加拿大保险理财最常见问题Q&A- Max Ma保险理财专栏

[Max Ma]

Q:再谈公司保单有什么利与弊？

A:加拿大的小公司（Small Business）还真不少,既有自雇人士为延税目的而成立的、也有雇有一些员工的真正意义上的公司。

我们今天就来谈谈公司保单（这里特指公司为股东或关键员工购买保险、公司是保单持有人和付款人同时又是受益人的情况）的利与弊。

相对于个人购买保险来说，公司保单至少具有如下三个好处：

第一：最大的好处就是可以用公司的税后收入来支付保费，需要花费的税前收入少很多。比如，假如购买保险的年保费是$8万，如果要以个人名义购买，假定个人边际税率为45%，则为了支付每年$8万的保费，需要多发放相应的工资为$14.6万（8/55%=14.6）；但若以公司名义购买，公司作为保单持有人和付款人，则只需直接用公司的税后收入来支付保费即可，这样的实际成本会少很多，因为公司税率要比个人税率低很多（目前只有12.2%）。在本例中，为支付每年8万的保费，只需花费公司的税前收入$9.1万（8/87.8%=$9.1万），二种方式需要动用公司的税前收入的差额为:$14.6-$9.1=$5.5万！

第二：公司保单将来的身故赔偿金会为公司的CDA账户增加一个相应额度（Credit to CDA ）。这个增加的额度等于身故赔偿额减去ACB。CDA是按税法规定为每一个公司设立的虚拟账户，将来公司将分红分配给股东时，只要不超过累积在CDA里的Credit总额度，分红都是免税的，即股东不需要为拿到的分红纳税。

第三: 通过公司保险来实施Buy/Sell策略，可以很好地平衡和处理股东和股东之间、公司和股东亲属之间的利益关系，保证公司的持续发展（详情我已另有专文阐述）。

另外，相对于其它被动投资方式来说，以公司为保单持有人和受益人来购买保险也具有如下四个优点：

一是用同样的钱投到保单里，可马上建立起一个保障，这个保障额相对于投资额（即保费）来说被放大了很多倍；

二是保单里的投资增值是延税的，从而可让投资人（投保人）享受到复利增长的威力和好处。若是被动投资，则在当年就将以50.17%的高税率被征税，投资效率大打折扣。

三是保单里的投资增值不会影响到小企业的主动收入的优惠税率（12.2%）的享受。而其它方式的被动投资收入若超过$5万，就开始对企业的主动收入的优惠税率产生影响，在达到$15万或以上时，则企业就完全失去了主动收入的优惠税率了。

四是保单中积累的现金值将来可采用保单抵押贷款方式借出来免税使用，最终以保单的身故赔偿额来偿还，从而，将来公司不需要为保单中的投资增值补交增值税，但其它的被动投资方式则不能做到这一点。

当然，以公司名义购买保险也有一些弊病：

其一是将来在变卖或关闭公司时需要将保单持有人和受益人从公司转成个人，这样会产生一些税务问题；为避免这种情况发生，可考虑设立一个不会受其属下营运公司的关、停、并、转等变化的影响的控股公司，以此控股公司的名义来购买和持有保单。

其二，公司保单不能像个人保单那样享有免债权人追索的好处，这也可以通过让控股公司持有保单来加以解决，因为控股公司与营运公司的经营责任相剥离，而且可以做到完全隐蔽！

其三：保单的ACB一般要到被保人85岁以后才变成零，若被保人不幸早逝，则早期的ACB还大于零，这样，当赔偿额以分红形式分配给股东时，相当于ACB的部分就需要缴税。但个人保单在任何时候的赔偿金都是全额免税的。

总之，以公司名义来购买人寿或重病保险有利也有弊；是否需要以公司名义来购买，的确需要综合多方面因素来加以认真考虑。详情可来电咨询，或约Zoom面谈。

 

[Max Ma]

 

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[Max Ma]

 

[Max Ma]

 

[Max Ma]

 

[Max Ma]

Q:应如何使用分红保单中的现金值？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（666）----“分红式 保险专题”之231:

A:分红保险的基本保费中已含有投资，投保人每年都会从保单中享受到投资收益（称作分红），从而使保单中的总现金值不断增长。

作为分红保单持有人，您可以根据不同的情况采用如下三种不同的方式来合理使用保单中的现金值：

一是直接从分红保单中取钱用。

这是最方便的方式，但这属于对保单的一种处置，会直接影响到保单本身的增值速度和效率，而且所取款项的增值部分要算作当年应税收入。在保单的早期，ACB还很高，此时从保单中取钱一般还不存在增值税的问题，但到了中后期，当总现金值高过ACB时，则所取出的现金值就要按比例计缴增值税啦。特别是当被保人超过87岁左右时，保单的ACB将变为零，这样，所取的每一分钱都要算作Taxable Income啦。所以，只有在您的其它退休收入较低的情况下，采用这种直接从保单中取钱用的方式才比较划算。

