加拿大保险理财最常见问题Q&A- Max Ma保险理财专栏

[Max Ma]

Q:Equitable Life的分红保险最近有哪些新改进？

A:加拿大分红保险市场上的小黑马-Equitable Life，最近宣布了它在分红保险方面的最新改进，这些改进从2023年2月11日开始生效。

今天，我们就来简单地总结一下。主要改进有如下几点：

第一个改进是: 小孩保单一律按Non-smoker Rate，而且终身不变！以前，小孩（作为被保人）的分红保单虽然也按非吸烟价格，但到了孩子18岁周岁时，Equitable Life会寄一封信给投保人，让其再确认一下小孩仍然是不吸烟的情况才能继续享受Non-smoker Rat，否则，从新的保单年度开始就要按Smoker Rate收取保费，这无形中增加了投保人的不确定性和麻烦，但从2023年2月11日开始，小孩保单就一律按Non-smoker Rate对待啦，而且终身保持不变！

第二：月付保费相对于年付保费的升幅降低了。以前，如果将保费支付从年付改成月付，升幅为6-8%，现在升幅只有4-5%，有所减低，这一点与Manulife Par很相近了。

第三：新保单不再收取保单管理费。以前，Equitable Life和Sun Life一样，其分红保险是要收取一点管理费的（含在基本保费里），而Manulife的分红保险早就不收保单管理费了，现在，Equitable Life也学Manulife，不收Policy Fee 了。

第四：JLTD Plan将来随时可以改成Single Plan。改进后的Equitable Life的分红保险，投保人如果当初购买的是JLTD Coverage，将来在情况发生变化时，他/她可以根据需要把它变成Single Coverage。

第五：付清型增额保险即Paid-up Addition的成本降低了。这就意味着，同样的分红或额外付款可以买到的付清型增额保险的保额会有所增加，从而会有利于保单价值的更好的增长。

第六：内置有Kind Benefit Program。2022年9月，Equitable Life为它的U.L 终身保险配置了一项叫作Kind Benefit的福利，现在，此项福利也内置在了它的分红保险上了。从2023年2月11日开始申请的所有的Equitable Life的分红保单都将免费享有Kind Benefit。详情请来电咨询，或约面谈！

 

[Max Ma]

Q:热点话题：万一银行或保险公司破产了怎么办？


A:最近美国硅谷银行的破产引起全球关注和热议，也让人们突然感觉到：原来，把钱存进银行也并不是像我们一直所想象的那样安全的！

那么，把钱存进保单里怎么样呢？

答案是：同样也不是绝对安全的，也还是存在一点点风险的。

关键是: 应该如何做才能把此类可能的风险和损失降到最低？

我们今天就来简单谈谈这个话题。

你的钱应如何存储才能尽量减少万一银行破产而造成的损失？

虽然加拿大的银行经营风格比较稳健，破产的可能性很少，但也并非完全没有可能！如果你所存款的银行真的不幸破产了，那你存在那里的钱真的就血本无归了吗？结果也并没有这么可怕。其实，在加拿大有个叫作Canada Deposit Insurance Corporation (简称CDIC)的机构会为储户自动提供一定程度的保护，除非你所存款的银行并不是CDIC的成员单位（应该都是）。具体的保护条款简单来说就是: 每个独立的合格账户最多可获赔$10万。合格的账户包括储蓄账户、支票账户、GIC存款账户或其它定期存款账户、外汇存款账户；可以是个人或联名的普通账户、也可以是TFSA、RRSP、RRIF、RESP和RDSP等注册账户。每个不同的类别算作一个独立账户，而每个独立账户都可享受＄１０万的保护（一个联名账户也是一个独立账户，也只有＄１０万的保障而不是＄２０万）。所以，为了防止银行破产的风险，尽量减少因此而产生的损失，你应该按如下原则来进行存钱才更明智：

其一：不宜将所有的闲钱都存在一家银行里而是应分散存在不同的银行里；

其二；即使在一家银行里也不宜将所有的闲钱都存在一种账户上而是应分散存在不同的账户上；

其三；夫妻二人应分别开立三个账户；各人一个并联名一个；

其四：每个独立账户的存款额尽量不超过＄１０万。

万一保险公司破产了怎么办？投保人的利益如何得以保障？

首先，加拿大保险公司的实力一般都很强大，而且都非常谨慎和稳健，因此，发生破产的可能性很小。

第二，加拿大保险行业运作非常规范，监管也很严格，政府有一系列监管措施来预防保险公司的破产以及在万一保险公司破产时充分保障投保的人利益，

第三，在万一保险公司破产的情况下，加拿大有一个第三方机构叫作Assuris会负责协调将破产公司的赔偿义务及时转移到另一个正常运转的保险公司。所有的保险公司都应该是这一机构的成员！

在一家保险公司进入破产程序之后，Assuris这个机构就会介入协调该破产公司的赔偿事宜。它会把此公司的债务和赔偿义务转移给一个正常运转的、有支付能力的保险公司，当然，也会将破产公司的权益同时转移，包括向投保人收取保费的权益。在转移过程中若发生赔偿事宜，Assuris则会动用自己的周转资金来履行原保险公司应尽的赔偿义务。加拿大的有关法律规定：在保险公司破产之后，对于＄20万加元以内的保额，投保人会得到全额赔付；对于＄20万加元以上的部分，至少也会得到85%的赔付。例如，一个投保人向某保险公司买了＄１００万加元的保险，在万一该保险公司破产之后，其中的＄20万将获得100%赔付，另外的＄８0万将至少获得85%的赔付，即至少获赔＄６８万。因此，原＄１００万的保额最少可获得＄８８万加元的赔付，最多损失＄１２万而已，但实际上，在加拿大联合人寿保险公司于1994年8月11日破产后，它的投保人最终都获得了100%的赔偿。

由此看来，若单从预防破产风险这方面来说，把钱存进保单里似乎要比存进银行还安全，当然也还是会有一些可能的损失的。为尽量减少这种损失，投保人在购买多份保单时可以考虑向不同的保险公司购买。

详情请来电咨询，或约面谈或Ｚｏｏｍ　Meeting。

 

[Max Ma]

Q:如何理清人寿保险的“关系网”？

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A:人寿保险牵涉到很多方方面面，构成了一个比较复杂的“关系网”，

我们今天就来帮大家理一理：

一．个人保单的“关系网”

1. 被保人：也称为受保人，英文叫作Life Insured，就是一份人寿保单的保障对象，在其生命丧失后保单的身故赔偿额 (Death Benefit) 就会被兑现。

