利率下调，快去抢房，快去抢房！

[wilson111]

RBC is first out of the gate with a prime rate cut announcement:

RBC today decreased its prime rate by 25 basis points to 6.95% from 7.20 %, effective June 6, 2024.

https://rbc.com/newsroom/news/article.html?article=125911…

Other lenders will follow suit.

Just a reminder, the pain for borrowers historically began after the first rate cut, and total delinquency of mortgages increased after the first rate cut.

Is this time different? Let's see whether BoC can maneuver a soft landing.

我感觉这个数据其实还是需要进一步阐明和分析的。利率下调并不意味的低利率，只是趋势发生的变化，但是此时此刻仍然是高利率。而且从图上看在每一次rate cut前，曲线已经开始上升了。delinquent mortgage 逻辑上应该更多是高利率后遗症的延续，直到利率降低到一定程度的时候才会开始下降。付不起贷款的直接原因就是没钱了，而没钱大概率是因为收入出了问题也就是就业形势不好，而就业形势不好不会因为利率降低或者降低到最低点的时候瞬间就变的好的不得了，肯定会有一个响应的时间。所以我觉得利率下降并不是导致delinquent mortgage上升的原因，它只是一个高利率情况下的一个必然产物。而且借款人不是在利率降低后开始痛苦的，而是一直痛苦着，只是有的人撑不到利率回到低点的时候就先挂掉了吧。

 

[贾和平]

我感觉这个数据其实还是需要进一步阐明和分析的。利率下调并不意味的低利率，只是趋势发生的变化，但是此时此刻仍然是高利率。而且从图上看在每一次rate cut前，曲线已经开始上升了。delinquent mortgage 逻辑上应该更多是高利率后遗症的延续，直到利率降低到一定程度的时候才会开始下降。付不起贷款的直接原因就是没钱了，而没钱大概率是因为收入出了问题也就是就业形势不好，而就业形势不好不会因为利率降低或者降低到最低点的时候瞬间就变的好的不得了，肯定会有一个响应的时间。所以我觉得利率下降并不是导致delinquent mortgage上升的原因，它只是一个高利率情况下的一个必然产物。而且借款人不是在利率降低后开始痛苦的，而是一直痛苦着，只是有的人撑不到利率回到低点的时候就先挂掉了吧。

I thought CFC elites had that common sense and thus a reminder. Did I overestimate them? I hope not.