二是以Policy Loan的形式向保险公司借钱用。

这是以保单中的现金值为依托向保险公司借钱，非常方便快捷，但利息要比下面第三种方式高1%左右，而且，这也是对保单的一种处置方式，可能会产生税的问题，所以，这种方式比较少用，一般都是在紧急情况下作为一种临时的资金周转；或者因特殊情况超过了31天的宽限期都还未支付保费时，保险公司就会自动以这种Policy Loan的形式借钱为您支付保费， 这样就产生了对保险公司的欠款加利息，但保单的价值增长并未受到任何影响。您需要尽快将所欠保费和利息及时补上。若一直不补，则保险公司就一直以此方式为您缴交保费，直到累积的借款总额加利息大于保单中所累积的现金值的90%时，如果你还不采取措施，则保险公司就会取消保单来结清欠款。若一直未超过，则保单也一直有效，直到被保人身故时，一直以来所累积的所有的借款加利息之和以最终的保险赔偿额来偿还，余额留给受益人。

三是以保单抵押贷款方式向银行借钱用，英文称作Collateral Loan。

这是最常用的方式，特别是在银行利息较低、而保单持有人的其它收入较高的情况下更是如此，原因如下：

其一：这种方式没有对保单做任何处置，不用计缴增值税；

其二，这种方式对保单的增值不会有任何影响，所以，保单持有人最终积累和享用的财富净值也就相对较高；

其三：此方式也不影响用款人的老年福利，因为从银行借的款不算作收入，也可以不用偿还，银行也不用担心借款人还不起，因为累积的借款加利息是以不超过保单中累积的总现金值的一定比例来加以控制的，而所累积的总现金值在被保人100岁以前是一直都不会超过所累积的总赔偿额的！所以，保单的总赔偿额始终都会比借款人的累积借款本金加利息之和要大。虽然借款本金加利息在不断增长，但总赔偿额也在一个更大的基数上以一定的幅度不断增长。被保人迟早都有“走”的那一天，将来迟早都会以分红保单的总赔偿额来偿还借款本金加利息的总和，剩下的余额留给后代。

其四：采用这种方式来使用保单中的现金值其实也是非常灵活的，详情请来电咨询，我可以为你举例展示。

总之，购买了一份分红保险，将来到底采用哪种方式使用里面的现金值是个需要考虑的重要问题。但在购买时就作决定未免又为时过早，您只需对此有一个清楚的了解即可；只有到了真正退休用钱的年份，才需要根据当时的具体情况、在专业人员的帮助下作出合理的选择和适当的安排。更多的情形下，是根据具体情况和需要，采用上述各种方式的组合。

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:分红保险有二大类，您应选择哪一类 ？

A:加拿大市场上的分红保险有二大类型，在投入的保费相同、付款方式相同（例如，都是20Pay或10Pay）、分红率也完全一样的情况下，二大类型的分红保险的回报方式即价值变化情况是完全不一样的：

第一类可以买到的基本保额略小，短期内的总现金值很高，但中长期的保单价值要比第二类低一些，此类分红保险可被统称为“高短线现金值的分红保险”；

第二类则相反，可以买到的基本保额略高，短期内的总现金值很低，但中长期的保单价值即总现金值和总赔偿额要比第一类高一些甚至高出较多，此类分红保险可被统称为“低短线现金值的分红保险”或可被叫作“专注中长线价值的分红保险”。

您若不了解这二类分红保险的区别，盲目购买了一种并不适合您的核心需求的类别，那么，这份分红保单的功用和真正价值就会大打折扣！

例如，您本来并不关心短线现金值，而您却购买了第一类分红保单，那么，您将来的长线价值就会损失不少！反之，如果您很看重高短线现金值为您所带来的付款灵活性和与其它类型的投资的兼容性，而您却选择了第二类即低短线现金值的分红保险，那么，您的保单也就没有买对！

我先来谈谈哪类人适合购买高短线现金值的分红保险。概括起来，主要有以下几类：

一是想购买一份较大的分红保单，现在付款没问题但又担心近几年内生意或工作不稳定而在支付保费方面可能会出现暂时困难的投保人；购买高短线现金值的分红保险，可让投保人在保费的支付方面有更多的灵活性，在遭遇资金周转等困难时可以暂时停付保费，以保单中已累积的高现金值为依托自动以Policy Loan的形式来支付，等到资金松动时再将所欠保费加利息补上（即还给保险公司），这样，保单价值不会受任何影响。此类高短线现金值的分红保单即使在只付基本保费的情况下，最快在付了2年后，就可在必要时暂停支付保费了；而另一类分红保险则至少需要连续付6-7年后才能这样做。