2. 投保人: 也称为保单持有人，英文叫作Policyholder or Policy Owner，就是人寿保单的购买者、拥有者和控制人，一般也是付款人。有关这份保单的所有处置或变更（包括受益人的指定或更改、保单现金值的取用或借用等等）都是由投保人决定和控制的。如果付款人不是投保人本身，就属于第三方付款，需要向保险公司披露第三方付款人的相关信息。投保人与被保人可能是同一人，也可能是不同的人。如果一个成年人为自己投保，那么二者就是同一人；如果他是为他的未成年的孩子投保，那么，他的孩子是受保人，而他本人是投保人即保单持有人。

3.受益人：英文叫作Beneficiary，就是人寿保单的赔付对象，具体地说就是一份保单的身故赔偿金的权益人。从逻辑上来说，人寿保险的受益人不可能是受保人本人，一般都是受保人的至亲（配偶或孩子）；若从保单受益的权益上来划分，受益人可分为第一受益人 (Primary Beneficiary) 和第二受益人（Secondary Beneficiary），只有在第一受益人（可以是多个）都在受保人前面身故时第二受益人才能继承这个权益；若从保单控制的权利上来划分，受益人又可分为可撤销受益人 (Revocable Beneficiary)和不可撤销受益人（Irrevocable Beneficiary），前者对保单没有控制权，后者则具有与保单持有人同样的控制权。举例来说，先生作为投保人和被保人买了一份人寿保单，太太若不想失去对保单的控制权，那么，她要么成为联合投保人与先生共同拥有这份保单，要么就成为不可撤销的受益人！

4. 受托人：英文叫作Trustee，就是被投保人指定的、代未成年的受益人接收和管理保险赔偿金的人。在受益人成年之后，就可直接行使其受益人的权益，而受托人的权益也就自动失效了。

二．公司保单的“关系网”

1. 被保人：一般是公司Owner（企业主）或主要股东，也可以是企业里需要保障的关键人物（Key Person）。

2. 投保人即保单持有人：一般应该是公司（企业），同时也是保单的付款人。

3. 受益人：一般也应该是公司本身。如果把受益人指定为个人（如被保人的至亲），这从税务的效果来说是最不划算的，所以没有人会这样做！详情请来电咨询，或约面谈或Ｚｏｏｍ　Meeting。

 

[Max Ma]

Q:如何安全锁定您的房产投资成果？

A:长期回报的相对稳定性和可借力于贷款杠杆来加速资产的增值的特性，使得房产投资成为大部分家庭进行财富增值的最主要的工具之一!

但投资的目的最终是为了提高生活的品质，必要时需要兑现和锁定一些投资成果以及时改善生活，或为实现将来终身无忧的高品质退休生活的目标进行谋划和安排。

房产投资也是如此，持有多套物业的投资人不一定要把所有的房产终身持有，可能需要将部分房产逢高变卖套现。

但在房产售卖套现后，我们到底该如何做才能真正安全锁定其投资成果呢？

今天我们就来简单谈谈这个话题。

如果卖房后刚好赶上金融市场明显的低点特别是十几年或几十年不遇的低点，那么，将房产变卖后的一大笔现金净资产一次性投入购买像标普500这样的大盘指数基金就是一种相当安全和稳健的方式，但在平时特别是在金融市场充满着变数和不确定性时就不适合这样做，更不宜在这样的时期将房产变现的一大笔钱一次性地投入购买高风险个股，否则，就有可能会让您辛辛苦苦通过房产投资赚到的钱严重回吐甚至全部打水漂！


另一种可用作安全锁定房产投资成果的金融工具就是分红保险！原因是：

一是因为分红保险的长期回报并不低而且还很稳健，特别是其总体价值只升不降的独特性，使得其非常适合于长期锁定各类投资成果；

二是分红保险兼顾投资和保障及财富传承，是一种具有综合功能的资产类型；特别是在意外情况发生时还可以将锁定的资产即刻放大很多倍；

三是分红保险作为一种保险产品具有最大的税务优惠；

四是分红保险作为一种投资类别不需投保人操心就能安享其成！

那么，到底应如何通过分红保险来安全锁定您的房产投资成果呢？下面就是一些基本的原则和方法：


一．如果你目前已拥有足够的分红保单：1. 如果你以前以保单的现金值为依托做过Policy Loan或Collateral Loan来帮补房产或其它投资，现在既然部分房产已变卖兑现了，就应该尽快将这些Loan全部清还以减少不必要的利息支出。2. 将现有分红保单的基本保费的付款恢复到正常状态，并把所累积的可用的所有额外付款空间充分使用，尽快往保单中作最大化的额外付款以作为一种快速锁定房产投资成果或暂时停放资金的安全方式，以便在获取稳健投资回报的同时等待其它合适的投资入场机会。与基本保费的回报方式不同的是：额外付款的年回报率就是分红保单当年的分红率！

二．如果你目前还没有分红保单，或者所拥有的分红保单还不够，那就应该尽快购买或加单。

1.如果你还年轻，又不想把房产变现后的资金全部一下子锁定到分红保险里，那么你应选择20Pay或Life Pay的分红保险类别。这样，你在逐年支付较低基本保费、拥有一份大额分红保单的同时也可最大化地往保单里做额外付款，还可把从房产中套现的部分资金用作其它安全稳健型投资（如Balance Funds），每年可同时赚取保单分红和基金回报，也没失去大笔本金的灵活性。

2. 如果你年纪偏大，又想利用分红保单来锁定房产投资成果，还想利用分红保单来早点退休，那么，您就应该选择短时期可付清的分红保险计划；通过专业人员合理的保单设计，让您可以做到必要时在3-5年内就将保单付清，同时让保单价值快速增长，总体回报率大大增加（详情请来电咨询）。

3：如果您就是想将房产变现的这一大笔钱全部彻底锁定，专款专用地全部锁定在分红保单里让它稳健增值，不想再劳心费力去做其它任何不确定性的投资，那么，您就可以买一份足够大的分红保单，并采用一次性付款方式把您的分红保险的付款问题彻底解决，以确保万无一失。分红保单一次性付款的本质，其实就是另外购买一个年金来按年支付保费。按目前的较高利率测算：以20Pay分红保险为例，一次性付款要比逐年付20年节省约30%的总保费，反过来说，同样一笔从房产中变现的资金，采用一次性付款来购买分红保险，要比逐年付20年的情况的产出/投入比高出约40%！年金+分红保险的巧妙组合在锁定房产投资成果方面的魅力和威力就在于: 通过年金，可将要锁定的资金放大30-40%；而通过分红保险，又可将锁定的一大笔资金逐渐盘活，并经过在分红保单中进行延税增值将其安全稳健地放大好几倍甚至十几倍，将来可产生源源不断的的退休收入的补充并兼顾财富的免税传承！

 

[Max Ma]

Q:家庭资产除房产外，钻石级别的分红保险的杠杆威力

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（653）:

A:杠杆借力（Leverage）就是通过杠杆或以杠杆方式对物体施加力量，把输入的力量若干倍地放大成输出的力量以实现“以小博大”、达到“四两拨千斤”的神奇效果，更换汽车轮胎时用的工具“千斤顶”就是日常生活中典型的Leverage的例子；

