加拿大保险理财最常见问题Q&A- Max Ma保险理财专栏

[Max Ma]

Q:分红保险Whole Life Par，应该怎样购买它？


马新明Max Ma 保险理财系列文章之（676）----“分红 保险系列”之238:


A:分红保险即Participant Whole Life (W.L Par)比较复杂，也不好理解，有的朋友一直不太清楚到底应该怎么买，不知如何选择一个合适的产品或计划。

我们今天就来谈谈这个问题，以下是笔者认为的一般的步骤和方法：

第一步，系统了解各大保险公司的分红保险的类型和特点，并明确自己的需求和预算。这是以下各步的基础，但作为客户这方面终究不是你的专长，建议最好能借助于专业的保险理财顾问为你做系统的讲解和比较，这样省时又省力。

第二步：选择一个最适合自己的保险公司。虽然分红保险的运作方式和长期价值总体上基本一致，但不同公司的分红保险产品还是各有特色的：从回报方式来看：有的专注最长线的价值，有的更看重短线现金值，而有的中期价值则更高；再从分红保险的投资结构来看，有的公司比较保守但同时也可能会更稳健；而有的公司比较激进，回报潜力更大但可能将来的波动性也较大。投保人应根据自己的需求和偏好来选择一个最适合自己的保险公司。

第三步，选择一个最适合自己的分红保险产品或计划类型。每个公司的分红保险产品一般都有二大类：一类专注中长线价值但短线现金值却很低；另一类短线现金值很高但中长线价值却要比第一类低一些。也有个别公司的分红保险就只有一类却兼顾了二者的特点。明白这二类分红保险的特点和区别，并根据自己的情况和需求来选择合适的计划类型，这一点非常重要！如果您注重的是长线价值（即注重的是将来分红保单为您带来的退休收入最大化和财富传承效率的最高化）而不在乎短期现金值的高低，并且保单付款在任何时候都无问题，您就应选择第一类；如果您在看重分红保单长线价值的同时也很看重高短线现金值以用于近几年的资金周转，您就应选择第二类，因为选择高短线现金值的分红保险可让您更加灵活地应对将来近几年在现金流方面的不确定性，并让您在尽早拥有一份大额分红保单的同时也可兼顾其它方面的投资或生意机会对资金周转的需求！

第四步，选择一种合适的成本方式或称为付款方式。分红保险一般都三种付款方式：终身付款（Life Pay）、20年保证付清（20 Pay）；10年保证付清（10 Pay）。虽然按一定的分红率不变测算，无论是Life Pay还是20 Pay，都不需（从口袋里掏钱）付款到终身或付足20年才能保证保单终身有效，但这二种付款方式的运作原理还是很不一样的：举例来说，如果投保人将来实际付款都是15年，那么从第16年开始就需以保单本身的分红来支付，Life Pay需要用分红来付到终身，而20Pay则只需用分红付5年即付到第20年！Life Pay将来的价值表现要比20Pay多一些不确定性；但它在付款方面却要比20Pay具有更大的灵活性：如果你在保单生效20年后还想付款，那么Life Pay是可以的，无论在哪一年都可以，但20 Pay就不行，只能付款到第20年! 如果您想在付款方面要更确定以更安心，无论将来分红率如何变化，您都要确保在20年或10年内绝对付清，那么您就应选择20Pay或10Pay；您若想在付款方面要更灵活，想以目前较低的基本保费锁定一个较大的保额，将来可通过增加付款年数来增加保单总价值，并希望终身都可随时往这份分红保单里付款，那么您就应该选择Life Pay。

第五步：确定分红保险和Term保险的合理的保额结构。除少数高资产人士购买全额的分红保险之外，大部分投保人购买的都是一定的分红保险加一定的Term保险的组合。购买多大的分红保险保额取决于投保人目前的保费预算；而购买多大的总保额则取决于投保人对人寿保险的总需求，二者的差额则以Term保险的保额来补够，因为Term保险在所选定的期限内是很便宜的，基本不会受目前资金预算的影响。

最后，应考虑是否需要做额外付款。分红保险的基本保费中虽已含有投资，但还是有一个“额外付款空间”。必要时利用这个空间作额外付款可使保单更安全、更灵活，保单价值增长更快、产出/投入比也更高！如果您现在有充裕资金无处可投，又很看重额外付款的上述优点，那么您就应做额外付款，以加快保单的增值和回报速度，提高保单的总体回报率和将来以保单为依托而产生的退休收入！各大公司的分红保险在额外付款方面的规定大同小异，而个别公司在这方面却更具特色，也更加灵活和方便，详情请来电咨询。

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览他的专业博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:为何大部分投保人购买的都是分红保险与Term保险的组合？

A:期限式（Term）保险是一种纯保障型保险，可以在一定时期内以最低代价为投保人的家庭建立起必要而足够的保障；

而分红式保险作为终身寿险的一种，集保险保障、财富增值和免税传承等功能于一身，正越来越受到那些注重安全稳健、并不想操心具体投资过程的投保人的欢迎和喜爱。

由于分红保险的基本保费中已包含投资，若从保障方面来说它是最贵的保险。

例如，一个41岁的男性，标准身体，购买$100万保额（以某公司产品为例），

若购买Term-20保险，则年保费只需$1,175；若购买20年保证付清（以下简称20Pay）的分红保险，则年保费需要$31,025，两者相差26倍。但人们之所以愿意支付远比Term保险高得多的保费来购买分红保险，是因为除了保障功能之外，投保人同时还看重分红保险的财富延税增值功能及其所延伸的退休功能，还有它所特有的 “被保人活得越长、财富传承的数额就越大” 的传承功能。对于资产丰厚、可用资金充裕的投保人来说，他们当然可一步到位购买足够的全额的分红保险，在满足近期家庭保障所需的同时也可兼顾将来的财富增值目标的实现；

但大多数普通家庭因受资金预算条件所限购买的一般都是一定额度的分红保险再加一定数额的Term保险的组合方案：购买多少的分红保险取决于目前的经济条件和资金预算；购买多少的总保额则取决于被保人所需承担的责任大小或总的保险需求；总保额需求与目前所能购买的分红保险的差额则以Term保险来补够！

让我们以一个具体例子来说明。

杨先生今年41岁，标准身体。有二个孩子，一个12岁，一个5岁。房贷还有几十万未付清。本人为自雇，收入一般，但足可维持全家人的生活；太太以照顾孩子为主，做份兼职赚点小钱。两人均无任何保险，是典型的“最需要保障却又无任何保险”的“高危”家庭！最近周围发生的一些不幸事件让他们突然有了强烈的保险意识，觉得确实有必要尽快购买保险了。考虑到先生是家里的经济支柱，他们决定先为先生购买人寿保险，准备每年拿出$1万用于此目的。像他们家这种情况，杨先生至少需要购买$100万的人寿保险。以Sun Life为例，若购买20Pay的U.L保险，则每年投入$1万的基本保费，可购买到$60万的终身保额。但他们对U.L保险不感兴趣，更喜欢兼顾保障和投资、回报比较安全和稳健、且不需自己操心的分红式保险。若用同样的钱购买相同公司的、也是20Pay的分红保险，则只能买到$31.5万的基本保额，这个保额虽然会随着每年分红的增加而逐年增长，但在近期涨得会比较慢，所以，如果只购买$31.5万的分红保险，那么会造成在最需要保险保障的近一、二十年内总保额明显偏低，这显然不合理。在这种情况下，他最需要购买一个分红保险和Term保险的组合啦。例如，杨先生可用同样的钱购买$29万的分红保险再加$71万的Term-20保险，这样，由于有Term-20的“帮助和配合”，就可马上建立起$100万的总保障。20年后，分红主保险将从$29万涨到约$50万，这时孩子已长大了，房贷也还清了，所以，这个Term-20也就可以不要了（因为Term-20 在20年后需要Renew，价格会升很多倍）。这样的保险组合，每年投入的保费完全相同，但其保障功能和合理性却明显增强！