二是很注重分红保单的融资功能，在近几年内就可能需要动用保单现金值以用作生意周转或生活应急、或者是想很好地兼顾分红保单和其它投资、力求做到二不耽误的投保人，特别是购买大额保单的生意人或投资人。此类投保人愿意适当牺牲一些长线价值来换取较高的短线现金值所带给他们的诸多好处，因为他们相信：通过借助保单较高的短期现金值来兼顾进行其它投资所获取的额外回报足可以弥补他因选择此类分红保险而造成的保单长线价值的一些损失。

三是短期内有可能全家回流原居国而永久离开加拿大从而可能撤销保单的投保人。选择高短线现金值的分红保险就可大大减少因早期撤单而造成的损失。当然，投保人也可以选择不撤单。

我们再来谈谈哪类人适合购买低短线现金值的分红保险。

总的来说，就是那些并不看重短期现金值的高低，而且在保费的支付方面也已做了中长期的充分安排、无任何付款压力的投保人，他购买分红保险的目的就是要追求保单的中长线价值和总体回报的最大化，以期望这份保单将来为他带来最多的免税退休收入或最高的财富传承效率！

如果你想知道你到底应选择哪一类分红保险，欢迎与我联系进行探讨或咨询。

 

[Max Ma]

Q:再谈以公司名义来购买保单有什么优点？

A:相对于个人购买保险来说，以公司名义即以公司为保单持有人和受益人来购买人寿重病保险具有如下优点：

第一个最大的好处就是可以用“便宜”得多的公司税后收入来支付保费。比如，假如购买保险的年保费是$5万，如果要以个人名义购买，为了购买这份保险，公司需要向个人每年多发放远超过$5万的工资，会使个人所得税大大增加；假定个人边际税率为37%，则为了支付每年$5万的保费，就需要多发放工资$7.9万；但若以公司名义购买，公司作为保单持有人和付款人，则只需直接用公司的税后收入来支付保费即可，实际成本会少很多，因为公司税率一般都会比个人所得税率低很多（以安省为例，只有12.2%）。在本例中，支付每年$5万的保费（需用公司的税后收入支付），只相当于花费公司税前收入$5.7万,要比以个人名义购买的方式节约$2.2万;

第二：将来的身故赔偿额会为公司的CDA账户增加一个相应额度（Credits to CDA ）。这个额度等于身故赔偿额减ACB。CDA是按税法规定为每一个公司设立的虚拟账户，将来公司将分红分配给股东时，只要不超过累积的CDA Credits，股东就不需为拿到的分红缴交个人税。

第三: 通过公司保险来实施Buy/Sell策略，可以很好地平衡和处理股东和股东之间、股东亲属和公司之间的利益，保证公司的持续发展。

另外，相对于其它被动投资方式来说，以公司为保单持有人和受益人来购买人寿保险也具有如下四个优点：

一是用同样的钱投到保单里，可以马上建立起一个保障，这个保障额相对于投资额（即保费）来说是被放大了很多倍的；

二是保单里的投资增值是延税的，从而可让投资人（投保人）享受到复利增长的威力和好处。如果是被动投资，则在当年就将以51.17%的高税率被征税，令投资效率大打折扣。

三是保单里的投资增值不会影响到小企业的主动收入的优惠税率的享受，而其它方式的被动投资收入若超过$5万，就开始对公司的主动收入的优惠税率产生影响，在达到$15万以上时，则公司就完全失去了主动收入的优惠税率了。

四是保单中积累的现金值将来可采用保单抵押贷款方式借出来免税放入公司账户，最终以保单的身故赔偿额来偿还，而身故赔偿金又是完全免税的，公司并不需为保单中的投资增值缴交增值税，另外，因身故赔偿额所产生的相应的CDA额度又可以让赔到公司里的身故赔偿金和其它留存利润在这个CDA额度内被免税地分配到个人！但其它的被动投资方式则不能做到这一点。

 

[Max Ma]

Q:可安稳产生终身退休收入的二种常用方式的比较


A:为防止人生的第三大风险即“活得太长、无钱可用”的风险，我们必须提前规划和布局合适的方案。

能为将来产生终身退休收入的方式有很多种，但在目前高利率环境下、在有一笔闲钱可做一次性投入和安排的情况下，最安稳、最常用的方式有二种：

一是终身年金，

二是Term年金加分红退休型保险的组合，

其中，又尤以第二种方式更常用也更有效！

让我们举例来说明。

成先生夫妇今年都55岁， 现手上共有$100万闲钱不想再做有任何风险和不确定性的投资，问应如何妥善安排才能在安全稳健前提下为他们产生一个终身不断的收入以确保他们无论活到多少岁都能有钱可用？