杠杆借力，更是家庭财富增值的一种方常用式和高效手段，其中，用得最普遍的地方就是房产投资和保险保障: 房产投资通过杠杆来提高投资的效率、加速财富的增值速度；而保险则通过借力来提高保障的效率并转嫁人生的风险！

我们先来谈谈房产投资的杠杆借力：我们知道：无论是有钱的还是普通的房产投资人，只要可以贷得了款的，几乎都是在支付了一定的首付款之后尽量采用贷款方式来购买房产的，这就是一种典型的杠杆“借力”：以很少一部分的首付款，借力于从银行获得的贷款这个“杠杆”，撬动了比所投入的首付款大好几倍的资产（房地产标的）来进行投资增值！让我们举例来比较一下杠杆借力的威力到底有多大：

A和B两家现在都有$100万的现金，

A不采用杠杆，全部用这$100万的现金购买一套$100万的投资房；

B采用四倍杠杆同时购买了4套$100万的投资房（每套首付$25万，贷款$75万），

假定房价每十年翻番，则在第20年A、B两家投资房的总市场价分别为：A=$400万；B=$400*4=$1600万。我们还假定第20年B的每套房的贷款都已付清，20年每套房的总租金净收入为$100万，并假定这刚好抵消了20年来B需要归还的贷款本金和净利息支出，还假定A的投资房总租金净收入也是$100万，若总收益按税前计算，则A、B二家在房产投资方面的总回报率（总收益率）分别为：A=（400+100-100）/100=400%；B=（4*400-100）/100=1500%。

我们再来比较一下保险的杠杆借力效果和威力。让我们举例来说明：陈先生和丁先生都是36岁，都有一个贤惠的太太和二个可爱的年幼孩子，都不是富二代或官二代，全家人的生活完全要依赖自己的一份普通工作收入来支撑（太太在家照顾孩子，暂无工作）。所不同的是：陈先生购买了$160万的20年期（Term20）人寿保险，每月只需$72的保费投入（若按年付则为$800），也就是说，他聪明地通过借力于一份人寿保单、借助于保险公司的强大实力，只是以小小的投入，撬动了比年付保费大2000倍的人寿保额，巧妙地把将来20年内可能发生的重大人生风险转移到了保险公司头上: 在将来20年的关键时间段，万一他无论何种原因不幸身故，他的太太和孩子们可立即获得$160万的免税资产来度过难关，维持正常的生活和学业，全家因有了这份保险而得到很好的保护。万一在这个极端的“危机”真的发生时，区区$800的年保费立即变现成$160万的免税赔偿金，160/0.08=2000倍，这是一种何等强度、何等威力的借力呀！与此相对应的是丁先生的做法：他也知道“人生无常，风险难料”的道理，但他不相信保险，只相信自己，所以，他要用自己的方式来抵抗风险：每月从有限的工作收入里面挤出$500来存入银行作为抗风险资金，他既不懂投资，也无时间和精力去为这每月挤出来的$500做合适的投资安排，只是把它存在储蓄账户里，每年也就能存$6000而已。万一他在哪年不幸身故，就只能以这种辛苦而又缓慢的最原始的银行存款方式来抵抗风险了。假如他在41岁就不幸英年早逝，他能留给家人的也就只有这5年来的$3万存款而已，这对于全家来说简直就是“杯水车薪”，太太带着二个孩子，到时只能靠变卖房产才能继续存活下去！

陈先生知道借力于保险来抵抗风险，就犹如四两拨千斤，轻松而安心；而丁先生却不会借力，完全依靠自己的柔弱力量和笨拙方式来抵抗风险，无异于鸡蛋碰石头，辛苦而脆弱！两种方式，孰优孰劣，一目了然，不言而喻！

至于被誉为“钻石级别的家庭资产”的分红式保险，更是一种综合性的借力手段和功能全面的理财产品！详情请来电咨询，也可约Zoom Meeting或面谈。

 

[Max Ma]

Q:公司留存收益三种不同传承方式的税务效果

A:公司的Owner对公司的留存收益（Retained Earnings）的安排和处置方式不同，将来在Owner身故后传承给孩子时所产生的财富效率和税务效果是很不一样的！

我们今天就来简单地谈谈这个问题：

第一种方式：假定留存收益不做任何投资，将来作为遗产留给孩子，需要缴纳双重税：即公司股权增值税和作为遗产拿出来、孩子需要交的股息税，二者之和大约为75%。

第二种方式: 假定将留存收益全部投资房地产或基金股票，将来作为遗产留给孩子，则需要缴纳三重税 ：即公司物业或基金股票增值税，公司股权增值税和作为遗产拿出来、孩子需要交的股息税，减除退税后三者之和大约为55%。投资物业或基金股票之后虽然多了一重税，但总的缴税比例反而低了，主要原因是物业或基金股票的增值作为一种Capital Gain, 它的50%产生了一个CDA额度，可以让继承人把相当于这个额度的资产免税拿出来！另外，由于投资增值，让公司的留存收益几倍甚至十几倍地增长，所以将来的遗产净值要比不做任何投资多很多！

例如，假定公司的留存收益为$100万,若一直不做任何投资增值，则将来作为遗产留给孩子的只有$25万左右；若按第二种方式做投资增值，假定在公司Owner身故时增值到$600万，即使缴了约55%的税，则还是可留给孩子约$270万的税后资产。

第三种方式: 假定将留存利润全部用于购买终身保险，将来作为遗产留给孩子，只需要缴纳一种税，即公司股权增值税。因为保险的增值和赔偿额作为遗产时在公司层面是完全免税的，而赔偿额又产生了一个CDA额度（CDA=总赔偿额-ACB），当受保人年纪到了85岁左右，ACB就变为0了，这时，CDA就等于总赔偿额了，总赔偿额作为遗产发到孩子手上也就完全免税了，换句话说就是继承人不需要交纳股息税。但保单作为公司的资产，它让公司的股权产生了增值，所以，公司的Owner在身故时还是需要缴交公司股权增值税的，股权增值税的多少与保单的总现金值有关，但如果这个保单是终身现金值很低的保单，或者虽然它的现金值较高，但如果Owner在世时采用了保单抵押借钱用作发分红补充退休收入等方式，就可以大大减低保单的实际应税价值，从而达到最佳的税务效果。这里的数据和解释仅供大家参考，具体请咨询专业会计师或税务师。

 

[Max Ma]

Q:为什么分红保险的分红率现在正逐步回升？


A:近来在加拿大的保险业好消息不断：继Canada Life 在去年将其分红保险的分红率提升了0.15个百分点之后，现在又宣布将分红率从目前的5.25%调升到5.5%，调升了0.25个百分点，新的分红率将从2023年7月1日生效！