Term保险虽然是一种纯“消耗”型的保险，但它也有它的好处和用途，关键是看您如何扬长避短地加以妥善利用。就分红式和Term保险组合方案中的Term保险来说，它至少有以下几个功用：

一是它可以以最低代价建立起在一定期限内的足够保障。如果你既想享受分红保险长线回报的好处，又想在近期拥有足够的保障，而且还想将全部所需保额都买成分红保险，那么，你就需要较大的资金投入。如本例中的杨先生，他若要购买$100万的纯分红保险，就需要每年投入$31,025，这远远超出了他目前的资金预算！但购买分红保险和Term保险的组合就可很好地兼顾到短中期足够的保障需要和目前有限的资金预算这两个方面！

二是可以在一个较好的核保结果上锁定一个更大的保额。还是上述例子：如果杨先生每年投入$1万全部购买纯分红式保险，他只能锁定$31.5万的基本保额；如果将来他还想增加，则需重新核保，就有可能因身体原因而被拒保；但如果他少买$2-3万的分红保险（如本例中只买$29万），用匀出来的一点点保费就可用于购买一个足够大的Term保险（如本例中的$71万），也就多锁定了$71万的保额。在将来的20年内，他在资金预算较宽松、而且又想利用分红保险来积累更多的财富时就可将其转换成更多的分红保险而不需要被考虑可保性。

三是保险组合中的Term保险可以很好地“掩护”分红主保险的“成长”。这在上面已经表述，不再重复。

本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览他的专业博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:分红保险，到底要付多少年后才安心？


A:分红保险一般有三种付款类型：

终身付款（即付到被保人身故或100岁，个别公司是付到90岁，以下统称Life Pay）、

20年保证付清（简称20Pay）和

10年保证付清（简称10Pay）。

若只从保证保单终身有效的角度来说，你其实并不需付足保单被保证付清所要求的付款年数的，这样说起来很绕口也很烧脑.

还是举例来说明吧：

比如你选择了20Pay的分红保险，但你其实并不一定要掏钱往保单里付足20年才行的（当然你可以这样做），你可以选择只付十几年，剩下的年份用保单本身的分红来支付（直到第20年为止）。

那么，投保人到底需要“从口袋里掏钱”来支付保费多少年才能保证保单最终被付清而终身有效了呢？换言之：分红保险，到底要付多少年后才安心呢？

这正是本文的主题！

这最终取决于将来实际分红率的高低。由于将来实际分红率是未知的，投保人在购买保险时就应该在专业保险顾问的帮助下，基于一定的分红率不变的假定对将来需要付款的最少年数进行科学、合理的预测，以确保保单安全，求得心灵安定！



以一个40多岁的被保人购买Sun Life的分红保险SPA为例（不同年龄会略有差异），若选择20Pay，假定按6.25%的分红率不变，则投保人实际上只需付12年即可保证保单终身有效了，剩下的8年可用保单本身的分红来支付，直到把保单所要求的20年付清；若假定按6.25%再减1%即按5.25%的分红率不变，则投保人需实付14年才行，剩下6年可用分红来付清；若假定按6.25%再减2%即按4.25%的分红率不变，则投保人需实付16年。在上述同样分红率的假定下，若选择Life Pay，则三种情况所需实际（从口袋里掏钱）付款的最少年数分别为：13年、16年和22年。若选择10Pay，则三种情况所需实际付款的最少年数分别为：9年、9年和10年。在购买相同保额的情况下，Life Pay的年基本保费最少，每年付款压力最轻，付款也最灵活，但它的不确定性也最大，表现在：它对分红率的变化最敏感：若分红率下降，则需付款更多年数才行，而且在投保人停付保费后，需要一直消耗分红来支付基本保费，直到100岁（个别公司为90岁）；10Pay的年基本保费最多，在付款方面最不灵活，但确定性最高，只要付足10年，就绝对付清了-无论将来分红率是多少都付清了！而20Pay计划的情况则介于Life Pay和10Pay 之间。

由于分红保险特有的投资结构，再加上投资回报进行了滚动式的平滑处理，使得分红率相当地安全和稳健，变化平稳，波动很少！各大公司近30年的平均分红率都为8%左右，目前为6.25%左右，几乎为近30年来的最低点，所以，通过保险公司的产品软件按目前的分红率再减1-2%来测算，算出来的最少付款年数应该是非常保守和安全的啦，按照这个年数去付款，当然可以说是很安心啦。也就是说：10Pay的分红保险，你需要付9-10年才安心；20Pay计划，你需要付14-16年才安心；Life Pay的分红保险，你需要付16-22年才安心（不同的保险公司、以及同一公司的不同的分红保险类型会略有不同）。当然，在保证保单终身有效的前提下，你实际付款的年数越多，将来保单的总价值也就越高，反之亦然！

通过本文，希望不会再有人相信 “保单在只付基本保费的情况下、只需付2-3年就可付清” 这样的超级 “神话”啦！不过，笔者还是要在这里再强调一下：高短线现金值的保单由于现金值涨得很快，它在付了2-3年的基本保费后就可以在必要时暂停付保费几年（改为以保单现金值为依托的Policy Loan来支付），但这绝非是已经付清了！你一定要在适当的时候恢复正常的保费付款才行！

详情请来电咨询，或约面谈。

 

[Max Ma]

Q:分红保险，若中途停付保费会怎样？


马新明（MAX MA）理财系列文章之（679）----“分红保险系列”之242:


A:分红保险一般有两类付款方式，

一类是终身付款（简称Life Pay 或P.T100；Manulife Par另有 P.T90），

另一类是有限年数保证付清，一般有20Pay或10Pay。

无论哪种方式，都存在一个“万一在资金周转出现困难时需中途停付保费会怎么样”的问题。

为解答此问题，首先需要澄清的是：Life Pay其实也并不一定要付款到终身；而20Pay也并非要付足20年，只有在每年的分红率都为零的极端情况下才需真正付款到100岁或90岁，或付满20年（我们知道，分红保险在任何年份的分红率都是不能低于零的），但事实上，各大公司的分红保险近30年来的平均年分红率都是8%左右！