以下就是针对他们的要求为他们展示的二种计划：

Plan1: 趁目前利率高点用这$100万购买一个终身年金（Life Annuity）。

年金的回报与利率成正相关: 在其它条件相同的情况下, 在目前高利率时期投入相同本金购买年金，可比平时获得更高的保证收入（详见我另一篇文章: 《为什么说高利率时代是购买年金的好时机?》）。以Sun Life的终身年金（选择20年保证收入）为例，假定成先生夫妇现在购买， 65岁开始领用年金收入，则每年可用$8.6万，直到终身。假定都活到90岁，则终身共可享用的年金收入为: $8.6*26年=$224万。他们若还没领够20年就身故，保险公司也会补够20年的年金收入，将没领够的余额一次性发给受益人。20年的保证总收入为：$8.6*20年=$172万。也就是说，无论发生任何情况，他们一次性投入的$100万都不会亏本，至少有$72万的回报，这就是绝对的安全和稳健；活得越长，拿得越多，总回报就越高，这就是绝对的确定和安心！

Plan2：先用这$100万购买一个10年保证收入的Term10年金，与此相对应同时购买一份10年保证付清的分红保险，再用每年的年金收入来支付这份保单的年保费。

65岁开始以这份分红保单为依托来产生一份终身不断的退休收入。以购买Sun Life的Term10年金为例，他们一次性投入$100万，可产生的10年保证收入为约$11.9万/年，用这个年金收入作为年保费来购买一份10Pay的分红退休型保险（以Sun Life Par Accumulator为例），可买到的基本保额为$172万，总保额逐年增长；保单中的现金值第一年就回本71%，然后回本比例越来越高并逐渐超越本金。分红保险偏保守的投资结构和进行了平滑处理的缘故，使得它的回报非常安全和稳健！而保费的支付又通过Term10年金获得了绝对的保证，所以，Plan2也是非常安全和稳妥的。年金的缺点是把本金锁定了，但通过购买即时收入型的T10年金很快又把本金逐年变成了年金收入，再把年金收入及时投入到分红保单里又把它变成了随时可动用的现金值，同时还拥有一个不断增长的人寿保额！假定分红率按6.25%不变，贷款年利率按5%不变，他们若从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直到90岁，则每年可免税享用$7.8万，26年共可使用$203万，假定90岁身故，则还可留下约$153万的免税资产给孩子（已减除贷款本金加利息），总拿回额为：203+153=$356万。相对比上述的Plan1，虽然表面上看Plan2的可用退休收入少了$0.8万，但Plan2的“收入”完全是免税使用的，所以实际用钱要比Plan1高，且不影响老年福利；而Plan1的收入中相当于“利息回报”的部分则需算作应税收入；同时Plan2还有$153万的免税资产留给孩子。

比较来看，Plan2的综合效益要比Plan1好很多！

同时，Plan2所投入的$100万本金虽然也被锁定，但又逐渐被盘活，最终被转化成不断增长的现金值，可为成先生夫妇的一生包括早期提供必要的资金周转！

另外，在退休收入的使用方面，Plan2也要比Plan1灵活很多！

说到这里，可能有人会问：如果他们90岁后还健在，一直活下去（比如活到100岁），那又该怎么办？

Plan1作为终身年金，活到任何年龄都保证拿钱且收入不变；

而对于Plan2来说，只要将来任何一年累积的贷款本金加利息之和不超过当年累积的现金值的90%，那么，这样的免税退休收入就可一直延续下去！所以，它也是一个终身不断的永续收入。若超过这个指标，则需采取一定的措施才可继续用钱。

详情请来电咨询。

 

[Max Ma]

Q:为什么分红保险可以给您安全稳健的长期回报

A:分红式保险（Whole Life Par）作为一种集终身保障和财富积累、退休收入补充、财富免税传承等功能于一体的保险理财产品已越来越受到人们的认可和喜爱，更成为高收入高资产人士的首选!

