Participating (PAR) Life Insurance

[cbc369]

As the title said, is anybody here familiar with this life insurance? Rick vs return? Does anybody have experience with this product?​

Appreciate your info and thank you in advance.

 

[巴菲]

As the title said, is anybody here familiar with this life insurance? Rick vs return? Does anybody have experience with this product?​

Appreciate your info and thank you in advance.

有一点最明显，销售PAR-LIFE的AGENT拿的回扣大大超出一般险种的比例。
还有，PAR-LIFE的纯保险COST很难弄清楚，直接的表现就是，在同等保额的情况下，每月所交的PREMIUM会高出U-LIFE的十多倍。
再一点，每月的PREMIUM是固定的，不能根据个人经济情况来调整。


好一点的是，PAR-LIFE的投资有严格的REGULATION来管束，保险公司同意管理投资和分红，因此一般不会出现严重亏损。很多U-LIFE的朋友此时可能会面临严重的亏损，因为是个人决定投资。

但正是因为有严格的REGULATION，在当今长期低利率的经济情况下，PAR-LIFE只能勉强维持一个略高于通胀系数的增长率。要知道，在利率10%甚至更高的旧时代，PAR-LIFE可是火得不行啊。

我很担心PAR-LIFE会慢慢萎缩直至消亡。PAR-LIFE分红的基础是资金流入量每年大于流出量，流入量是各种投资的利息收益+新注入的血液（新增投保者交纳的资金），流出量是每年的运营COST+理赔费用。如果投资利息收益不高，只能增加投保者的PREMIUM，这样有可能导致新增投保者数量的减少，那么PAR-LIFE的总量就可能萎缩。加上BABY-BOOMER一代在20~30年后大量理赔，更会给PAR-LIFE雪上加霜。

 

[max]

PAR life insurance

My agent told me that PAR will gurantee to go up, will never go down... Is that true? And it is tax sheltered

If I do not have a lot of cash... and can only choose one from RRSP, or Tax shelter Investment or PAR, which one should I choose?

有一点最明显，销售PAR-LIFE的AGENT拿的回扣大大超出一般险种的比例。
还有，PAR-LIFE的纯保险COST很难弄清楚，直接的表现就是，在同等保额的情况下，每月所交的PREMIUM会高出U-LIFE的十多倍。
再一点，每月的PREMIUM是固定的，不能根据个人经济情况来调整。


好一点的是，PAR-LIFE的投资有严格的REGULATION来管束，保险公司同意管理投资和分红，因此一般不会出现严重亏损。很多U-LIFE的朋友此时可能会面临严重的亏损，因为是个人决定投资。

但正是因为有严格的REGULATION，在当今长期低利率的经济情况下，PAR-LIFE只能勉强维持一个略高于通胀系数的增长率。要知道，在利率10%甚至更高的旧时代，PAR-LIFE可是火得不行啊。

我很担心PAR-LIFE会慢慢萎缩直至消亡。PAR-LIFE分红的基础是资金流入量每年大于流出量，流入量是各种投资的利息收益+新注入的血液（新增投保者交纳的资金），流出量是每年的运营COST+理赔费用。如果投资利息收益不高，只能增加投保者的PREMIUM，这样有可能导致新增投保者数量的减少，那么PAR-LIFE的总量就可能萎缩。加上BABY-BOOMER一代在20~30年后大量理赔，更会给PAR-LIFE雪上加霜。

 

[巴菲]

My agent told me that PAR will gurantee to go up, will never go down... Is that true? And it is tax sheltered

If I do not have a lot of cash... and can only choose one from RRSP, or Tax shelter Investment or PAR, which one should I choose?

所有种类的ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ帐号里的增值都是tax sheltered，你如果取出就要被征税，但你百年后由配偶或子女继承就是免税的。

所以一般的优先是，ＲＲＳＰ／ＲＰＰ，ＴＦＳＡ（２００９开始），然后才是ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ。不太清楚你的情况，但一条忠告就是，如果你想买ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ，你必须弄明白ＨＯＷ－ＩＴ－ＷＯＲＫＳ。因为ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ很大，等你买了几年之后再弄明白要退保时，损失就非常大。

从你的问话中感觉你没有太明白，个人认为不宜轻易买ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ。

 

[嘟嘟狼]

-="Par will always go up will never go down"=-

你agent 怎么不告诉GIC也是每年都涨从来不跌得???

life insurance 主要目的是如果你有什么事帮家人度过难关, 不是用来养老得.要retirement saving,还是RRSP 和 TFSA为先, 如果额度都满了,再去考虑带投资得life insurance. 不然一般得term insurance 或者 长期得life insurance就可以了,不要把投资也搞在一起

 

[OrangeJuice]

I always tell people the same message: "Don't mix up investment with insurance."

Insurance agents get very good $$$ when selling you life insurance. That is why they work so hard to sell you life insurance. You get less insurnace coverage for higher price. If you want insurance coverage, just buy 10 or 20 year term insurance. Don't buy life insurance!

 

[bsecurity]

DO NO BELIEVE THEM! THEY ARE LIAR!

 

[41692]

真是很有意义的讨论!

所有种类的ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ帐号里的增值都是tax sheltered，你如果取出就要被征税，但你百年后由配偶或子女继承就是免税的。

所以一般的优先是，ＲＲＳＰ／ＲＰＰ，ＴＦＳＡ（２００９开始），然后才是ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ。不太清楚你的情况，但一条忠告就是，如果你想买ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ，你必须弄明白ＨＯＷ－ＩＴ－ＷＯＲＫＳ。因为ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ很大，等你买了几年之后再弄明白要退保时，损失就非常大。

从你的问话中感觉你没有太明白，个人认为不宜轻易买ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ。

我的问题是:
在孩子很小的时候买的U-LIFE-INSURENCE,当时想的是一劳永逸,省得十年以后再续(以避免年龄涨,保费也涨).现在孩子长大了,感觉不是太必要了.