以一个40多岁的标准身体等级的被保人购买各大保险公司的分红保险为例，假定按6%的分红率不变测算，即使在只付基本保费的情况下，无论是选择Life Pay，还是20Pay，都只需（从口袋里掏钱）付12或13年就可让保单终身有效了，但这是不保证的！若将来长期的平均年分红率比假定的还要低，则需要支付更多的年数才行！

现在，该回到我们今天的主题了：购买了分红保险，若投保人在中途停付保费，到底会出现什么情况呢？


第一种情况：如果在需要付款的年限内你不通知保险公司就停付保费，保险公司就会自动以你保单里的现金值为依托采用为你借款（即Automatic Premium Loan）的方式来支付当年的基本保费，并计算你的利息。在资金许可时，你需要把所有欠缴的保费（即向保险公司的借款总额）连同利息补交给保险公司，这样，你的保单价值就不会受到任何影响。你若过早采用APL方式而且一直不补交所欠保费，你所累计的借款总额连同利息之和就有可能超过你保单内所累积的现金值的90%，如果你又不尽快采取补救措施，那么保单就会失效！ 若一直不超过保单累积总现金值的90%，你也可以一直不补交，直到被保人身故时以保单的身故赔偿额来抵扣（归还）所欠保费加累积利息之和，剩下的留给受益人。在这种情况下，保费其实一直在往保单里投入，将来的保单价值与正常付款的情况完全一样，但真正属于你的保单的权益价值却是不一样的，因为从你停付保费的那年起就一直是保险公司在借款为你付保费，你将来的保单权益价值（实际价值）等于保单价值减去所有借款（即所欠保费总额），还要减去所累积的借款利息。

第二种情况：如果你采用的是Premium Offset （即以保单本身的分红来抵缴保费）的方式，其实就停止了往保单里的实际投入，你是在消耗一部分保单价值在支付剩余年份的基本保费，将来的保单价值是要低于正常付保费的情况的，但在这种情况下你就并不拖欠保险公司的钱！同样，如果你过早地这样做而使得实际付款年份过短，则有可能造成将来保单里的累积分红不足以抵扣剩余年份的应缴保费的情况，到时，保险公司会通知你再付保费，如果不付，保单也会失效。你若想从某年开始采用Premium Offset的方式来支付保费，都需要提前向保险公司提出申请。保险公司是否同意，是基于这份特定的保单当时已经累积的保单价值和将来的分红率按当时的保持不变的假定；而将来是否需要补付保费则取决于将来实际分红率的高低，但即使将来不需要补付保费也能保持保单的有效性，投保人也可以随时取消Premium Offset的方式，恢复正常付款。在可让保单终身有效的前提下，投保人正常付保费（即往保单里实际付款）的年数越多，将来保单的价值也就越高，反之亦然！

 

[Max Ma]

Q"我们为什么需要购买重病保险（C.I.I）？


A:重病保险（简称C.I.I）一般是投保人为自己购买的一种让自己受益的保险（也有父母为孩子购买的情况）。当被保人被诊断患上了保险合约中描述的受保疾病，如癌症、心脏病、中风等，即可一次性获得等同于所购保额的免税赔偿金。

有人说，作为加拿大的公民或永久居民，我们已有政府的免费医疗保障，何必还要购买重病保险呢？

这其实是对重病保险的不了解。

省政府的医疗保障只保证我们在患病时能得到一定程度的免费治疗，但还有很多项目如非住院治疗时的所有药费、住院治疗时的非常规药物费以及超标准病房房费等，其实都是需要我们自掏腰包的；另外，在不幸患上重病时，还有一个更严重的问题就是不能正常工作，没有收入进来，但家里的日常开支、一切费用都不会因为我们身患重病而停止！而政府的医疗福利是不负责解决我们的收入问题的。

每一个有责任心的成年人都应该扪心自问：若灾难降临，自己不幸患上重疾，全家是否有足够的存款来应对危急；在你没有收入进帐的情况下，你全家的各项费用却要照常支付，这样到底能支撑多久？ 富有和贫穷，有时其实就只是一场大病的距离！据统计，在北美破产的家庭中，55%以上都是因为家里的主要经济支柱身患重病所致！

下面给出一个成年人的两种收入方案：

方案一：无患重病时年收入是$10万，患重病时降为0；

方案二：无患重病时年收入是$9.7万，但患重病时当年收入却有$30万，而且还是免税的。您会选择哪个方案呢？

很多人都会选择方案二，因为在无大病时，一年少$3000来元收入无关紧要，但一旦患上重疾，收入变成了0才是一个严重问题！其实，选择方案二就相当于每年花少量的钱（如$3000，就相当于当年收入少了$3000）买了一个重病保险（如$30万保额。这里是以一个45岁的男性，购买Manulife的Term-20重病保险为例）。有了这样一份重病保险，在万一不幸患有某种受保重病时就可一次性得到一笔完全免税的赔偿金， 您可利用这笔钱作为因病不能工作时的收入替代，让自己能够安心养病，以助康复；或者可及时到世界各地寻求最有效的康复治疗！

也有人说，他们很富有，不缺钱，即使遭遇重病等紧急情况也有足够的财力来从容应对。此话虽然有一定的道理，但它却忽视了这样一个重要事实，那就是: 重病保险除了在被保人不幸罹患重疾时可让其一次性获得一笔免税赔偿金、为其在经济上提供必要而及时的帮助之外，还可以让被保人及其家人享有一项特权，即享有全球医疗资源的免费查询和相关医疗专家的免费咨询，从而获得最佳或最有效的治疗方案，有利于早日康复或提高治愈率！几乎每个保险公司的重病保险都包含有该项免费福利，只是不同的公司所选择合作的机构不一定相同罢了。划重点：在加拿大这种国家，决定您是否享有这种特权的不是您的地位有多高，钱财有多少，而是您是否拥有一份重病保单！

还有人说，他已经有人寿保险了，为什么还要买重病保险呢？这是两种功能和作用完全不同的保险。如果他买的是无现金值的期限式保险或很少现金值的终身保险，那么，在他患重病时人寿保险对他本人起不了什么帮助；但对于带有投资功能的人寿保险，其保单里的现金值确实也可用作重病期间的现金周转急需，但这又会对人寿保单造成损失或破坏。所以，在有条件的情况下，最好还是应该尽快购买一份重病保险。也有人说，重病保险比人寿保险贵，划不来；或者说没钱买。为什么重病保险比人寿保险贵呢？这是因为人们在一生中患重病的概率要比非正常死亡的概率要大很多。例如，据权威统计，一个40岁左右的男性在65岁以前死亡的概率为6%；但他在65岁以前患重病的概率为26%，后者是前者的4.5倍！这恰恰说明了购买重病保险的必要性！至于说“没钱买”的问题，其实是没有意识到重病保险的必要性。如果你真的是属于“没钱”的家庭，那么就更需要重病保险的保障了，因为“无钱”的家庭抗风险能力本来就很弱。此类家庭可考虑先购买一个10年期或20年期的重病保险，花费很少，一般家庭都可承受得起，等到将来经济条件好转时再把它转换成更长期限或保终身的计划。