人们之所以乐于购买分红保险，除了保单内的投资全都由保险公司的专家团队负责操作，不需保单持有人操心之外，还有一个重要原因就是它的长期回报的安全稳健性！

分红保险虽然不能给投保人很高的、快速的回报，但它确实是最安全稳健类的资产之一，而且是所有安全稳健类资产（包括债券、GIC、年金等）中的平均回报最高的，税务效果也最好！

它确实是锁定并安稳放大我们的部分劳动成果或投资成果的最佳方式，也是必要的家庭资产配置方式之一。

说到分红保险的长期回报的稳定性，每个保险公司的产品虽然各有千秋，但近30多年以来的平均分红率即Dividend Scale Interest Rate（简称DSIR）都在8%左右，若按这个DSIR计算，扣除保险成本因素，体现出来的保单的长期平均年复利回报率就有6.5%左右！这对于注重长线投资的人来说确实是具有很大吸引力的，更何况还有一个在不断增大且完全免税的保险赔偿额在伴随着投保人的一生！

那么，为什么分红保单的回报比较稳定和安全呢？这主要有以下四个方面的原因：

一是分红保单的投资组合相当的“保守”和稳健。债券（Bonds）等固定收益类基金占了60%左右，风险较高的股票类基金（Equities）和房产投资各占20%左右， 这样一个偏保守的投资组合不可能有很高的回报，但也无太大风险，再加上进行了平滑处理的缘故（请见下面第三点），并由专家队伍负责管理，所以它的回报就比较稳定和安全。

二是分红保险给客户的回报是一个长期的平均回报，可以将客户的资金锁定很长时间。分红保险的回报方式与普通基金投资是很不一样的，它是一种平均的、滞后的回报：若早期撤销则连本都拿不回；而到了后期却给你较高的回报，越到后期，增幅越大！这样就迫使投保人不轻易撤资，从而可以将投资锁定更长时间，让保险公司可以安心做长线投资，这虽然对投保人来说显得不够灵活，但换来的却是较高的长期回报。而银行等机构则不能长期锁定客户的资金。

三是各保险公司都对分红保险的回报进行了平滑处理，所以，回报相当稳定，波动较少。 分红率（DSIR）是与分红保险的基金账户的投资回报率不同的！DSIR是在基金账户的投资回报率的基础上再融合了 “死亡率、费用率和失单率”等因素、并经过7-8年的滚动平滑处理得出来的，所以，它非常平滑，波动很小、而且不会出现负数，从而使得分红保险成为所有安全稳健类资产（包括债券、GIC、年金等）中的平均回报最高、但波动最小、最安全的资产类别！

四是政府对此类产品的监管相当严格，因为它终究是属于“保险”类产品的范畴。作为带投资功能的保险产品，分红保险在充分享受政府对保险产品的税务优惠政策的同时，也处在政府的严厉监管之下：政府是不会允许保险公司随意妄为地将投保人投在分红保单里的保费拿去做投机性的或高风险的投资的，从而可确保投资的安全性！

 

[Max Ma]

Q:我们为孩子购买的分红保险如何可让孩子受益终身？

A:作为父母或祖父母，若有条件，应该为孩子购买一份分红保险以作为送给孩子的一份珍贵的终身礼物。

这绝对是一份非常有意义的礼物，它可以让孩子受益终身！

让我们从如下几方面来加以说明：

一是可为孩子尽早进行财富增值，为孩子的将来产生一笔可观的终身不断的收入，并兼顾家族财富的隔代免税传承。 例如：为一个2岁男孩，每年投入$3250到某一保险公司的分红保单中（选择20Pay），立即拥有$25万的基本保额，而且现金值和总保额都逐年增长。假定按6.25%的分红率不变测算，若从孩子28岁开始，每年从保单中取用一笔固定的现金，一直取到终身（假定孩子87岁身故），则他每年可取用$7,739，60年共可使用约$47万，假定87岁身故，则还可留下约$26万的免税资产给他的孩子们。若孩子推迟12年（即到40岁时）取用，则每年可用的最大金额翻倍，为$15,325，留给他的孩子们的免税资产为$25万；若孩子将来等到标准的退休年龄才用钱，即从65岁到87岁，则每年可取用的金额为$74,368，23年共可使用$171万，87岁身故时还可留下$25万的免税资产给他的孩子们。若采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入：假定还是从孩子的65岁开始用钱，一直到他87岁，并假定分红率还是按6.25%不变，贷款年利率按5.5%不变，则他每年可免税使用约$5.7万，23年共可使用约$131万，假定88岁身故，则还可留下约$139万的免税资产给他的孩子们,总回报为：$131+$139=$270万；总回报率为：$270万/$6.5万=42倍。若你的孩子最终不需用钱补充退休，则假定88岁身故可传承给他的孩子的免税资产为$403万, 总回报率为：$403/$6.5=62倍!

