排名：家庭债务 最高的35个国家 （加拿大第三高）

[rayzhang]

Ranked: The 35 Countries with the Highest Household Debt

We visualize the 35 countries with the highest household debt as a percentage of GDP using the most recent IMF data.

www.visualcapitalist.com

国际货币基金组织（IMF）近期发布的数据显示，家庭债务水平最高的国家排名。家庭债务是指家庭承担的贷款和债务证券总额占国内生产总值（GDP）的百分比。该指标通常被用作 衡量家庭层面 金融风险和脆弱性的晴雨表。

家庭债务通常包括抵押贷款、汽车贷款、信用卡债务和个人贷款。虽然一定程度的债务可以通过消费和投资刺激经济增长，但过高的债务水平会导致长期的财务不稳定，尤其是在利率上升或经济衰退时期。

排名 国家/地区 家庭债务（占GDP的百分比）
1 瑞士125.4
2 澳大利亚112.2
3 加拿大100.1
4 荷兰93.6
5 新西兰90.3
6 韩国90.1
7 挪威88.6
8 香港88.0
9 丹麦85.2
10 瑞典82.7
11 英国76.2
12 马来西亚69.5
13 美国69.4
14 日本65.1
15 芬兰63.3

瑞士位居榜首，其家庭债务占GDP的125%。紧随其后的是澳大利亚（112%）和加拿大（100%），这两个国家都以房地产市场过热而闻名。

16 卢森堡61.9
17 中国61.4
18 法国60.5
19 塞浦路斯59.6
20 比利时57.4
21 葡萄牙53.3
22德国49.9
23 马耳他48.7
24 智利44.8
25 新加坡44.3
26 奥地利44.0
27 西班牙43.7
28 斯洛伐克43.4
29 以色列42.3
30 印度40.8
31 洪都拉斯39.7
32 希腊38.8
33 爱沙尼亚38.4
34 巴西36.4
35 意大利36.1
36 沙特阿拉伯35.3
榜单的另一端，巴西和意大利等国的家庭债务负担相对于其 GDP 而言要低得多，均低于 37%。

为什么高额家庭债务会带来风险
信贷虽然能够促进家庭消费和拥有房产，但也使家庭更容易受到经济冲击。高额家庭债务会限制经济增长，因为家庭会将收入用于偿还债务而非消费或储蓄。此外，高额债务还会增加家庭对利率上涨的敏感性，从而提高还款成本。

事实上，莱布尼茨金融研究所的研究强调，当家庭债务与工资增长或资产价格不匹配时，可能会引发金融不稳定。

正如该研究指出：“在经济冲击发生时，高额的家庭债务会导致不良贷款，从而削弱银行的资产负债表，并通过传染效应蔓延至其他金融机构。这可能导致金融部门不稳定，限制对盈利投资和合格家庭的贷款。最终，家庭消费和投资下降，从而降低经济增长。”

简而言之，家庭债务高企不仅仅是一个宏观经济统计数据，它有可能加剧经济衰退，并降低家庭和国家层面的抵御能力。

家庭债务的背景

家庭债务分布也与更广泛的宏观经济趋势密切相关。美国、加拿大、澳大利亚和英国等英语国家由于房地产市场火热，以及有利于住房拥有和金融自由化的文化因素，其债务水平较高。

与此同时，在美国，各州的家庭财务状况差异巨大。

家庭债务高企并不总是预示着即将出现问题，但确实需要密切关注，尤其是在利率上升或经济增长放缓的环境下。

 

[红红枫叶]

Ranked: The 35 Countries with the Highest Household Debt

We visualize the 35 countries with the highest household debt as a percentage of GDP using the most recent IMF data.

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国际货币基金组织（IMF）近期发布的数据显示，家庭债务水平最高的国家排名。家庭债务是指家庭承担的贷款和债务证券总额占国内生产总值（GDP）的百分比。该指标通常被用作 衡量家庭层面 金融风险和脆弱性的晴雨表。

家庭债务通常包括抵押贷款、汽车贷款、信用卡债务和个人贷款。虽然一定程度的债务可以通过消费和投资刺激经济增长，但过高的债务水平会导致长期的财务不稳定，尤其是在利率上升或经济衰退时期。

