的重要事情，也是本文想要与大家分享的主题。
我们先说结论：相对于其它任何方式，公司通过购买以企业主（主要股东）为被保人、以公司为保单持有人、付款人和受益人的公司保单(Corporation-owned life policy)是让公司的留存利润实现高效增值的最具税务优惠的方式，也是实现公司财富传承的最有效手段！再高明的会计师或税务师、再完美的税务规划或遗产规划，最终都需以公司保单来作为最有效的解决方案（唯一或之一）！
下面，我们从对企业的留存利润的不同的安排和处置方式所产生的不同的财富增值效率和不一样的税务效果方面来验证一下我们的上述结论！
企业（公司）的Owner对公司的留存收益（Retained Earnings）的安排和处置方式不同，所产生的财富增值效率是很不一样的，将来在Owner身故后传承给孩子时所产生的税务效果和可实现的财富传承效率更是相差巨大！ 为便于更好地比较和说明，我们假定企业主分别采取如下三种单一的方式对企业累积的留存利润予以安排和处置：
第一种方式：假定企业留存收益只存入银行不做任何投资，那么，所累积的留存利润几乎不会有增值（利息收入忽略不计），而且将来作为遗产留给孩子时需要缴纳双重税，即公司股权增值税和作为遗产拿出来时孩子需要缴交的股息税，二者之和大约为75%。
第二种方式: 假定将留存收益全部投资于房产或基金股票等Capital Gain 类的资产，那么，将来作为遗产留给孩子时需要缴纳三重税 ：即公司物业或基金股票增值税，公司股权增值税和作为遗产拿出来、孩子需要交的股息税，减除退税后三者之和大约为增值后的总资产价值的55%。投资物业或基金股票之后虽然多了一重税，但总的缴税比例反而低了，主要原因是物业或基金股票的增值作为一种Capital Gain, 它只有50%需要按公司的投资税率50.17%计较增值税，另50%在公司层面是免税的，并产生一个相应的CDA Credit，可以让继承人把相当于这个额度的资产免税拿出来！另外，由于投资增值，让公司的留存收益总额大大增加，所以，将来的遗产净值要比第一种方式的不做任何投资高很多！例如，假定公司的留存收益为$100万,若一直不做任何投资增值，则将来作为遗产留给孩子的只有$25万左右；若按第二种方式做投资增值，假定在公司Owner身故时增值到$600万，即使缴纳了约55%的税，则还是可留给孩子约$270万的税后资产。
第三种方式: 假定采用公司保单形式将留存利润全部用于购买终身寿险，那么，将来作为遗产留给孩子，只需要缴纳一种税，即公司股权增值税。因为所缴交的保费被放大/增值成保险赔偿额作为一种公司资产在公司层面是完全免税的，而赔偿额又产生了一个相应的CDA额度（CDA=总赔偿额-ACB），当受保人年纪到了87岁左右，ACB就变为0了，这时，CDA就等于总赔偿额了，总赔偿额作为遗产发到孩子手上也就完全免税了，换句话说就是继承人不需要交纳股息税。但保单作为公司的资产，它让公司的股权产生了增值，所以，公司的Owner在身故时还是需要缴交公司股权增值税的，股权增值税的多少与保单的总现金值有关，但如果这个保单是终身现金值很低的保单，或者虽然它的现金值较高，但如果Owner在世时采用了保单抵押借款用作发分红补充退休收入等方式，就可大大减低保单的实际应税价值，从而达到最佳的税务效果，实现财富的高效传承！
上面的比较分析仍基于目前50%的资本利得税纳入率(capital gain inclusion rate)。从2026年1月开始，资本利得税纳入率将从目前的1/2调升为2/3, 这样，上述的前二种方式的税务效果会更差，第三种方式即公司保单作为一种财富增值方式和财富传承手段的效率会更高，优势会更加明显！
这里略去了具体的计算过程，所列数据和解释也仅供大家参考，具体请咨询专业会计师或税务师。
（ 本文仅供参考，不构成建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览Max Ma的专业理财博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）