二是分红保单可为孩子在人生的各阶段提供珍贵而又必要的周转资金。为孩子尽早购买的分红保险，其现金值会随着每年分红的累积而不断增长，时间越长就涨得越高，可为孩子在人生各阶段提供珍贵而必要的周转资金，例如，可作为孩子将来买房或换房的首付，或将来自己或他的孩子们上大学的学费补贴。还是上面的例子：假定孩子在38岁时想换个大房子需要一笔首付款，此时他的分红保单中已经累积了$22.5万的现金值，必要时他可用这份分红保单做抵押，向银行可借出其保单现金值的90%即$20万来应急需，以后再逐年归还，保单价值丝毫未受影响；又假定孩子在48岁时，他的一个孩子考上了哈佛大学，此时的保单总现金值已涨到了$41万，他可以用这份保单做抵押，每年借出$7-8万的现金来作为他孩子就读哈佛的学费，等他的孩子大学毕业了再由他的孩子来逐年归还，同样，这也并不影响分红保单的增值，将来，您的孩子本身还是可以用这份保单来补充他自己的退休收入的，以确保高质量的退休生活。

三是可为孩子锁定最低保险成本，并提早付清，在为孩子将来的家庭提供足够经济保障的同时也可减轻孩子的负担。虽然我们为孩子购买分红保险的初衷主要是为他们积累一个财富，建立一个增值型资产，但是，随着孩子年龄的增长，特别是在他成家立业之后，他对保险的保障需求也逐步增长，保险的保障功能对他的家庭也会变得越来越重要！分红保险将保障和投资有机地融合在一起了，随着孩子年龄的增长，保单里的保额和现金值都同步增长；作为一种长期的、财富增长的有效方式，不断增长的现金值可供孩子在人生的各阶段周转和使用，成为孩子终身可以享用的财富；而不断增长的赔偿额又可以满足孩子长大后对更大的保险保障的需求，同时还可为孩子的将来节约一笔巨大的保费开支，大大减轻孩子将来的负担！因为在孩子年轻时就为他购买一份分红保险，可以锁定一个很低的终身保险成本，购买同样的保额就可以花费更少的钱；或投入同样的钱就可以买到更大的保额或获取更好的回报，而且，保单在孩子长大后就已彻底付清了；若等到孩子成年后才购买，基本保费的投入会多很多倍，从而会明显地加重孩子在成年时期的负担，也会让保单的增值年数减少，总体回报率大大降低！

四是为孩子购买分红保险可以进一步加深父母和孩子的感情，更重要的是可以从小培养孩子良好的理财习惯。特别是可利用这个机会来更好地培养孩子的保险意识和利用延税或避税理财工具来进行高效理财的良好意识和习惯，这对孩子的将来也是非常重要的，将会使孩子受益终身！

 

[Max Ma]

Q:Term保险要转成终身保险吗？应如何转换？

A:Term保险（中文叫作期限式保险）是纯保障型的保险，除了保障和锁定保额的功能之外并无其它功能；保费在所选定的期限内很便宜，但到期需要更新（Renew）时，价格会上升好几倍，而且保单到80岁或85岁就被彻底终止了，如果那时被保人还活着，那么，所缴保费也就全部被 “消耗”掉了，因此它也被看成是纯“消耗型”的保险。

所以，对Term保险的一般的处置原则是：

要么在需要Renew前将其全部或部分转换（Convert）成终身保险或其它更长期限的Term保险，

要么到期需Renew时就舍弃不要了（除非那时被保人身患重病、若重新申请同样的Term保险会被拒保或比Renew的价格更贵）。

那么，您的Term保险是否需要转换成终身保险呢？我们先来谈谈这个问题：

其一，投保人若需要一份终身保险以用于夫妻间的互保；或为将来“百年”后准备一笔最终费用；或需要通过终身保险来免税传承一笔财富给孩子；或者需要终身保险来积累一个财富用于补充将来的退休收入或用作处理将来身故时的税务问题，而他目前没有任何的终身保险，或者还不够，那么，他就需要将全部或部分的Term保险转成终身保险。

其二，投保人以前由于条件所限或保费预算未能确定而暂时购买了Term，现经济状况好转、有条件购买终身保险了，以前购买Term时已锁定了一个好的身体状况，现在只需将已锁定的Term保额转成终身保险即可，不需重新申请。

其三，被保人身体已变差，若重新申请终身保险可能要被加价或拒保，所以，最好是将以前购买的（也就是锁定的）Term保额转成终身保险。

第二个问题是：Term保险到底应如何转换呢？以下是几个基本的原则和方法：

第一，如果您只看重保险的纯保障功能，很认可Term保险的优势，同时还需要二十来年或一直到65岁的保障，而且在必要的保障需求消失后并不看重保险的其它功能，那么，您就应该把目前的Term-10尽早转换成Term-20或T-65（即保费一直到65岁都不变的期限式保险），但Term-10只能在前5年才被允许转换成Term-20或T-65。

第二，如果您觉得购买Term保险只能作为一定期限内的保障，长期拥有它是在“浪费”钱，而您现在也有了一定的经济条件购买终身保险，那么，您就应该按如下原则尽快将部分或全部的Term保险转换成终身保险：