另一大保险Sun Life不久前也宣布了将其分红率从6%调升到6.25%的决定，目前正在实施这个已调升后的分红率！

而行业“老大”Manulife则从去年9月1日开始就已经将其旗下的分红保险Manulife Par的分红率从以前的6%提升到了6.1%！

我们相信，其它保险公司也会陆续跟进。这意味着: 随着利息的不断提升，分红保险的分红率已逐渐进入了上升通道！但为什么会这样呢？我们今天就来简单谈谈这个问题。

我们知道：房地产和保险资产（特别是分红保险）是家庭资产配置的二大支柱，也是家庭财富增值的主要载体和方式。

作为一种综合性功能非常强大的理财产品，分红保险可以与房产投资进行优势互补和风险对冲，特别是可以对冲房产投资的“利率风险”。利率是影响房产价格的重要因素之一，一般来说，利率的上升对房产投资是一个明显的利差因素；但另一方面， 利率的上升对另一类资产即分红保险来说却是一个利好，因为分红保险的投资组合从本质上来说就是一个安全稳健型的平衡基金，它的投资组合中除了40%左右的股票和房地产之外，其余的较大比例是债券类资产和私募资金或大额放贷等与利息密切相关的类别，所以，利息越高，分红保险的投资组合的总体回报也就越高，与此相对应的分红率（即DSIR, 下同）也就越高。

当然，与房地产市场对利息变化的快速反应所不同的是，分红保险的分红率由于采用了平滑处理的缘故，它对利息变化的反应是比较缓慢的，所以，分红率的提升也是小幅度的，而且是一个逐渐的甚至还是延后的过程。

但无论如何，分红保险不仅是一种优质的家庭资产，而且也是一种可以对冲房产利率风险的有效手段：当利息低迷、分红保险回报相对较低时，房产投资的回报就相对较高；相反，当利息高企、房产投资回报下降时，分红保险的分红率和总体回报率也就会相对较高，两者刚好可以互相补充，相得益彰，并且可以对冲利率风险！长期十几年的低利率环境使得分红保险近年来的回报压力较大，分红派息率处于近60年的最低点，但现在随着利率的上升，分红保险的分红率也就正在逐步回升了，这真是可喜可贺！

详情请来电咨询，或约Zoom Meeting。

 

[Max Ma]

Q:Manulife Par with Vitality与常规的分红保险有何不同？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（657）----“分红式 保险专题”之225:

A: 作为加拿大保险业龙头老大的Manulife一直在引领本行业的时代潮流，继几年前推出了具有全新理念的定期保险即Term with Vitality后，现在又推出了在这个行业独一无二的Manulife Par with Vitality。那么，这种带有Vitality的分红保险与常规的分红保险Manulife Par到底有什么不同呢？还有，Vitality这个因素在Manulife的Term和W.L Par上的表现或影响又有什么不一样呢？我们今天就来简单地谈谈这两个问题。

我们先来解答第一个问题。相对于常规的分红保险，Manulife Par with Vitality 还具有额外的分红，即Vitality Dividend。这种额外分红从保单生效日起开始就有了，因为保单生效时的Vitality Status是从Gold级别起步的，这时的额外分红率就与此级别相对应；如果以后被保人因积极参与锻炼并注重健康生活方式而使积分达标，他就可以保持这个级别的待遇或者升到更高的Platinum级别，从而可享受到更高的额外分红率，同时，作为Vitality Member，被保人还可免费获取最新科技的腕表以用于记录健身进程，并通过平时锻炼和良好生活习惯等方面的积分享受到各种额外的奖励及消费折扣。如果保单生效后被保人的积分低于最初的Gold标准，只达到Silver级别，则额外的分红率就会降低一些；如果连Silver标准也达不到，只有最低的Bronze级别，就没有额外的分红可以享受了，这样，保单的分红也就跟常规的分红保险即Manulife Par一样了，只不过每年多付了$120的Vitality Fee而已，这也可算作是购买Manulife Par with Vitality

相对于常规的Manulife Par的最大风险了。但只要被保人稍作些锻炼方面的努力，能够达到Silver或以上级别，就可享受到额外的Vitality分红，从而让保单价值增长得更快。下面以一个30岁的女性（标准核保等级）购买$100万20Pay的分红保险为例来加以比较。方案1：购买常规的Manulife Par，基本年保费为$28,852；方案2：购买Manulife Par with Vitality，基本年保费为$28,972（差额就是$120的Vitality Charge）。假定都付20年，并假定分红率按6.1%不变，还假定方案2的前20年一直保持Gold级别，20年后变为Bronze级别，则在被保人的40岁、50岁、60岁、70岁、80岁和90岁，方案1/方案2所对应的保单价值分别为（单位：$万）：总现金值：29.1/29.6、69.1/70.3、132/134、237/240、398/404、638/747; 总赔偿额：144/145、223/227、318/324、438/445、585/594、765/776。通过上面的数据比较可以看出：选用Manulife Par with Vitality，虽然每年增加了$120的Vitality Fee （只收20年），但由于有额外的Vitality分红，使得它的总现金值和总赔偿额都有所增加！

我们再来解答第二个问题。Vitality这个因素在Manulife的Term和W.L Par上的表现或影响是很不一样的：先抛开Vitality Fee不说，Vitality这个因素对Term的影响是基本保费的节约，积分只要达到Silver或以上的级别，Term with Vitality的基本保费都要比常规的Term保险便宜一些，最差的结果就是Bronze级别了，它的基本保费就回复到与常规的Term完全一样了, 只不过是每年多付了$72的Vitality Fee而已，这也可算作是选择Term with Vitality相对于常规的Term保险的最大风险了吧。另一方面，正如我在上面已解释了的：Vitality这个因素对W.L Par的影响是保单价值的额外增加，这是因为积分只要达到Silver或以上的级别，Manulife Par with Vitality就有额外的分红（叫作Vitality Dividend），这个额外的分红会让保单价值额外增加！最差的结果就是Bronze级别了，由于没有额外的分红可以享受了，这样，保单的分红也就跟常规的分红保险即Manulife Par完全一样了，只不过每年多付了$120的Vitality Fee而已。详情请来电咨询，或约Zoom Meeting。

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会终身会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

[Max Ma]

Q:如何兼顾分红保险的短线现金值和长期总回报？


A:人们之所以乐意购买分红保险，其中的一个重要原因就是它的长线价值都是相当可观的，因为分红保险的基本保费中已含有投资，投保人每年都会从分红保单中享受到投资收益即保单红利，从而使保单现金值不断增长，而每年的分红又自动不断地购买付清型增额保险（Paid-up Addition）从而让总保额也不断增长；而且二者都是越到后来就增长得越多的。 但若就短线现金值来说，则不同公司的分红保险以及同一公司的不同类型的分红保险都存在很大的差别，