温馨提醒一下一个来自Sun Life的好消息：凡是在2024年4月1日-6月31日，同时申请Sun Life的终身人寿保险和重病保险的客户，在二份保单生效后，可享受重病保险免三个月保费的特殊优惠！欲知详情，可来电咨询，或约面谈。

 

[Max Ma]

Q:保险到底是一种“资产”还是“负债”？

A:著名的《穷爸爸 富爸爸》财商系列丛书作者罗伯特清崎曾提出一个重要命题，即：穷人喜欢购买“负债”，而富人则乐意购买“资产”。

穷人因购买“负债”而变得越来越贫穷；富人因擅长购买“资产”而变得越来越富有！

所谓“资产”，就是能为你带来增值和财富积累的东西，如房屋、基金股票、有价证券等；

所谓“负债”，就是会不断消耗你的财富的东西，如消费型借贷、用作纯消费性质的汽车、游艇等。

今天要讨论的话题是：保险产品到底是一种资产还是负债？

您购买了一份人寿/重病保险，需要投入一定的金钱作为保费，这表面上看好像是在消耗你的财富，购买保险似乎是一种负债，但其实，它是一种实实在在的资产，而且还是一种很重要的资产！

先从保险的保障功能方面来说：

当有意外情况（不幸身患危疾或身故）发生时，您所投入的保费会被放大成十几倍、几十倍甚至上百倍（取决于您所购买的保险种类）的免税资产给您或您的受益人，帮您和全家度过难关，并维持正常的生活，在这种情况下，这种保险类的资产要比任何其它类型的资产都要珍贵和高效，而且更能及时地满足您的急需。

例如：张先生今年37岁，是一个年薪$12万的高级白领，太太无工作，在家专职照顾2个年幼的孩子，全家只靠张先生一个人的收入维持，几年前买了一个房子，目前市场价$150多万，还有贷款余额$90多万。他家每月要拿出$4000多来还贷。由于目前资金相对紧张，他目前只购买了纯保障型的Term-10保险：$100万的人寿保险和$35万的重病保险，待将来经济条件较宽松时再考虑将部分转换成终身保险或更长期限的Term保险。他每月的总保费投入只需$166，相对于每月$4000多的房贷还款简直可以忽略不计，但这表面上看还是一种 “消耗”，好像每个月都在“浪费”这$166，其实，它也是一个重要的资产：在无意外发生时它可以让全家安心；在有意外发生时，他可立即兑现成一笔很大的资产帮助全家度过难关：如果张先生不幸罹患重病，全家马上可以获得一笔$35万的免税资产（相当于他4-5年的税后收入）来取代他因病不能工作的收入，以维持全家的正常开支和生活，也可以让张先生安心养病并有条件获得更好更及时的治疗。若张先生万一不幸身故，则张太太马上可以获得$100万的免税资产来独自承担起抚养二个孩子的义务，而不至于带着孩子流离失所。在这种时刻，这个保险“软”资产要比房产等任何“硬”资产都还要“硬”得多、重要得多！

再从保险的财富传承功能方面来说：

如果你购买的是终身人寿保险，那么，除了基本的保障功能之外，它还具有另一个重要功能就是将来可以传承一个免税资产给孩子。即使您没有意外发生，按自然规律寿终正寝，那么，您买的终身寿险最终都会以所交保费好几倍额度的免税资产（身故赔偿金）传承给您的孩子。例如：一对都是47岁的夫妻，标准身体等级，购买了$100万基本保额的JLTD分红式保险用于财富传承，选择20年付清，他们每年需付基本保费$29375，20年共投入约$58.7万，假定按6.25%的分红率不变测算，并假定他们在90岁身故，则他们在身故时可以留下$412万的免税资产给孩子，他们通过保险将逐年投入的共$58.7万的资产放大了7倍，而且完全免税！虽然通过此类人寿保险来放大并传承给孩子的资产的总回报率不一定是最高的，但它一定是最确定、最可靠的，而且也是最具税务优惠的！

最后从保险的投资增值功能方面来说，它也是一种更高效和更稳妥的资产类别。说它更高效，是因为通过保险来进行投资增值是延税的，您可从中享受到复利增值的好处和威力；说它更稳妥，是因为您可选择分红式（W.L）保险类别，享受到相当稳定的长期的平均回报，累积总体价值永远都是只升不降，也完全不需要自己操心！

所以说，您购买了一份保险，其实就是购买了一份实实在在的“资产”而不是“负债”。保险是一种重要的、每个家庭所必备的资产配置，也是一种最基础的资产配置方式。无论是从家庭保障、体现您的生命价值和责任心的角度，还是从积累资产和传承财富的角度，抑或是从分散投资的角度，我们都应该拿出一部分钱来及时购买足够的、合理的保险，在体现对家人和对自己的关爱和责任心的同时，也建立起一份必要而重要的保险资产！

 

[Max Ma]

Q:资本增值纳入率的上调对增值税有何重大影响？



马新明Max Ma 保险理财系列文章之（685）

A: 近来引起最大热议的莫过于2024联邦预算案中有关资本增值纳入率的重大改变，即：从2024年6月25日起，所有公司和信托全部的、以及个人$25万以上的Capital Gain的Inclusion Rate（即资本利得纳入比率), 将从50%提高至66.67%！

这样一来，有投资物业、基金股票等资本利得类资产的公司、信托和个人都会受到不同程度的影响，其中，对个人的Capital Gain类型的投资的影响相对会小一些，但对公司的资本利得类型的投资的影响会更大！其原因就在于：

个人的前$25万的资本增值纳入率还是按50%，超过$25万的才按66.67%；

而公司和信托的全部的资本增值的纳入率都按66.67%。



例如：如果是个人持有并于当年变卖了此类投资产品，实现了$100万的资本增值，若以2024年6月25日以前的50%的纳入率计算，则应计税额度为：$100万*50%=$50万，按个人最高税率53.53%计算的应纳税金额为: $50万*53.53%=$26.8万；若按6月25日开始的新规计算，则应计税额度为: $25万*50%+$75万*66.67%=$62.5万，按个人最高税率53.53%计算的应纳税金额为: $62.5万*53.53%=$33.5万；要比以前多交税$6.7万（$33.5万-$26.8万=$6.7万）。



如果是公司持有并于当年变卖了此类投资产品（如投资型物业、基金股票等），实现了$100万的资本增值，若以2024年6月25日以前的50%的纳入率计算，则应计税额度为：$100万*50%=$50万，按公司投资的最高税率50.17%计算的应纳税金额为: $50万*50.17%=$25.09万；若按6月25日开始的新规计算，则应计税额度为: $100万*66.67%=$66.67万，按公司投资的最高税率50.17%计算的应纳税金额为: $66.67万*50.17%=$33.45万；要比以前多交$8.36万的税 （$33.45万-$25.09万=$8.36万）。



通过上面的计算可以看出：资本增值纳入比率的上调将明显增加资本利得类的投资的增值税额，个人和公司分别增幅为6.7%和8.4%，尤其是对公司的此类投资的负面影响更大！这就使得终身人寿保险作为一种延税的投资增值工具和免税的财富传承手段的优势更加明显，特别是使得以公司留存利润购买人寿保险如分红保险要比购买资本利得类的资产的好处和优势更加突出，也更有必要！