排名 国家/地区 家庭债务（占GDP的百分比）
1 瑞士125.4
2 澳大利亚112.2
3 加拿大100.1
4 荷兰93.6
5 新西兰90.3
6 韩国90.1
7 挪威88.6
8 香港88.0
9 丹麦85.2
10 瑞典82.7
11 英国76.2
12 马来西亚69.5
13 美国69.4
14 日本65.1
15 芬兰63.3

瑞士位居榜首，其家庭债务占GDP的125%。紧随其后的是澳大利亚（112%）和加拿大（100%），这两个国家都以房地产市场过热而闻名。

16 卢森堡61.9
17 中国61.4
18 法国60.5
19 塞浦路斯59.6
20 比利时57.4
21 葡萄牙53.3
22德国49.9
23 马耳他48.7
24 智利44.8
25 新加坡44.3
26 奥地利44.0
27 西班牙43.7
28 斯洛伐克43.4
29 以色列42.3
30 印度40.8
31 洪都拉斯39.7
32 希腊38.8
33 爱沙尼亚38.4
34 巴西36.4
35 意大利36.1
36 沙特阿拉伯35.3
榜单的另一端，巴西和意大利等国的家庭债务负担相对于其 GDP 而言要低得多，均低于 37%。

为什么高额家庭债务会带来风险
信贷虽然能够促进家庭消费和拥有房产，但也使家庭更容易受到经济冲击。高额家庭债务会限制经济增长，因为家庭会将收入用于偿还债务而非消费或储蓄。此外，高额债务还会增加家庭对利率上涨的敏感性，从而提高还款成本。

事实上，莱布尼茨金融研究所的研究强调，当家庭债务与工资增长或资产价格不匹配时，可能会引发金融不稳定。

正如该研究指出：“在经济冲击发生时，高额的家庭债务会导致不良贷款，从而削弱银行的资产负债表，并通过传染效应蔓延至其他金融机构。这可能导致金融部门不稳定，限制对盈利投资和合格家庭的贷款。最终，家庭消费和投资下降，从而降低经济增长。”

简而言之，家庭债务高企不仅仅是一个宏观经济统计数据，它有可能加剧经济衰退，并降低家庭和国家层面的抵御能力。

家庭债务的背景

家庭债务分布也与更广泛的宏观经济趋势密切相关。美国、加拿大、澳大利亚和英国等英语国家由于房地产市场火热，以及有利于住房拥有和金融自由化的文化因素，其债务水平较高。

与此同时，在美国，各州的家庭财务状况差异巨大。

家庭债务高企并不总是预示着即将出现问题，但确实需要密切关注，尤其是在利率上升或经济增长放缓的环境下。

中国家庭债务率比法国都高啊

 

[metropolis]

前11名都是富裕国家

 

[welcomelm]

光计算债务不科学，得除以相应资产价值。你的房子，mortagage100万美元，但是房子值150万或者值50万，完全不一样

 

[lfe634]

推薦 Global Wealth Report 2025 看淨資產

 

[rayzhang]

推薦 Global Wealth Report 2025 看淨資產

也有道理。
………………
方法1：家庭平均债务率
方法2：人均净资产
我用Gemini做了个简单分析。
…………

问：请简单比较方法1 和方法2
（Gemini 答）
方法1 和方法2 对一个国家的经济健康状况给出了截然不同的评价。方法1 侧重于金融风险，方法2 侧重于过去积累的财富。

关键差异的分析
债务与净资产：一个国家在这两种指标上都可能排名很高。例如，瑞士由于抵押贷款数额巨大，该国经常背负着世界上最高的家庭债务（方法 1），但同时，该国的平均净资产也最高（方法 2），因为其公 民的资产（股票、房地产、养老金）远远超过了这些债务。

方法1（债务重点）：使用“存量与流量”指标，例如债务与GDP之比，来显示家庭债务是否超过经济承 载能力。该指标排名高通常表明房地产市场“过热”或生活成本高昂（例如，加拿大占GDP的100%以 上）。

方法2（财富聚焦）：采用“资产负债表”法。它将金融资产（现金、股票）和非金融资产（房地产）相 加，然后减去债务。这种方法能更好地反映长期稳定性以及“中产阶级”的规模。