所以，应如何平衡和兼顾分红保险中的短线现金值和长期总回报，在某些情况下就成为一个需要特别加以关注和重视的问题！

如果我们购买分红保险的主要目的就是为了将来退休用钱的最大化并兼顾传承一笔免税资产给孩子，或者纯粹就是要最大化地传承财富，那么我们就应该选择那些长线价值尽量高的分红保险类型，至于它的短线现金值可不予以关注，如，可选择Sun Par Protector等。但在下列几种情况下就需要看重它的短线现金值：一是您想买一个较大保额的分红保单，现在付款没问题但担心在将来几年内生意或工作不稳定时在支付保费方面可能会出现暂时的困难、需要暂时以保单贷款形式（APL）来支付；二是您既看重分红保险的保障功能和长期的财富延税增值及免税传承功能，也很注重它在各个时期特别是短期的现金值，在近几年内就有可能需要动用以用作生意的周转资金或生活的应急资金；或想在拥有这份分红保单的同时也要兼顾另外的良好投资机会！如果您是属于上述这几种情况的投保人，那么，您在选购分红保险时就需要合理平衡和兼顾它的短线现金值和长期总回报，但如何才能做到呢？以下是笔者的一些粗浅意见：

其一，您应选择那些高短线现金值的分红保险类别，特别是那些短线现金值很高、但其长线价值却与另一类专注中长线回报（而短线现金值却很低）的分红保险类型相差较少的分红保险产品（如Manulife Par）。但此类分红保险的最终长线回报率（指“产出/投入”比，下同）一般还是要比另一类分红保险低一些，而且也会“贵”一些，即：在购买相同基本保额的情况下每年需投入的基本保费要高一点。

其二，也可选择上面提到的那种专注中长线回报（但短线现金值很低）的分红保险类型，但在目前资金比较充裕的情况下，您要充分利用它的额外付款空间来做额外供款，以加快现金值的增长速度，同时增强保单的灵活性和安全性。通过每年最大化地做额外付款，即使选择这种短线现金值很低的分红保险类型，它的现金值也会因额外付款而快速增长，而且其长线价值（最终的总回报率）也会进一步提高！当然，高短线现金值的分红保险也可通过额外付款来使得其现金值增长得更快，总体长线价值也会得到提升。在额外付款的空间（即允许的最大额度）方面，Life Pay的分红保险最大，20 Pay的次之，10 Pay的最少，一般为0，但有的公司的分红保险可通过另外增加一个Term Rider来产生一个更大的额外付款空间，让您的保单更灵活，增值更迅速！详情请来电咨询。

总之，在选购分红保险时，您一定要明确自己的定位和需求：您是看重短线现金值还是长线总价值（长线总回报）？最终总赔偿额越高的分红保险将来带给您的退休收入就越高，您的财富传承效率也就越高，长期的总回报率也就越高。在所有分红保险产品中，在相同投入情况下，长线价值最高的要比最低的高出25%左右！如果短线现金值对您来说并不重要，您就没必要以牺牲更高的长线回报为代价来选择短线现金值高但长线价值却低很多的品种，反之亦然。当然，更多的时候我们需要考虑的是短线现金值和长期总回报的平衡和兼顾，这可通过选择合适的产品类型和付款方式来实现！

 

[Max Ma]

Q:分红保险如何可以全过程地保护您的房产投资？

A:分红保险作为一种有效的避税理财工具，具有很多功能，包括保险保障和财富传承功能以及人们非常看重的补充退休收入的功能，

但本文要讲的是它如何可以保护您的房产投资的问题。

举例说明：

成先生，42岁，小企业主，不吸烟，身体健康，

购买了$100万基本保额的分红保险（以购买某著名公司的高短线现金值的20Pay的分红保险为例），每年需付保费$36355，

假定将来实际付款也是20年，并假定分红率按6.25%不变，则在第5、10、20、30、40和48年的总现金值和总赔偿额分别如下（现金值/赔偿额）：$18万/$113万、$42万/$131万、$97万/$183万、$170万/$254万、$285万/$356万、$410万/$467万。

现在，就让我们来看一看这份分红保单如何可以有效地保护成先生一家的房产资产。

一．保护自住房。目前成先生只有一套自住房，太太在家里全职照顾二个年幼的孩子，家里所有的开支都依靠他一个人的小生意收入。万一成先生发生不测，全家唯一的收入来源就会断掉，但因为有这份保单，他的家人马上可以拿到$100万以上的免税赔偿金以维持正常的生活（而且这个保额会随着时间的推移而不断增长的），同时他的太太也可以有能力继续偿还贷款，从而可以把全家最重要的资产-自住房保护下来而不至于让太太带着孩子流离失所！

二．保护投资房。这主要体现在如下三个方面：

1. 分红保单中的现金值可在必要时被用作 “场外”资金来帮助投资人“守住”房产。成先生是一个理财意识非常强的精明人，而且也很看好房产投资。他计划立即开始逐步投资2-3个房产项目。他知道，房产投资的一个重要原则就是要“守得住”。自住房的每月房贷还款和相关费用的支付一般家里都有预算保证，但投资房的这些费用却是要靠出租收入来平衡的。若遇到出现负现金流的情况特别是一时租不出去的情况，他就需要有足够的“场外”资金来支撑。由于他购买的是高短线现金值的分红保单，现金值刚开始就很高，因此在遇到上述情况时他就可立即以Policy Loan的形式向保险公司借出一定的现金来支付投资房的房贷和费用，从而就可以让投资房得以继续“存活”下来而不至于被迫贱卖！

2. 分红保单中的赔偿额可对投资房在增值过程中进行风险保障。这一点是与保护自住房的情况一样的，就是在被保人万一发生人身意外情况时，分红保险不断增长的免税赔偿额可以让继承人有能力继续支付房贷等费用从而让投资型房产得以保护。但随着投资房的购买或增加，贷款总额也会相应增加，分红保单的总保额在前期就可能偏少，不足以保障总的贷款和家庭其它方面的需要，此时就需要另外增加一份人寿保险如Term保险来补够。

3. 分红保险还可以对投资型房产进行“遗产”保护。假定成先生的投资房一直持有到终身，到他90岁身故时（假定他太太也在那一年身故）他的投资型房产增值了$1000万。按照加拿大税法的规定，所有的这些投资型房产都要在当年计缴增值税，增值的50%要计税，按53.53%最高税率计算，孩子们需要拿出约$270万的现金来清缴税款，否则，政府就要拍卖其中的一些房产来套现征税，从而可能会让房产遭受损失！孩子们手里那时不会有这么多现金。但由于有成先生早期购买的这份分红保单就大不一样了：其身故赔偿额会随着时间推移不断增长，这刚好与投资型房产的不断增值相匹配！成先生夫妻除了从退休年龄开始以保单抵押贷款方式陆续免税使用了保单里的部分现金（相当于预支了将来的部分身故赔偿金）以用作补充退休收入之外，在他们90岁身故时，孩子们还可获得这份保单的一大笔免税赔偿金的余额，就会有足够现金来用作缴交他们身前所有投资型房产的增值税，从而可让投资型房产作为遗产得以完整地保护和传承。