看来您是精通人士,能否请解释一下:
1.因为ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ很大---这个很大指的是什么?
2.想要退保的话,损失会怎样呢?---当然,我也知道,过去的保费就打水漂了,可也保了我的心安哪,这不就是保险的目的吗?还有其他什么吗?
谢谢.

 

[巴菲]

我的问题是:
在孩子很小的时候买的U-LIFE-INSURENCE,当时想的是一劳永逸,省得十年以后再续(以避免年龄涨,保费也涨).现在孩子长大了,感觉不是太必要了.

看来您是精通人士,能否请解释一下:
1.因为ＬＩＦＥ－ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ很大---这个很大指的是什么?
2.想要退保的话,损失会怎样呢?---当然,我也知道,过去的保费就打水漂了,可也保了我的心安哪,这不就是保险的目的吗?还有其他什么吗?
谢谢.

U-LIFE的基本月保费一般是在它的net-insurance-cost上加几块钱，如果你孩子的U-LIFE一直是按基本月保费缴纳的话，时间再长也很难有可观的CASH-VALUE，碰上个DOWN-TURN，都有可能亏损。一般U-LIFE需要按基本月保费的几倍来缴纳才会有合适的CASH-VALUE，因此每年的费用是不小的（几千到上万）。如果十来年后停交而导致弃保，损失是很大的。怎么能说这么多钱只是保一个安心呢。如果你只要一个保安心的产品，就只需为你孩子买一个20yr-TERM，一般只需缴纳U-LIFE的基本月保费的1/5~1/10。

如前面朋友说过，LIFE-INSURANCE是需要仔细研究、通盘考虑家庭财务之后才可以制定的一个长远计划。
1， 一个人或家庭首要的是生活和住所，试想一下，如果对明天的衣食住行和工作都无着落、没有信心的话，怎么可能奢谈保障呢？
2， 然后才是合理安排、减除债务和充分利用税收和各种投资工具（CREDIT / MORTGAGE / RRSP / RESP， etc.）
3， 当家庭稍有条件和能力，而且充分利用上述工具之后，应该考虑家庭保障的计划，其中LIFE-INSURANCE是很POPULAR的一个家庭保障工具。很多华人家庭已具备这个条件，是时候考虑自己甚至孩子的LIFE-INSURANCE的事情。那种“保险是保险、投资是投资”观念简直是太肤浅了。试想一想，什么方式的投资才能保障是自己的呢- RRSP、RESP、FUND、银行存款和房产都不能保障属于自己的，只有保险和一些类似功能的PENSION退休基金；再想一想，为什么很多西人个人破产后照样带着全家去旅游，因为他们几十年前就做好了长远的保障计划；再想一想，为什么很多西人的后代能多向发展、根本不用为今后的工作职业操心，甚至经常听说某某将工资的100%都捐献给社会，因为他们大多数都有几个MILLION的坚强保障在背后支撑着。这当中很多保障都来自于LIFE-INSURANCE或类似功能的工具。

 

[41692]

U-LIFE的基本月保费一般是在它的net-insurance-cost上加几块钱，如果你孩子的U-LIFE一直是按基本月保费缴纳的话，时间再长也很难有可观的CASH-VALUE，碰上个DOWN-TURN，都有可能亏损。一般U-LIFE需要按基本月保费的几倍来缴纳才会有合适的CASH-VALUE，因此每年的费用是不小的（几千到上万）。如果十来年后停交而导致弃保，损失是很大的。怎么能说这么多钱只是保一个安心呢。如果你只要一个保安心的产品，就只需为你孩子买一个20yr-TERM，一般只需缴纳U-LIFE的基本月保费的1/5~1/10。

如前面朋友说过，LIFE-INSURANCE是需要仔细研究、通盘考虑家庭财务之后才可以制定的一个长远计划。
1， 一个人或家庭首要的是生活和住所，试想一下，如果对明天的衣食住行和工作都无着落、没有信心的话，怎么可能奢谈保障呢？
2， 然后才是合理安排、减除债务和充分利用税收和各种投资工具（CREDIT / MORTGAGE / RRSP / RESP， etc.）
3， 当家庭稍有条件和能力，而且充分利用上述工具之后，应该考虑家庭保障的计划，其中LIFE-INSURANCE是很POPULAR的一个家庭保障工具。很多华人家庭已具备这个条件，是时候考虑自己甚至孩子的LIFE-INSURANCE的事情。那种“保险是保险、投资是投资”观念简直是太肤浅了。试想一想，什么方式的投资才能保障是自己的呢- RRSP、RESP、FUND、银行存款和房产都不能保障属于自己的，只有保险和一些类似功能的PENSION退休基金；再想一想，为什么很多西人个人破产后照样带着全家去旅游，因为他们几十年前就做好了长远的保障计划；再想一想，为什么很多西人的后代能多向发展、根本不用为今后的工作职业操心，甚至经常听说某某将工资的100%都捐献给社会，因为他们大多数都有几个MILLION的坚强保障在背后支撑着。这当中很多保障都来自于LIFE-INSURANCE或类似功能的工具。

有些糊涂了.请解释一下:
RRSP、RESP、FUND、银行存款和房产都不能保障属于自己的，只有保险和一些类似功能的PENSION退休基金；

为什么这些不能属于自己?反观保险,是想要就给的吗?不是要符合条件(天灾人祸/死亡发生之后)才能申请理赔的吗?