精华 [问题] mortgage rate

[RayLee]

小傻, I got your QQH, thank you so much.

One more question: many people use "5 year variable rate" mortgage. Can anybody give some thoughts about "variable rate" mortgage and fixed rate mortgage in current economic circumstance?

 

[越来越傻]

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小傻, I got your QQH, thank you so much.

One more question: many people use "5 year variable rate" mortgage. Can anybody give some thoughts about "variable rate" mortgage and fixed rate mortgage in current economic circumstance?

俺听说最好的variable rate是比prime低0.5%。 现在的prime是5%，就是说，
最好的variable rate应该是4.5%, 这个比3年的fixed rate还要高。所以，
至少现在，variable rate不是一个很好的选择。当然，也不排除prime会降下
来的可能。但是考虑到4.95% (5年的fixed rate) 已经是42年最低，订fixed
rate应该是比较保险的选择。因为谁都没法预测将来mortgage是涨是跌。

我们也曾经考虑过4年的fixed rate和variable rate，最后还是决定了申请5年
的。因为2个人都是工薪阶层，不是太期望能够在短期内把所有的mortgage还
清，这样子能够有个中长期的低利率还是比较吸引的。

如果是有个人的business，就应该选择全部open的mortgage，这种mortgage没
有还款限制，不会出现有钱也还不了mortgage的情况。

当然，俺不是finance科班出身，这些个人意见仅供参考而已

 

[小傻]

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...因为2个人都是工薪阶层，不是太期望能够在短期内把所有的mortgage还
清，这样子能够有个中长期的低利率还是比较吸引的。
....

难道没想过每周买买649吗？

 

[RayLee]

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当然，俺不是finance科班出身，这些个人意见仅供参考而已

越来越傻, Thank you very much. Very good analysis.

 

[小傻]

最初由 RayLee 发布


越来越傻, Thank you very much. Very good analysis.

ray, 你可以试试CFC首页上的mortgage calculator，各种方案都比较一下...
mortgage rate 不仅跟利率相关，还跟bonds等等都有联系。。。

按 （gross income *2.5 = 房价）这个粗率的公式套，down payment 25%,我们的借贷是比较modest的。主要是不想背个大包袱，影响现在的生活质量

买房的确是fun stuff,边看边学，长了不少知识。。。今后还会遇到很多问题，希望能与更多的朋友在‘我爱我家’多多交流。。。





哼哼，两位斑竹地主婆连个招都不支，偶:flaming: :flaming:

 

[有去无回]

小傻地主说得对，买一次房子学到的不止是本地的家用建筑材料，风格，式样，还有生活习俗----比如房间数量面积的计划，他们的功能分配，买新房时在价钱，面积，样式、功能、地段、环境等等因素上的取舍…更有家庭经济状况，消费水平、收入状况，投资策划，大的经济状况和走势…
俺家不善于投资理财，把家底儿都砸在5.7%的房屋贷款上，也能安心的认为反正给俺们谁，拿了钱自己炒股票也不能挣5%的回报…一懒，就签了5年的。这两年里，确实眼见着人家选浮动利率的人节省了和节省着利息，要说从来都没后悔也是假的，但是现在再让我选一遍，俺恐怕会选那个10年的…毕竟咱相信10年之内6%都至少是个中线，知道每个月固定的支出，可以用余力把一个空房子慢慢填满，把家当置办齐。
听说过一些在北美的中国人把钱全砸房子上，在自家的新豪宅里睡地板，用yard sale买来的家具餐具…这又是另一种观念，很难说谁对谁错…
:blowzy:

 

[dell]

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刚做了application, 再update一下

3 yr 4.45%
4 yr 4.65%
5 yr 4.95% (lower than prime, 5%!)

每年可以多偿还本金的15%，每个pay可以double.

有朋友发qqh问我们找的哪个TD...如果谁还感兴趣我可以qqh给你们联系方式。。。

Could you send me QQH, thanks a lot.

 

[fatty]

最初由 RayLee 发布
Two questions about mortgage:

1. I believe I can get a mortgage from a bank, so what is the advantage to have a broker to get a mortgage for you? Can a broker get better mortgage for you?

2. What is the best mortgage rate that we can negotiate with a bank? For example, the posted rate is 6.00%, can we get 1.00% off?

Any infomation would be appreciated!

本人也曾经怀疑过BROKER的作用，不过经过亲身体验，感到找一位好的BROKER是很有益处的。

我目前用的是FULLY OPEN 的VARIABLE的利率，为的是充分利用较低的VARIABLE利率，同时如果看到有更好的计划时可以随时转入。我的BROKER经常会发一些最新的优惠计划供我参考，相信如果是自己去找银行，不会有那么多的时间精力，而且如果最初我是直接找的银行而非BROKER做的MORTGAGE的话，银行也不一定会提供这项服务。

另外BORKER还会给你出些建议，可以充分利用各家银行的优惠。比如我在买房时5年的FIX利率是5。1%，我的BROKER给我的方案是在一家银行先做VARIABLE，同时为我HOLD了一个3年FIX利率，一旦Variable利率上涨，那么可以转入三年FIX的计划，几个月过去了，先前HOLD的利率要到期了，我的BROKER又为我HOLD了另一家银行的3年FIX计划，而且现在5年的FIX也已经降到4。8%了，如果我想转也很容易。这些工作，我相信如果你要自己去做也可以，可是会花不少精力。

所以我认为找BROKER的益处可能不在于他找的利率比你自己去找银行的利率低很多，而是在于他们可以为我们提供相对最优方案。当然也许不同的BROKER的服务质量也会有差别，因此在找BORKER时不要一味地注重他们所报出的利率是否最低，服务也很重要。

 

[RayLee]

Thank you, all, 小傻, 越来越傻, 丫丫, kucaihua and fatty.

I have a question for fatty: You mean that you can switch your variable rate mortgage to fixed rate mortgage anytime without penalty? If so, it's a great deal.

fatty, could you QQH your broker's info to me, thanks a lot.

Ray

 

[胡说之]

我原来的mortgage(BMO)是3年6.1%,还有16个月就到期了
CIBC 今天联系了我, 5年的fix term 现在是5%, 我在犹豫,是不是值得付penalty,转过去...

 

[有去无回]

CIBC should pay for ur penalty if they do need ur business! Why not talk to them about that?

 

[fatty]

最初由 RayLee 发布
Thank you, all, 小傻, 越来越傻, 丫丫, kucaihua and fatty.

I have a question for fatty: You mean that you can switch your variable rate mortgage to fixed rate mortgage anytime without penalty? If so, it's a great deal.

fatty, could you QQH your broker's info to me, thanks a lot.

Ray

是的，我的VARIABLE RATE是“FULLY OPEN”的，所以在转走的时候只需要交很少的钱，大概2-3百块钱，而这比钱下有可能被你的下一家银行替你付，所以可以说是没有“PENALTY”。

 

[oread]

哈哈，不是给你置顶了吗！

最初由 小傻 发布
哼哼，两位斑竹地主婆连个招都不支，偶:flaming: :flaming:

 

[hotswapping]

thanks 小傻. I got the same pre-approved mortagage from TD as yours

 

[胡说之]

听丫丫说下一家应该替我付penalty,我就没着急跟CIBC联系,结果今天他们又打电话过来,把rate降低到4.8%(5年 fix term).我试探了一下,他们是否愿意付penalty,回答是penalty是必须付的,只是有的mortgage公司提供cash back用来cover penalty,但是这就会导致较高的利率,所以我的第二个option是:1%的cash back(约$1.2K,penalty是$1.8),但是利率提高到5.1%