您若只想拥有一份终身保险以用作将来传承一笔确定的财富给孩子，您就应将Term保险转换成基本型U.L保险（指只付基本保费、不作额外投资的U.L）；如果您还想利用保单来积累一个可观的财富以用于将来补充退休收入的需要并兼顾财富的免税传承，但又不想操心投资增值的具体过程，那么，您就应该将Term保险转换成分红式W.L保险。

第三，如果您以前购买Term保险时已经锁定了最好的核保等级，而且您又不需增加总保额了，那么，最好的办法就是直接将Term保险的部分或全部转成终身保险（假定这个公司的此类终身保险刚好也是最适合您的），只要是在Term保险生效后的10年内转换，您的终身保险就仍然是最好的核保等级；10年后转换则就是标准级。但如果您以前购买Term保险时并不是很好的核保等级，现在您反而身体更好了，那么，您就应该另外申请终身保险，让保险公司重新为您核保。若核保结果比以前更好，则应另外购买这份终身保险；否则，就应从现有的Term保险中直接转换。

第四，有条件时应尽早转换。虽然购买Term保险时已锁定了可保性，身体因素不会影响到您的终身保险的保费，但年龄因素还是会明显地影响到的，所以，有需要并有条件时应尽早转换。越早转换越便宜、终身保险的效率也就越高！

 

[Max Ma]

Q:高息时代，年金（Annuity）有什么独特的优势和功能？


马新明Max Ma 保险理财系列文章(之673)：


A:目前是千载难逢的高利率时代，所以，与利率成紧密正相关的年金产品颇受人们的欢迎和喜爱，很多有些闲钱的朋友都在利用这个几十年难遇的高息机会适当购买一些年金产品以锁定较高的利息回报！

那么，在这个高利率时代，年金即Annuity到底有什么独特的优势和功能呢?

一是在目前高利率时代购买分红保险时可以利用年金放大对保单的实际总投入，大大提高保单的总体值。

例如，某投保人计划每年投入$10万基本保费来购买一份10Pay的分红保险，10年共需投入基本保费为$100万。如果他目前手头上就有$100万的闲钱不想再做其他任何不确定性的投资，那么他就可趁目前利率的高点将这$100万资金一次性投入购买一个Term10年金，产生一个约$12万的年金收入，他再用这个年金收入作为基本保费（比常规年付方式多了20%）来购买10Pay的分红保险，就可以将基本保额买大成20%，这样，保单在各个时期的价值（总现金值和总赔偿额）也就被放大了20%，从而就可让保单的总体回报率提高20%！

二是在目前高息时期可以利用年金将已生效保单的剩余年份的保费一次性付清，大大减少投保人的实际总投入，提高保单的总体回报率即产出/投入比。

例如，某投保人2年前购买了一个20Pay的分红保险，年基本保费为$6万; 他计划付足20年（不想用分红来付），他已付2年，还剩18年。他若按常规方式逐年支付保费，则还需付$108万（$6万*18=$108万）；如果他目前就有一笔相应数额的闲钱不想再做其他任何不确定性的投资，那么，他就可趁目前利率的高点一次性投入约$76万来购买一个Term18年金以产生一个$6万的年金收入，他再用这个年金收入将这份分红保单剩余的18年的年基本保费自动付清！这样，他的实际总投入就减少了$32万（108-76=32），相当于18年的实际总投入打了个7折（76/108=70%）；20年的实际总投入打了个73折（6*2+76=$88万；88/120=73%）；但实际总投入的减少丝毫不影响保单的价值，所以，将来保单的总体回报率即产出/投入比会提升约37%（1/0.73=137%）。

三是在高息时代用一部分闲钱购买终身年金，可产生一个更高的且终身不断的年金收入来帮补您高品质的退休生活。

终身年金主要用作退休规划：您如果关注的是一辈子都要有钱可用，那就应购买终身年金！具体方式是：您将一大笔钱一次性交给保险公司购买一个终身年金即Life Annuity，保险公司每年（也可按月）给您一笔固定收入，直到您生命终止，您无论活多长都有钱可拿，活得越长，拿得越多！高利率时代年金回报高，而年金的回报则是通过年金收入来体现的：在其它条件完全相同的情况下，年金投资人将来可享受到的终身年金收入的多少与购买年金时的利率直接相关，而且一旦购买就按当时对应的利率锁定了终身的年金收入，将来无论利率如何变化，这个年金收入都是终身不变的！