“住房”悖论：无论采用哪种方法，房地产都是最重要的因素。高负债（方法1）通常意味着人们购买 了昂贵的房屋。高财富（方法1）通常意味着这些房屋的价值大幅增长。

…………
问：普通民众如何用这两种方法来帮助自己？
（Gemini 答）

如果你想了解哪些国家最容易发生金融危机或利率上升，请使用方法 1 。

如果你想了解哪些国家拥有最“富裕”的公民或最高的整体生活水平，请使用方法 2 。

公众可以将这两种方法提供的报告，作为“宏观温度计”，用来衡量个人财务风险和机遇。通过将自身情况与全国平均水平进行比较，管理个人财务风险和机遇。通过将自身情况与全国平均水平进行比较，个人可以就借贷、储蓄和投资做出更明智的决策。

1. 利用家庭债务数据（方法 1）
这些数据可以作为财务压力信号。它可以帮助您了解与同行和整体经济相比，您的杠杆率是否过高。

评估风险：
如果你的国家债务占GDP的比重很高（例如，瑞士为125%，加拿大为97.7%），这表明该国经济对利率上升很敏感。

行动：如果您的债务收入比超过175%（这是 2026 年常见的财务压力阈值），请优先偿还本金，而不是只支付利息。

预见利率上行的冲击：
高额国债往往会导致房主面临“续约压力”。

行动：如果您身处高负债国家，请利用这些报告来把握抵押贷款续期时机，或在潜在的经济衰退之前转向固定利率。

评估就业保障：
高额家庭债务会使经济衰退更加严重，因为人们会停止消费以偿还贷款。

行动：在高负债环境下，应优先建立应急基金，以支付3-6 个月的偿债成本

2。使用全球财富报告（方法2）
这些数据可以作为一份繁荣路线图。它可以帮助您确定财富增长的领域，以及如何调整您的资产以实现长期增长。

资产配置：
报告通常会显示哪些资产（例如，房地产与股票）正在推动财富增长。2026年，尽管房地产市场疲软，但由于股票表现强劲，许多家庭的净资产仍然有所增长。

行动：如果报告显示您所在地区的财富过于集中在住房上（例如，年轻家庭的89% 的财富集中在住房上），请考虑将资金分散投资于国际股票或债券，以降低本地市场风险。

计算您的percentile：
使用报告中的平均财富和中位数财富数据来查看您的排名。

行动：如果您的“净资产”（资产 - 负债）低于全国中位数，请专注于财富积累策略，例如注册退休储蓄计划 (RRSP) 或免税储蓄账户 (TFSA)，而不是仅仅“偿还无力偿还的债务”。

发现长期趋势：
利用该报告识别结构性变化，例如“财富大转移”或可持续（ESG）投资的兴起。

行动：将您的长期遗产规划或职业发展与这些不断变化的财富中心保持一致

…………
问：如果经济形势即将恶化，哪种方法能帮助我们更早地预见到这一点？
（Gemini 答）

方法 1（家庭债务）是更优越的经济“预警”系统。财富报告描述的是你过去的财务状况，而债务报告则揭示了你未来面临的风险。

为什么方法1（债务）更早预测出现问题

预测能力：
高额家庭债务是经济即将衰退的一个强有力的统计指标。当债务增长速度超过收入增长速度时，就会迫使人们在未来进行“调整”，届时人们将不得不突然停止消费以偿还贷款，从而引发经济衰退。

对利率的敏感性：
债务报告会在系统性风险爆发前就将其凸显出来。如果一个国家的家庭债务很高（例如，加拿大家庭债务占GDP的107%），那么央行任何小幅加息都会像一个“触发器”，立即给家庭带来财务压力。

财富报告中的“刺猬”问题：
财富报告（方法2）通常依赖于过去的趋势，并使用旧的增长率来“填补”缺失的数据。它们是“滞后指标”……它们显示你很富有，直到市场崩盘的那一刻，报告就已经过时了

何进行自我监测
要预知“经济衰退”的到来，请关注债务数据中的以下特定信号：

偿债率（DSR）：
用于偿还债务的可支配收入百分比。如果这一比例急剧上升（正如近期在年轻家庭中看到的那样），则很可能出现消费崩溃。

80% 阈值：
经济学家指出，当家庭债务超过GDP 的 80%时，就会开始严重拖累未来的经济增长。

财富集中度：
即使财富报告中“平均财富”看起来很高，但如果财富集中在前 1% 的人手中，系统性银行挤兑或危机的风险实际上会增加。