详情请关注笔者下一篇文章；也欢迎来电咨询或约面谈！

 

[Max Ma]

Q:资本增值纳入率上调如何让保险的优势更加明显？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（686）



A: 上篇文章我们谈到：从2024年6月25日开始实施的资本增值纳入比率的上调已使得资本利得类的投资增值税额明显增加，个人和公司分别增幅为6.7%和8.4%！这就使得终身人寿保险作为一种延税的投资增值工具和免税的财富传承手段的优势更加明显，特别是使得以公司留存利润购买人寿保险如分红保险要比购买资本利得类的资产的好处和优势更加突出，也更有必要！

原因简要如下：



一．非保险类的投资需要缴交增值税（自住房和TFSA除外），其中，资本利得类的投资以前只有1/2的投资增值需要计税，现在则是：个人超过$25万、公司全部的投资增值，2/3需要计税，从而使得增值税额明显增加，尤以公司的增幅更大！而终身人寿保险在作为一种保障和传承手段的同时，也是一种最具税务优惠的投资工具，它的现金值是延税增长的-只要不取出来，就不需计税；它的赔偿额则是完全免税的-在被保人身故后，保单的投资总价值全部以身故赔偿金的形式赔给受益人，而且完全免税，从而可实现财富的最高效的代际传承或转移！



二．资本增值纳入比率上调后，不仅让公司的资本利得类的投资增值税额大幅增加，而且还使得非保险类的投资所产生的CDA Credit额度明显下降，从以前的1/2下降到现在的1/3。举例来说：假定以公司的留存利润来做资本利得类投资，投资变卖时增值了$100万，以前的情况是: 增值的1/2即$50万按公司被动投资的最高税率50.17%计税，需缴税$25.1万；同时可产生增值额的1/2即$50万的CDA 额度，让增值的另外的1/2即$50万完全免税地发放给股东个人；现在的情况是：增值的2/3即$66.67万按公司被动投资的最高税率50.17%计税，需缴税$33.45万；同时只可产生增值的1/3即$33.33万的CDA额度，让增值的另外的1/3即$33.33万完全免税地发放到股东个人，税务效果大不如以前！另一方面，若以公司的留存利润来购买终身人寿保险如分红保险(公司保单)，那么，在被保人身故时，赔偿额作为总的投资结果在公司层面是完全免税的，同时赔偿额又产生了一个与之非常接近或完全相等的CDA额度（这个额度等于赔偿额减去ACB，在被保人足够年老时，ACB接近0并最终变成0），这样，几乎所有的赔偿额又可完全免税地发给股东或股东继承人，从而，通过人寿保险，巧妙地实现了让只交了12.2%的税后留存利润被放大好几倍甚至十几倍后又被完全免税地高效传承！



由于保险所独享的最大的税务优惠，因此，以公司留存利润来购买终身人寿保险一直都要比购买资本利得类的资产具有明显的优势，但在资本增值纳入比率上调后，终身人寿保险作为一种保障、传承和投资工具所独享的税务优惠仍然没变，而非保险类投资的资本增值税额上升，CDA额度下降，这就使得保险的优势更加突出，尤其是公司保单相对于公司的被动投资的优势差别更加明显！详情请来电咨询，或约面谈！

 

[Max Ma]

Q:分红保险的Policy Loan有什么税务后果？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（687）----分红保险系列之243:

A:通过合理的规划和设计，分红保单完全可以做到与房产等其他类型的投资互相兼顾，同步增值！可以实现此目的的最便捷、最灵活的方式应该就是Policy Loan了.

具体地说，就是在必要时采用Policy Loan的形式快速借出分红保单中的部分现金值以用作其它投资目的，及时抓住和兼顾稍纵即逝的投资良机，待适当的时候再把Policy Loan及时归还。

Policy Loan的便捷之处表现在：只需看保单现金值、不用考虑借款人的收入和信用分数；申请手续简单，放款快捷，一般在一周内即可到账。不少精明的分红保单持有人都很善于将Policy Loan用作紧急资金周转或兼顾其它投资的短期融资手段，极大地加速了家庭财富的增值！但也有不少人因不了解此方式或对其税务后果不甚明了而不敢利用，从而错失了很多投资机会！

我们今天就来简单谈谈分红保险的Policy Loan到底有什么样的税务后果以及应如何避免和控制。

分红保险的Policy Loan就是以分红保单中的现金值为依托向保险公司借钱用。

Policy Loan分二种情况，

一是在保单过了31天的宽限期还没有收到应缴的保费时，保险公司会自动产生一个Policy Loan（称为Automatic Premium Loan,简称为APL）来为客户续交保费，以维持保单的持续有效性；

二是投保人主动向保险公司申请一个Policy Loan来变相使用保单中的现金值以应急需，或用作抓住其它稍纵即逝的投资良机。

这二种情况下的Policy Loan，本质上都是一样的，是一种对保单的处置方式，所以都可能会产生一定的税务后果，即：超过保单ACB的Policy Loan的额度要全部（而不是按比例）算作当年的Taxable Income。 例如，如果分红保单中的总现金值为$40万，而保单的ACB为$60万，Policy Loan为$36万，由于policy Loan少于ACB，那么就不会产生应税收入的问题；如果分红保单中的总现金值为$60万，而保单的ACB为$40万，Policy Loan还是$36万，由于此时的Policy Loan还是少于ACB，则也不会产生税务问题；但如果Policy Loan为$54万（即：保单最大化的借款，借出$60万总现金值的90%），超过了ACB（$40万），那么，这就会产生一个应税收入了，Taxable income=54-40=$14万。

通过上面的例子可以得出如下结论：

1)在分红保单生效后的前5-7年或前10年左右（二种类型的分红保单不一样），由于总现金值一般都还低于ACB，而Policy Loan最多只能借出总现金值的90%，因此，即使你做最大化的Policy Loan，都不会产生税务后果；

2）在分红保单生效十几年以后，总现金值最终会超过ACB，但只要你借的Policy Loan不超过保单的ACB，则仍然没有任何税务后果；

3）在被保人八十六、七岁或更老的时候，保单的ACB将最终会变成0，此时，保单持有人所借的任何额度的Policy Loan都会算作应税收入！

不过，需要明白的是：若Policy Loan在当年就还回给了保险公司则不需报税，只有在当年没有归还的Policy Loan，超过ACB的部分才需在第二年申报为Taxable Income，但等到哪年再还给保险公司时，又可冲减当年的应税收入，相当于把以前缴纳的税又退回给您啦。

总之，购买了一份分红式保险，是否需要采用Policy Loan 来应急需或兼顾其它投资良机，它的税务后果并不是主要的考量因素，也并非象有的人想象得那么严重或可怕，它其实是可控的，特别是在保单生效后的早、中期，它还是完全可以避免的！若想了解详情，欢迎来电咨询，或约面谈或Zoom Meeting。

（本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览他的专业博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:提取分红保单中的现金值会产生什么税务后果？

A:

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（688）----“分红式 保险专题”之245:

分红保单中的现金值至少可以有三种使用方式，

第一种方式是以保单抵押形式向银行借钱用，英文称作Collateral Loan；

第二种方式就是以保单中的现金值为依托向保险公司借钱用（即Policy Loan）；

第三种方式是直接从分红保单中取钱用（即Cash Withdrawal）。

第一种方式比较常用，特别是在保单后期更是如此，而且特别适合于将来以保单现金值作为依托来产生一个连续不断的免税收入以帮补退休的情况。这种方式实际上并没有对保单做任何处置，所以就不会产生任何税务后果，而且对保单的增值也不会有任何影响！

第二种方式即Policy Loan是属于对保单的一种处置方式，它可能会产生一定的税务后果，但只有在Policy Loan的额度超过保单的ACB（Adjusted Cost Basis）时才会产生，所超出的额度要全部（而不是只按比例）算作当年的Taxable Income.当然，这种情况是可逆转的，即：若Policy Loan在当年就还回给了保险公司，则申报当年的税时也就没有这笔应税收入；若当年没有还，则第二年就要申报，但等到哪年再还回去时，又可冲减当年的应税收入。我的上一篇专栏文章是专讲Policy Loan的税务后果的，读者若感兴趣，欢迎去查看，或来电索取。

今天来重点讲一下第三种方式即直接从分红保单中取钱用的方式的税务后果，这是最方便的方式但可能也是税务效果最不好的方式，特别是在保单后期ACB较低甚至变为零、但保单持有人的其它收入又较高的情况下更是如此！这种方式的税务后果是：如果取钱时保单中的总现金值超过了保单的ACB，则所取的钱就需要按比例（而不是全部）计算成应税收入，具体的计算方法是：将ACB按比例分摊到所支取的现金值上面，所支取的现金值减去所分摊的ACB就是应税收入。例如，如果取钱时分红保单中的总现金值为$20万，而保单的ACB为$30万，由于总现金值还小于ACB，此时从保单中取钱并不会产生应税收入。如果取钱时总现金值为$50万，而ACB为$40万，由于此时总现金值已大于ACB了，因此，从保单中所取的钱就会产生应税收入啦。假定取款$15万，则按比例分摊的ACB应该是（15/50）*40=$12万，所以，应税收入应该是:15-12=$3万！或者这样算会更简单：若全部取出$50万，则应税收入为:50-40=$10万; 但若只取出$15万，则只需按比例计算其应税收入，即：(15/50)*$10万=$3万！值得提醒的是：这种方式是不可逆转的，取出来的钱是不能再放回去的，因为这是属于对保单的一种Partially Surrender；这一点是与第二种方式完全不一样的！

 

[Max Ma]

Q:Manulife Term with Vitality Plus有什么优势和独特性？


A:
马新明Max Ma 保险理财系列文章（之689）：



期限式（Term）保险是以最低价格建立起一定时期足够的人寿保障的最佳选择。

各大公司的常规Term保险，特征大同小异，价格基本相同。

今天要介绍的是Manulife所独有的一款最新潮的Term保险类型，它可以给你更便宜的价格，同时还可让你有机会获得免费的Garmin手表和在购物、旅游等方面的额外优惠，并促使你重视和改善健康！这就是在这个行业独一无二的Manulife Term with Vitality Plus即宏利定期人寿保险Vitality Plus计划！



这是一种具有全新理念的Term人寿保险，用于奖励投保人（被保人）健康的生活方式，在让投保人获得必要的保险保障的同时，也促使他养成良好的生活习惯，改善自己的健康状况 ，而且，随着你自身健康水平的提高，您还有机会获得额外奖励，并可节省保费开支。宏利的一个先进的保险理念是：保险不仅要为您所爱的人提供保障，还要让您用您喜欢的方式健康地生活，因此，宏利与在整合健康计划方面处于全球领先地位的Vitality机构进行合作，推出了具有全新理念的家庭定期保险即Term with Vitality Plus计划！购买此类新式保险、参与宏利Vitality Plus计划，不仅能让您有机会降低您将来的保险费率，而且还能为您量身定制健康目标和免费获取最新科技的Garmin设备以用于记录您的健身进程进行积分，并根据积分多少决定您是否还可获取更多的保费节省和享受各种额外的奖励及消费折扣。



要想加入宏利Vitality Plus计划，首先应选购Manulife的Term with Vitality Plus寿险类型，在Term保单生效后，登录Manulife.ca/Vitality进行注册。在完成Vitality评估后，您将得知自己的Vitality Age 。然后，您就可以定制您的个人健康目标并为此而努力。您的健康之路由此开始，您可以通过各种方式获得Vitality Points（积分）: 例如，完成简单的日常活动，运动健身，进行一次自选的健康检查，甚至是在网上阅读有关健康的文章等都可以获得积分，您将这些活动用便捷的手机应用软件和网络工具及时记录下来并以积分形式体现出来。当您更积极地参与到计划中并享受健康的生活方式时，您就能获得更多的积分，这不仅能让您有机会节省更多的保费开支（详见下段），而且还可换取各种奖励和知名零售店提供的折扣，为您省钱！



现在来进一步说明Manulife Term with Vitality Plus如何能让您有机会节省保费。宏利根据您每年获得的积分来决定您的Vitality级别（青铜级，白银级，黄金级，白金级），级别越高，Term保险的保费率就越低，您在保费上的节省就越多。您在购买Term保险的第一年，只要选择了Term with Vitality Plus这种类型，你就自动享受到黄金级别的保费价格（并自动获得青铜级的Vitality级别），第一年的保费就已经要比常规的Term保险便宜10%啦。然后，就根据您参与Vitality Plus计划的活跃度来确定您的新级别，再根据您的新级别来确定您在新的一年的保费价格。若一年后，如果您的Vitality级别达到了黄金级，那您第二年的保费仍将维持不变；如果您非常积极地参与Vitality计划，获得了白金级别，那么，您的保费还会降低5%，总节约幅度高达15%，更何况还有上述更多其它的好处呢！

当然，如果你购买了此类保险之后，并没有像保险公司所期待的那样积极参加锻炼和改善生活习惯而造成积分很低，那么，你下一年的保费也会高于第一年的黄金级别的保费，但最差的结果也只是恢复到常规的Term保险的保费，只不过每年要比普通的Term保险多$72的Vitality费用而已，这可以说是Term With Vitality Plus的最大“风险”啦。

 

[Max Ma]

Q:实施保险退休计划（IRP）有哪些必要条件？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（689）----“分红保险系列”之246:

A:高品质、无忧虑的退休生活是我们每个人所追求的梦想和目标，而保险退休计划即IRP就是我们达成这个目标和梦想的其中的一个重要途径和方法！

所谓的保险退休计划（IRP），就是尽早购买一份投资增值型的终身人寿保险（如分红保险），在建立一个终身保障的同时，也在延税的基础上让保单的价值不断增长，等到了退休的年龄，再以这份已付清了的增值型保单为依托，通过保单抵押贷款方式每年向银行借出一定的现金值，以用作源源不断地补充退休收入；借用的本金和利息可以一直不还，将来被保人身故时，银行先获得全部的免税赔偿金，扣除投保人（也是借款人）累积所借的本金和利息后，再将余额留给投保人（同时也是被保人）的亲人即受益人! 也就只有这种用钱方式才被称作IRP方式，其它的如直接从保单里提取现金值来用作补充退休收入的方式就不能算作是IRP。