下面让我们来举例说明: 一个60岁的女性一次性投入$60万购买Sun Life的终身年金，假定她从65岁开始享受年金收入，那么，若在2022年首次升息前购买，则每年可享用的年金收入为$37572，一直到终身都保证是这个收入！但她要活到80岁，才可拿回本钱；但如果在写作本文的时间（2023年12月9日）已经过多次升息后购买，则每年可享用的年金收入为$47,732，当然也是一直到终身都保证有这个收入，但她只要活到77岁，拿回的钱就可超过本钱了！基于完全一样的$60万本金的投入，在2023年12月这个高息时点购买的终身年金所能产生的年金收入要比多次升息前购买的情况多了$10160，假定她能活到95岁，则31年时间她所能享受到的年金收入共可多出$31.5万；31年时间她所能享受到的年金总收入为：$47732/年*31年=$148万，要比一次性投入的本金$60万多出$88万！这$88万就是年金带给她的终身总回报。

（本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系：资深专业理财顾问、环球百万圆桌终身会员、宏泰集团高级保险理财经理、明盛金融总经理马新明 MAX MA电话：647-832-6780. Email: maxmafin678@gmail.com；更多保险理财专栏文章请浏览：www.msunfinancial.com/blog；或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:自雇人士应如何合理买保险？

A:加拿大这个移民国家自雇人员特别多。自雇职业虽然比较自由和灵活，收入潜力也比较大，但同时也意味着较大的风险和不稳定性，特别是在保障和福利方面非常欠缺，更需要自雇人士自己加以重视和安排。那么，自雇人士到底应如何合理地购买保险来为自己建立起足够的保障和福利呢？以下的思路和建议可供参考：

首先要说明的是，作为自雇人士，您也不必过分地羡慕那些受雇人士（俗称“打工”一族），因为他们虽然一般都拥有雇主为他们统一购买的团体保险（Group Insurance），但一旦离开，所有保障将会消失，即使可转成个人保险也会很贵，所以他们一般还会另外购买个人保险（Personal Insurance）。而作为自雇人士，就更应尽早进行谋划如何根据自身需要来购买合适的保险了。



其一，在创业初期，如果您生意和收入还不稳定但责任又很重（如孩子还年幼、负债还很多），那么，您可先尽早购买一份期限式（Term）人寿保险，以最少的投入建立起足够的保障，以免除后顾之忧，让自己能够安心创业。



其二，在生意和收入进入稳定期，您就应考虑购买一些终身保险了（或将一部分Term保险转成终身保险），以便在获得一个必要保障的同时兼顾财富传承和遗产规划；或者可利用终身保险的延税投资功能，在建立起一个终身保障的同时也为自己积累一笔可观的财富，以供人生各阶段周转和使用，特别是为自己的将来建立一个很好的退休福利。因为对自雇人士来说，可用的避税理财工具较少，所以，利用保险的延税投资功能进行财富积累就显得更有必要，也是一个很有效的措施！再说，除了你自己，没有雇主能为你积累退休金，因为你是“自雇”呀！将来若只靠政府的养老金，则可能只能维持最基本的退休生活。若想维持较高品质的退休生活就必须另想办法，尽早进行谋划，其中的一个较有效的方式就是购买分红式退休型保险，在建立起一份终身保障的同时，也使保单中的投资安全、稳健且延税地增长，并不需自己操心，将来通过保单抵押贷款方式还可免税使用保单里的现金值用作补充退休收入。另外，按照加拿大的法律规定，保单里的资产是免追索的，从而可让保单里的资产得到有效的保护！



其三，您身为自雇人士和家里的经济支柱，是全家收入的主要来源，您的收入不能断，所以，一些收入保障型的保险也是您要认真考虑、尽早购买的。如： 为防万一不幸罹患重病，您非常需要购买一份重病保险（C.I）来保障您的收入；若不幸得了重病，能有一笔一次性的免税赔偿金就显得至关重要：这不仅可以让您有条件选择更多的治疗方案、而且还可保障你全家人的生活正常，让您可更加安心于治疗，大大提高存活率，加快康复速度 。又如：为防不幸伤残而失去工作能力，你也需要尽快购买一份伤残保险（D.I）来保护你的收入，这一般可以取代你正常收入的60-70%，但不需要交税。当然，这种保险对于某些职业的自雇人士来说还不一定能买得到，在这种情况下你可尝试申请购买Manulife的三合一组合式保险，这种保险只是按普通的人寿保险来申请，只付一份保费可同时拥有人寿、重病和伤残三种保障！



（本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与作者联系：资深专业理财顾问、环球百万圆桌会MDRT终身会员、宏泰集团高级保险理财经理、明盛金融总经理马新明 MAX MA电话：647-832-6780. Email: maxmafin678@gmail.com；更多保险理财专栏文章请浏览：www.msunfinancial.com/blog；或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）