总之，房产投资虽然很有必要，但也要适度，特别是要与分红保险相结合。我们在谨慎投资房地产的同时，也应适当购买一些分红保险，这既是“资产应合理配置、投资应分散化”的要求，也是对您的房产投资全过程的一种有效保护！

 

[Max Ma]

Q:Manulife 的UL with Vitality Plus与常规的 Manulife 的UL有何不同？



A:宏利金融（ Manulife）作为加拿大保险业的龙头老大，它一直在引领本行业的时代潮流！

继几年前推出了具有全新理念的定期保险即Term with Vitality之后，最近又陆续推出了在这个行业独一无二的Manulife Par with Vitality Plus和Manulife UL with Vitality Plus。有关Manulife Par with Vitality Plus，我前不久已有专文阐述。

今天，我们就来简单地谈一谈Manulife UL with Vitality Plus的问题，它与常规的Manulife UL保险到底有什么不同呢？

相对于常规的Manulife UL，Manulife UL with Vitality Plus的基本保费在当年就节约了10%，这是因为保单生效时的Vitality Status是从Gold级别起步的，这时的基本保费折扣率就是与此级别相对应的9折；如果以后被保人因积极参与锻炼并注重健康生活方式而使积分达标，他就可以继续保持这个级别的待遇，或者可升到更高的Platinum级别，从而还可享受到在Gold级别基础上的再5%的额外优惠！同时，作为Vitality Member，被保人还可免费获取最新科技的腕表以用于记录健身进程，并通过平时锻炼和良好生活习惯等方面的积分享受到各种额外的奖励及消费折扣！



如果保单生效后被保人的积分低于最初的Gold标准，只达到Silver级别，则基本保费的优惠率就会降低一些；如果连Silver标准也达不到，只有最低的Bronze级别，就没有基本保费的折扣可以享受了，这样，保单的基本保费也就跟常规的Manulife UL一样了，只不过每年多付了$72的Vitality Fee而已，这也可算作是购买Manulife UL with Vitality Plus相对于常规的Manulife UL的最大风险了吧。但被保人只要稍作些锻炼方面的努力，能够达到Silver或以上的级别，就可享受到基本保费的折扣，同时还可享受到免费的腕表、各种额外的奖励和消费折扣等诸多好处！特别是在购买的基本保额比较大、所对应的基本保费比较高的情况下，选用Manulife UL with Vitality Plus所能节约的总的基本保费还是非常可观的，这样，在相同的总保费投入情况下，用于支付保险的基本成本的部分就比较低，而用作纯投资增值的部分就比较高，从而可使得保单的总价值和产出/投入比有所增加！



相比较来看，Vitality Plus这个因素在Manulife的Term、UL和W.L Par上的表现或影响是很不一样的：先抛开Vitality Fee不说，Vitality Plus这个因素对Term和UL的影响是基本保费的节约，积分只要达到Silver或以上的级别，Term or UL with Vitality Plus的基本保费都要比常规的同类保险便宜一些，最差的结果就是Bronze级别了，它的基本保费就回复到与常规的Term or UL完全一样了, 只不过是每年多付了$72的Vitality Fee而已。另一方面，正如我在另一篇专文中已解释了的：Vitality Plus这个因素对W.L Par的影响则是保单价值的额外增加，这是因为积分只要达到Silver或以上的级别，Manulife Par with Vitality Plus就有额外的分红（叫作Vitality Dividend），这个额外的分红会让保单的总价值额外增加！最差的结果就是Bronze级别了，由于没有额外的分红可以享受了，这样，保单的分红也就跟常规的分红保险即Manulife Par完全一样了，只不过每年需多付$120的Vitality Fee而已。详情请来电咨询，或约Zoom Meeting。

 

[Max Ma]

Q:可安稳锁定房产投资成果的二种常用方式有什么利弊？

A:陈先生夫妇今年都55岁，身体健康，特别擅长房产投资，也很认可分红保险（他们的保障型的保险早已买够）。多年来，他们从房产投资中收获颇丰，不久前也趁着市场高点陆续变卖了一些房产以锁定投资成果，现在手头上一共还有$100万左右的房产变现后的闲钱不想再做有任何风险和不确定性的投资（因为他们觉得还在继续持有的投资型房产已足够）.

他们问我应如何妥善安排才能在安全稳健的前提下为他们产生一个终身不断的收入以确保他们无论活到多少岁都能有钱可用？

以下就是我针对他们的要求为他们展示的二种计划：

Plan1: 趁着目前利率高点，用这$100万购买一个终身年金（Life Annuity）。

年金的回报与利率成正相关，这就意味着: 在其它条件相同的情况下, 在目前高利率时期投入相同本金购买年金，可比平时获得更高的年金收入（详见我另一篇文章: 《为什么说高利率时代是购买年金的好时机?》）。以购买Sun Life的终身年金（选择20年保证收入）为例，假定陈先生夫妇现在购买， 65岁开始领用年金收入，则每年可用约$8.6万，无论活到多少岁都保证有这个年收入。假定他们都活到90岁，则终身一共享用的年金收入为: $8.6*26年=$224万。如果他们还没来得及领用或没有领够20年就身故，保险公司也会补够20年的年金收入，将没领够的年金收入余额一次性发给受益人。20年的保证总收入为：$8.6*20年=$172万。也就是说，无论发生任何情况，他们一次性投入购买年金的$100万都不会亏本，至少有$72万的回报，这就是绝对的安全和稳健；活得越长，拿得越多，总回报就越高，这就是绝对的确定和安心！但这个方案也有缺点：一是$100万一次性投入的本金被锁定，不能动用；二是年金收入的“回报”部分要作为利息报税，三是若投资人不幸 早“走”，则总体回报（才$72万）严重偏低。那么，还有没有更好的方案呢？当然有！请看如下Plan2。

Plan2：先用这$100万购买一个10年保证收入的Term10年金，与此相对应同时购买一份10年保证付清的分红保险，再用每年的年金收入来支付这份保单的年保费。65岁开始以这份分红保单为依托来产生一份终身不断的退休收入。