IRP的优势是明显的，主要体现在二个方面：一方面，由于IRP方式是以向银行借款的形式来使用保单里的现金值，不算作当年的收入，所以不需要计税，也不会影响到老年福利的享受；另一方面，由于投保人实际上并没有“动用”保单价值，所以，保单的增值并未因此而受到任何影响！

那么，实施IRP即保险退休计划，到底有哪些必要条件呢？主要有如下二个：

一是投保人（保单持有人）和被保人必须是同一人！比如，你作为投保人即保单持有人，以自己为被保人购买的分红退休型保险，将来就完全可以采用IRP方式来退休用钱，产生源源不断的免税退休收入，但你以你太太为被保人购买的分红保险就不能采用IRP。为了将来可以采用IRP方式用钱，你需要把保单持有人转换成你的太太，让她自己成为自己的保单的持有人！又如：一些成年人认为，孩子比自己年轻很多，用同样的保费投入把保单买在孩子头上（即以孩子为被保人）会更划算，将来以这份保单为依托采用IRP方式来补充自己的退收入会更有收获，这其实是一个极大的误区: 这样的保单结构将来是不能采用IRP的方式来用钱退休的（当然，即使可以采用，也是非常不符合逻辑和情理的）！ 我们为孩子（即以孩子为被保人）购买的保单，将来在适当的时候应该要把保单持有人转换成孩子才是合理的。

二是采用IRP方式用钱时，所累积的借款本金加利息之和在任何时候都不能超过保单所累积的总现金值的90% 。一旦超过，银行就需要保单持有人（也是借款人）采取一定的措施才行：例如，还一些本金或利息；或减少下一年的借款额度等，都可以把这个比例降到90%以下，从而可让IRP持续进行。详情请来电咨询，或约面谈或Zoom Meeting.

（本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览他的专业博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:为什么家有长寿史的被保人购买分红保险更有优势？



马新明Max Ma 保险理财系列文章之（690）----“分红保险系列”之247:



A:除了延税增值财富的功能，保障和免税传承财富也是分红保险的二个重要功能。 虽然从保障功能来说，分红保险处于劣势， 但若从免税传承财富的角度来说，它还是可以与其它类型的保险有得比的，特别是对于家有长寿史的被保人来说，利用分红保险来传承财富会更有优势，效率更高！

分红保险由于每年都有分红被分配到保单里，投保人在获得不断增长的现金值（即投保人自己可以动用的钱）的同时，也获得一个不断增长的保额（即被保人身故后可传承给孩子的免税财富），而且越到后来，增值就越大。被保人的寿命越长，总保额就变得越大，其财富传承效率也就越高。下面以一个具体例子来对两种具有财富传承功能的终身保险即分红式（简称W.L）保险和万通式（简称U.L）保险做一个比较：

例: 小企业主林先生，今年52岁，家族有长寿史。事业上早已功成名就 ，现已急流勇退，准备享受悠闲的幸福生活。保障和退休等方面都已通过其它方式安排妥当，可以说是安枕无忧了，现在他想每年再投入$10万加元购买一份保险。他想通过保险将部分财富有效而又稳妥地放大后免税转移给二个孩子，同时也可把放入保单里的财富绝对保护起来（因为加拿大的保险具有免债权人追索的功能）。

林先生注重的是安全稳健、安心无忧地保护、放大和传承财富，因此Term保险对他无意义；另外，U.L的投资功能也不适合他，这样，他可选择的范围就被缩小到“2选1”啦：是购买保证付清的U.L基本型保险还是购买分红式W.L保险？假定他为标准身体等级，现以购买Sun Life的二类保险为例来进行比较：

方案一：购买保证付清型的U.L保险，只付基本保费，不作额外投资（此类只付基本保费的U.L可称之为U.L基本型保险）。选择15年保证付清，每年投入$10万，可以购买到$332万的基本保额，也就是说：保单生效后马上拥有$332万的保额，但将来无论活到多少岁，也还是这个保额!

方案二：购买分红式W.L保险，同样只付基本保费，不作额外投资。选择20年保证付清，每年投入$10万，可以购买到的基本保额为$248万，假定将来实际付款为15年（剩下5年用保单本身价值来自动支付），并假定分红率按6.25%不变，则每年的总赔偿额测算如下：

年数​	10​	20​	21​	30​	40​
被保人岁数​	62​	72​	73​	82​	92​
总赔偿额（$万）​	291​	320​	333​	474​	696​

从上面的数据可以看出：在投入完全相同的情况下，只要林先生活到73岁，方案二的总赔偿额就超过了方案一的固定的$332万啦。他若能活到92岁，就可以传承高达$696万的免税资产给孩子们，要比购买U.L基本型保险多出$364万（多了1.1倍）！考虑到林先生本人身体健康，而且拥有明显的家族长寿史（长辈们大多数活到90岁以上），所以，毫无疑问他应该采用方案二，即购买分红式W.L保险来放大和传承财富，效率会更高，优势更明显！

当然，普通家庭同样也可以利用这种保险理财产品来高效地增值和传承财富，只不过需要根据各家的具体经济情况和理财目标将每年的保费投入相应地减小而已。

（本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览他的专业博客：www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:如何利用分红保险来安稳锁定房产或股票的投资成果？



马新明Max Ma 保险理财系列文章之（691）----“分红 保险系列”之248:

A: 要想让家庭财富高效增值，需要对家庭资产进行综合性地合理配置，包括必要的保障型的保险和稳健增值型的分红保险、适度的房产投资和适量的基金股票等等，其中，保险是最基础型的、也是最具税务优惠的资产类别；房地产则最具有“借力”效果，而股票投资则最具不确定性，具有“高回报潜力+高风险”的特征。

今天，我们并不讨论上述各类资产到底应如何进行合理配置的问题，而是来谈谈在房产或股票逢高售卖套现后应如何将其投资成果安稳锁定的问题。

锁定房产或基金股票投资成果的方式有很多种，其中的一种最好的方式就是将逢高变卖套现后的资金转移（锁定）到安全稳健型的分红保险里，这也是最安全、稳健的方式！主要原因有：

一是因为分红保险的长期回报并不低，而且还很稳健，特别是它的总体价值永远都是只升不降（这是因为对应于分红率为零的保证现金值是不断增长的；而实际上每年又有真正的分红加在保证现金值上从而让总现金值逐年增长；同时分红又不断买到付清型的增额保险加到基本保额上从而让总赔偿额也不断增长），所以是最适合于锁定投资成果的最佳工具；