以购买Sun Life的Term10年金为例，他们一次性投入$100万，可产生的10年保证收入为约$11.9万/年，用这个年金收入作为年保费来购买一份10Pay的分红退休型保险（以Sun Life Par Accumulator为例），可买到的基本保额为$172万，总保额逐年增长；保单中的现金值第一年就回本71%，然后回本比例越来越高并逐渐超越本金。分红保险偏保守的投资结构和进行了平滑处理的缘故，使得它的回报非常安全和稳健！而保费的支付又通过Term10年金获得了绝对的保证，所以，Plan2也是非常安全和稳妥的。年金的缺点是把本金锁定了，但通过购买即时收入型的年金很快又把本金逐年变成了年金收入，再把年金收入及时投入到分红保单里又把它变成了随时可动用的现金值，同时还拥有一个不断增长的人寿保额！假定分红率按6.25%不变，贷款年利率按5%不变，他们若从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直到90岁，则每年可免税享用$7.8万，26年共可使用$203万，假定90岁身故，则还可留下约$153万的免税资产给孩子（已减除贷款本金加利息），总拿回额为：203+153=$356万。相对比上述的Plan1，虽然表面上看Plan2的可用退休收入少了$0.8万，但Plan2的“收入”完全是免税使用的，且不影响老年福利；而Plan1的收入中相当于“利息回报”的部分则需算作应税收入；同时，Plan2还有$153万的免税资产留给孩子。即使不考虑年金的利息税这个因素，Plan2最终的总拿回额$356万也要比Plan1的$224万高出不少（356-224=$132万）

总体来看，Plan2的综合效益要比Plan1好很多！同时，Plan2所投入的$100万本金虽然也被锁定，但又逐渐被盘活，最终被转化成不断增长的现金值，可为陈先生夫妇的一生提供必要的资金周转！另外，在退休收入的使用方面，Plan2也要比Plan1灵活很多！说到这里，可能有人会问：如果他们90岁后还健在，一直活下去（比如活到100岁），那又该怎么办？Plan1作为终身年金，活到任何年龄都保证拿钱且收入不变；而对于Plan2来说，只要将来任何一年累积的贷款本金加利息之和不超过当年累积的现金值的90%，那么，这样的免税退休收入就可一直延续下去！所以说它也是一个终身不断的永续收入。若超过这个指标，则需采取一定的措施才可继续用钱。

详情请来电咨询。

 

[Max Ma]

Q:为何在高利率时代采用年金方式“一次性付清保费”更划算？

A:在加拿大，所谓的“保费一次性付清”，其实就是用一次性投入的一笔资金又另外购买一个年金（Annuity），再用这个年金收入来分年或分月支付保费。

由于年金有利息回报，因此，一次性投入购买年金的钱就会少于按常规方式付款的总保费；

年金回报率越高，二者的差额就越大，可节约的总保费就越多，即：“一次性付清保费”就更划算！

而年金的回报率与利率是成紧密的正相关的：当利率上升、利息较高时，年金的回报率就越高，采用年金方式一次性支付保费所节约的总保费就越多，也就是说：在高利率时代，采用“一次性付清保费”的方式更划算！

下面让我们举例来说明：

一个42岁、标准身体等级的男性，购买某公司的$100万的分红保险，选择20年保证付清，每年基本保费为$28830。

假定将来实际付款也是20年，则20年共需投入$57.7万。如果他采用“一次性付款”，下面是2022年3月开始的升息前后的情况：

若按2022年首次升息前的利率来计算，则他需要一次性投入约$46万才能达成此目的，是按常规方式支付的总保费的80%即8折（46/57.7=80%)，可节约20%的总保费。具体的操作方法同下。

若按截止到2023年7月累积加息10次后的年金回报率计算，则他只需要投入约$41万即可，只是按常规方式支付的总保费的71%（41/57.7=71%），约为7折，共可节约29%的总保费！具体的操作方法就是：用这$41万的一次性投入来购买一个20年期的Term 年金，再用这个年金每年定期产生的一个固定收入即$28830来自动支付每年的基本保费（这种方式就相当于一次性付清保费了）。有人愿意以这样的方式来一次性付清保费自然是有其一定的道理或原因的。

一是可以节约总保费，提高保单回报率，上面例子已说明了这一点。

二是可以保证保单的绝对安全，让投保人无任何后顾之忧。

三是通过年金锁定的那一笔钱是受法律保护的，任何债权人都追索不了！

当然，采用此方式来一次性付清保费也有其缺点:

其中的一点就是：通过年金锁定的那笔钱在投保人（投资人）在世时是不能动用的，只有在其身故后才能将没“领够”年数的那部分剩余的钱留给受益人；

另外，采用年金方式支付保费也会一次性占用投保人一大笔资金，这其实就是一个机会成本。投保人在其它方面的投资渠道越多和赚取更高回报的潜力越大，这个机会成本就越高。

那么，到底是否应采取一次性付款方式来支付保费呢？这要因人而异：如果您现在有一大笔闲钱没有更好的投资增值渠道，将来您也不需动用这笔钱，而且您就是要锁定这笔钱作为支付保费的专用款（兼顾免追索的考虑）来确保这份保单的绝对安全，同时您主要看重的是这份分红保单给您带来的诸多好处而不是这笔钱本身的回报高低，那么，您就适合采用此方式来“一次性付清保费”，特别是在高利率时代！否则，您还是采用其它更加灵活的付款方式更好一些。

 

[Max Ma]

Q:分红保险如何可与房产投资进行风险对冲和优势互补？

马新明Max Ma 保险理财系列文章之（662）----“分红式 保险专题”之230:


A:保险和房产是家庭财富的二大支柱，或者说是家庭资产的最基础性的配置，当然也是最重要的二种资产类型！

房产投资因可以借力于杠杆而使得其成为家庭财富增值的高效手段；

而保险资产因其独特的保障功能和最大的税务优惠而使得其成为每个家庭的必需！特别是具有多种强大功能的分红保险更是受到人们的青睐和喜爱，成为很多家庭的首选。

我们今天要谈的话题是: 分红保险如何可以与房产投资进行风险对冲和优势互补？这可以从如下几方面来说明：

一是分红保险可以对冲房产投资的“利率风险”。虽然房产价格与很多因素有关，但利率一定是重要因素之一。利率低，房贷压力少，购房需求多，刺激房价上升。反之，利率高，投资者的贷款能力就会下降，可负担能力减弱，势必就会对房产的增值形成压力，从而对房产市场形成一个负面影响！当利率进入上升通道时，对房产投资来说就是一个很大的利差因素，但对另一种资产类别即分红保险来说却是一个利好因素，因为分红保险的投资组合从本质上来说就是一个安全稳健型的平衡基金，它的投资组合中除了40%左右的股票和房地产之外，其余的较大比例是债卷类资产和大额放贷等与利息密切相关的类别，利率越高，分红保险的总体回报也就越高。集保险保障、财富增值、退休收入补充和财富免税传承功能于一体的分红保险不仅是一种重要的家庭资产配置，而且也是一种可以对冲房产投资的利率风险的最有效手段：当利率低迷、分红保险回报相对较低时，房产投资的回报就相对较高；相反，当利息高企、房价下跌、房产投资回报下降时，分红保险的分红派息率（DSIR）就上升，分红保险的回报也就会相对较高，两者刚好可以互相补充，相得益彰，并且可以对冲投资中的利率风险！