二是分红保险兼顾投资和保障及财富传承，是一种具有综合功能的资产类型；特别是在意外情况发生时还可将锁定的资产即刻放大很多倍；

三是分红保险作为一种保险产品具有最大的税务优惠；四是分红保险作为一种投资类别不需投保人操心就能安享其成！



那么，到底应如何通过购买分红保险来及时锁定您的房产或股票投资的成果呢？下面是一些基本的原则和方法：



其一：你若还比较年轻，又不想把房产或股票逢高脱手变现后的资金全部一下子锁定到分红保险里，那么，你就可以选择20Pay或Life Pay的分红保险类别。这样，你在逐年支付较低的基本保费拥有一份大额分红保单的同时也可把从房产或股票投资里面套现的资金用作其它安全稳健型的投资，如稳健型的平衡基金，每年同时赚取保单分红和基金的投资回报，再把基金每年投资回报的一部分或全部用于支付分红保单的年保费，这样也没有失去一大笔本金的灵活性。



其二：如果您的年纪偏大，又想利用分红保单来锁定房产或股票投资的成果，还想利用分红保单来早点退休，那么，您就应该选择短期可保证付清的分红保险类型，如10Pay；或者，如果你以前购买的分红保单还有没用完的额外付款空间，你现在就可以把所有空间尽快用尽，往保单中作最大化的额外付款以作为一种锁定投资成果、暂时停放资金的最安全的方式，以便在获取稳健的投资回报的同时等待其它合适的投资入场机会。这是因为分红保单中的额外付款所获得的年回报率就是当年的分红率，当年投入，当年兑现！另外，我们还可以充分利用某些分红保险产品在额外付款方面的强大功能，通过为您做合理的保单设计，让您可做到集中在2-3年内就将保单付清（换言之就是：将你的房产或股票的变现资金分2-3年就可锁定在分红保单里！），同时可让保单价值快速增长，产出/投入比大增。详情请来电咨询。



其三：如果您就是想将房产或股票变现的这一大笔钱全部彻底锁定，专款专用地全部锁定在分红保单中，不想再劳心费力去做其它任何的不确定性的投资，那么，您就可以买一份足够大的分红保单，并采用一次性付款方式把您的分红保险的付款问题彻底解决，以确保万无一失。分红保单一次性付款的本质，其实就是另外购买一个年金，用这个年金收入来自动按年支付保费。按目前的利率测算：若选择10Pay的分红保险类型，一次性付款要比10年逐年付款节省约15%的总保费，反过来说，同样一笔从房产或股票中变现的资金，若采用一次性付款来购买分红保险，则要比10年逐年付款的方式购买到多18%左右的基本保额。在总付保费相同、并都用作基本保费的情况下：购买的基本保额越大，将来的保单价值就越高，可用于退休的收入和传承的财富就越多，产出/投入比也就越高！

 

[Max Ma]

Q:以分红保险为依托的保险退休计划有何优势和局限？

A:实现高品质的无忧退休生活是我们每个人的梦想和追求！

虽然可采用的方法不算少，但对于某些人群（例如自雇人士）来说却又非常有限，其中的一个最有效的方法就是购买分红式退休型保险，并以此为依托实施保险退休计划（简称IRP）。

相对于基金、股票等投资增值方式，以安全稳健为特色、集保障和财富积累于一体、以分红式保险为依托的保险退休计划越来越受到人们的欢迎和喜爱，而且适合的人群更广泛！

下面，就以一个例子来说明此类保险退休计划相对于其它投资理财方式或退休计划所具有的特点和优势：

陈女士，42岁，标准身体。她每年投入$5万用于为将来积累退休资金，计划共投20年。假定她只有如下二种方案可供选择，方案一：投入到分红退休型保单里（以某大保险公司的产品为例），假定年分红率按6%不变；方案二：自己做投资，投入到风险适中的平衡基金里，假定平均年回报率也是6%，边际税率为45%，下面，我们来比较一下这两种方案的区别：

其一：方案一可马上建立起一个$183万以上的保障，在万一发生意外（即非正常身故）时立即就有一笔很大的免税遗产留给她的亲人。例如：万一她在第一年就意外身故，她的至亲马上就可得到$183万以上的免税资产（这个保额和现金值还会逐年不断增长）；而她若采用方案二，则万一她在第一年身故时，她的至亲也最多只能拿到$51,650而已（即本金加第一年的税后回报）。

其二：方案一（保单里）的投资增长不需要在当年交税，这就意味着每年的增长值作为新增投资在保单里面继续为陈女士创造新的财富，从而可让她享受到复利增长的威力和好处！而方案二每年的投资增长都需要缴交增值税，从而大大降低了其增值的速度和效率。

其三：假定陈女士从65岁开始退休用钱，一直到86岁，那么，在她退休的年龄，方案一通过在保单里的复利增长，积累的现金值已达到$175万，赔偿额更是涨到了$346万，而且每年都还会以一个稳定的幅度在增长！若以此现金值和赔偿额为依托通过银行进行保单抵押贷款来取得免税的退休资金，则每年可免税使用约$15万，用到86岁，22年共使用$330万，假定到87岁身故，则还可留下约$172万的免税资产给孩子们（假定分红率按6%不变，贷款年利率按4%不变；这$172万是已减除了向银行贷款的本金加利息后的净值）；如果陈女士活到更长时间，也可继续用钱，只要累积的贷款本金加利息之和不超过累积到当年的总现金值的一定比例（目前最高为90%）即可；而方案二在65岁时只积累了$158万的总资产，若同样每年使用约$15万，则只能用13年，最后一年（即78岁时）可用钱只剩下$14万，然后就消耗殆尽，无一分钱可留给她的孩子们。上述两方案的总投入一样，都是$100万，但回报却大不相同，前者是$502万（330+172=$502万），而后者却只有$194万（15*12+14=$194万），两者竟相差$308万之多！其四：方案一由于是以借款形式使用保单里的现金值，不算作当年的收入，所以不需缴税，也不会影响到老年福利的享受。而且，方案一（保单里）的投资是由经验丰富的保险公司的专家队伍来负责操作的，不需要投保人（也是投资人）自己操心，尽管安享其成； 但方案二则需要投资人自己费心，且需自负盈亏。

上面的比较说明了以分红式保险为依托的保险退休计划相对于普通投资的一些优势，当然它也有一些局限性：例如，投资人作为投保人需要具有加拿大的居民或公民身份，同时必须要满足一定的身体条件，即投资人同时作为被保人要具有可保性；还有，投入的金额也受到一定的限制，但普通投资就没有上述局限。再如：若过早撤销投资（保单），则方案一投入的钱可能会有所损失，而方案二就比较灵活，随时撤销投资一般都能拿回本金加一定的回报（除非投资不当而亏损）。 但也有另一种类型的分红保险，它的短期现金值就很高，可给投保人更多的灵活性，比较适合于现在有较多的资金投入、但又担心近几年会因生意和资金不稳定而付款有压力的投保人、或者短期内就可能需要从保单中借出现金值以用作其它紧急用途的投保人，但它的长期回报一般会低一些。另外，将来若想采用IRP方式用钱补充退休收入，投保人和被保人必须是同一个人才行！ 所以，我们在购买分红保险、并想在将来将它用作补充退休收入的工具时，一定要仔细规划，合理布局！ 详情请来电咨询，或约面谈。

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