二是分红保险可以对房产投资进行全过程的有效保护！其一：在房产的拥有者非正常身故时，人寿保险（包括分红保险）的赔偿额可以让投资人的配偶或继承人继续有能力和条件拥有这些房产而不至于因供不了房贷而丢失；其二: 分红保险中不断积累起来的现金值可以在必要时用作“场外资金”来帮投资人守住房产；其三：对于投资型房产，当夫妻最后一个身故时，房产相当于当年被变卖了，会一次性地产生一个很大的房产增值税（俗称为税务“炸弹”），继承人很可能无法筹集得到足够的钱来交税，若如此，房产就会被拍卖而造成很大的损失！但如果房产投资人同时拥有一份分红保单在手就大不一样了，这可以使他的房产投资成果得以完整保护，因为分红保单的保额是会随着时间的推移而不断增长的，这刚好与投资型房产的不断增值相一致，这样，在投资人将来“百年”之后，他的分红保单里的赔偿额将全部毫无条件地免税赔给孩子，让孩子马上就有一笔现金来缴交房产增值税，从而可让他的投资型房产完好无损地被继承！

三是二者可以优势互补，取长补短：房产投资可以借力于“贷款”和“租客”这二个杠杆来提高增值的效率，而分红保险一般不能借力（少数符合条件的也可以借力于IFA这样的杠杠方式）；分红保险独居保障功能和最大税务优惠，而且总体价值永远都只升不降；而房产却无保障功能，反而还需保险来提供保障；除一套主要住房之外，房产投资并无保险那样的税务优惠；另外，房产价格有升有降，起伏波动。总之，房产投资和分红保险各有所长、也各有短板，所以，二者需要进行合理配置和平衡兼顾，这样就可以优势互补，相得益彰，实现家庭财富安全稳健和高效地增值！

 

[Max Ma]

Q:为什么说富人也需要保险而且对保险的需求更全面？

马新明Max Ma 保险理财专栏文章（之663）：


A:普通人的家庭经济比较脆弱，没有多余的存款和足够的资产来应对危机，所以需要借助于保险这个最有效的工具来进行保障，转移风险！

但对于高收入和/或高资产的富有人士来说，即使遭遇风险，也有足够财力应对危机，他们就不需要保险了吗？

其实，富有人士也需要保险，而且他们对保险的需求要比普通人更为全面！这是为什么呢？

其一，富有家庭更需要人寿和重病保险来保障他们的高收入和高端生活方式。

越是富有的人，在遭遇风险时可能失去的东西也就越多。例如，一个非常成功的人士在正常情况下每年可赚$100万，那么，他若因病或意外伤残等情况而不能工作产生的直接损失就是$100万/年；假若他在创收的黄金岁月不幸身故，他的家庭所遭受的经济损失就更远远不止$100万了！当然，若有多余资产和足够现金流，在危机发生时也可安然应对，但现实的情况往往是：事业或生意做得越大越好的富人，其现金流反而会越紧张，因为他们虽拥有大量资产，但大都体现在固定资产上，或用于生意的周转中，真正可随时套现的资产并不多，一旦遭遇风险和危机，并无足够现金流来应对，这就非常需要通过购买适当的保险来解决：在这种情况下，大额（如$1000万）的定期寿险就是成本最低的保障手段，可为主要创收人不幸过早身故的情况提供生意收入的替代；同样地，购买大额重病保险可让富有的被保人在不幸罹患重疾时获得一次性赔付金来帮助全家和自己的企业度过难关。若无意外当然更好，但也需要提前规划，以确保在退休年龄继续安享高品质退休生活。富人退休前的收入和生活品质一般都很高；要想在退休后继续保持惯有的高端生活方式，需要替代的收入比例也很高。终身人寿保单特别是分红保单就是富人可用来保值和稳健增值财富的一种好方式，也为他们的将来提供了一种最具税务优惠的退休收入的补充：保单中的投资增值是延税的；将来通过以保单抵押贷款方式用钱补充退休收入还可完全免税！

其二，人寿保险还是富有人士及其家庭的一种重要的延税理财工具。

由于富有人士的收入很高，资产丰厚，普通的延税或避税理财工具如RRSP和TFSA等根本满足不了他们的需求，他们需要一个更大的延税投资空间来进行投资理财！而一份大额的终身人寿保单就能为他们创造这样一个珍贵的延税投资空间，他们可以利用这样一个颇具税务优惠的投资理财空间来进行财富的积累，以达到最好的财富增值效率！

其三，人寿保险也是富有人士进行财富传承的最有效手段。

作为富有人士，您拥有一辈子都用不完的财富，但如何将财富最有效地传承给下一代是您需要考虑的一个重要问题！一种最高效的方式就是通过人寿保险来传承，因为这是完全免税的，而且还避免了遗产验证费等费用。特别是通过购买分红保险来传承财富，还可将财富安全稳妥地放大很多倍又不需投保人操心！另外，人寿保险还可帮助富人们实现财富传承的公平合理。例如，一个富人有二个孩子，其中一个对继承其生意没兴趣，他就可以购买一份相应价值的人寿保险，在他身故后将生意传给其中的一个感兴趣的孩子，将大额保险赔偿额赔给另一个孩子，从而达到遗产分配的公平合理。

其四，富有人士还可通过购买人寿保险来处理遗产增值税问题，从而可让资产得以保护，完好无损地传承给下一代。

富人们一生积累的财富很多，若不提前做好妥善规划，则在夫妻两人最后一个身故时会产生一个很大的税务“炸弹”：所有的增值性资产要在当年一次性计缴增值税！孩子若拿不出足够现金来缴清增值税，部分资产就要被政府拍卖来用作清缴税款的资金，从而会让资产遭受损失！而完全免税的人寿保险赔偿金就可为受益人（遗产继承人）提供可方便使用的流动资金来用于缴清所有增值税款，以确保无需出售房产、公司股份等资产来支付增值税款，避免让遗产遭受损失！

最后一点，人寿保险作为一种稳健安全型的资产类别是每个家庭所必备的，富裕家庭也不例外。终身人寿保险可以提供比GIC或政府债卷等传统保守的投资方式更高的回报率，而且还具有最好的税务优惠效果！正如上面已提及的，寿险的身故赔偿金完全免税，可以为遗产继承人带来最高效的利益，在任何时候都要比非注册投资带来的利益明显大很多；即使在活着时投保人就需要使用自己的储蓄，人寿保险也提供了与债卷投资组合等相近的流动性，而且波动性更少，更何况它特有的保障功能也是其它任何一种资产配置方式所不具备的！所以，富有人士及其家庭也应该将人寿保险当作一种必要的资产配置方式来予以一定比例的合理配置。详情请来电咨询，或约Zoom Meeting。