加拿大保险理财最常见问题Q&A- Max Ma保险理财专栏

[Max Ma]

Q:为什么重病保险比人寿保险更难获批？


A:人们往往把能够购买到保险看作是一件理所当然的事情，但您是否知道：这其实对某些人来说也已成了一种奢望，因为他们已永远地失去了投保的条件和资格！在我的工作实践中，遇到的被拒保的例子还真不少！相对于人寿保险，重病保险的核保更加严格，因而就更难获批；有的被保人的人寿保险按标准价获批了，但重病保险却竟然被加价（Rated）或推迟（Postponed）甚至被拒保（Declined），我最近的一位客户的情况就是如此，他的$100万分红保险很快按标准价获批了，但$50万的重病保险却被Postponed啦。重病保险之所以要比人寿保险更难获批，原因主要有以下几点:

一是被保人患重病的概率要比意外身故高很多。因而获赔的可能性就大很多，从投保到获赔的平均时间也就短很多，从保险公司的角度来说它们所要承担的风险也就大很多，因此，保险公司的核保标准也就更高一些，把关也就更加严格一些！例如，据权威统计，一个45岁的不吸烟健康男性，他在65岁以前身故的概率是5%，但他在65岁以前患重病的概率是24%，后者是前者的4.8倍！即：他本人在65岁以前获得重病保险赔偿的可能性是他的亲人获得他的人寿保险赔偿的4.8倍。

二是家族病史对重病保险的影响更大。家族病史对人寿保险的申请也有一定的影响，但对重病保险的影响会更大，所以，有早期家族病史的投保人其重病保险获得标准价的可能性会少很多。如果父母或兄弟姐妹有二人在较轻的年纪得过同样一种遗传性疾病，则几乎可以肯定他的重病保险会被加价或加一个Exclusion；如果他本人又有类似的症状，则一般来说会被拒保。

三是重病保险可以获赔多次的特点也增加了它的获批难度。我们知道，每家保险公司的重病保险都含有“部分赔偿福利”（不同公司叫法不同，例如: Manulife叫作Early Intervention Benefit; 而Sun Life则称之为partial payments benefit），此类赔偿是额外的赔偿，并不冲减重病保险的保额，而且有的公司还可以获赔多次（如Sun Life就可获赔4次，但对于同一种情况也只能获赔一次)；另一方面，虽然人寿保险的现金值随时可以为投保人所用，但若从身故赔偿这方面来说则只能获赔一次。

四是重病保险属于纯保障型的保险，而纯保障型保险一般要比投资型保险较难获批。以一个46岁的男性购买某一大保险公司的$600万的人寿保险为例，按标准价计算，若购买纯保障型的保险Term20,则年保费只需$9352，还不到$1万；但若购买同一公司的投资分红型保险（选择20Pay)，则年保费为$24.3万，二者相差24倍多！若从保险公司承担风险的角度来说，当然是前者远大于后者；如果您是保险公司的核保员，你一定会对这$600万的Term20更加“警惕”，审批更加严格（这里只是指身体可保性方面的情况；至于Financial方面的可保性则是另一个故事啦）！而重病保险也属于纯保障型的保险，而且获赔的概率要比同类型的人寿保险更高高，所以，它的审批也就更加严格。

所以，购买重病保险一定要及时行动，切不要等到不能购买时才去购买。特别是要珍惜好不容易所获得的核保结果 ，及时锁定珍贵的可保性和较低的保费价格，选择一个合适的重病保险计划，尽快买下一份保单，以求获得一份安心！

 

[Max Ma]

Q:购买分红保险，您是否应做额外付款？​

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A:分红式保险的基本保费中已含有投资，但除了基本保费之外，还有一个“额外付款额度”可供使用，投保人每年多投入到保单中的钱只要不超过这个额度，则其投资增值就是延税的。

不同公司的分红保险所给的额外付款额度的大小是不一样的；同一公司的不同分红保险类别的额度也相差很大，以Sun Life的分红保险为例：Life Pay的额外付款空间最大，一般是基其本保费的1.6-1.8倍；20Pay的额外付款空间较少，一般是基本保费的60-75%；10Pay的额外付款空间最少（为零），这是因为10Pay的基本保费已很大，已接近20Pay的两倍了，不再给投保人额外的延税投资空间是符合常理的（但Manulife的10Pay分红保险比较特别，它可通过适当处置来获取一个额外付款空间，详情可来电咨询）。

必要时往分红保单中做额外付款主要有如下几点好处：


一是可加快付款速度，缩短付款年限，并使保单更安全。以一个42岁的女性购买$100万基本保额的20Pay的Sun Life分红保险为例， 若按6%的年分红率不变测算，则在只付基本保费的情况下至少需要付13年（即从第14年到第20年可用保单本身的分红来支付）；而在每年付基本保费再加最大额外付款的情况下，则只需付7年即可（即从第8年开始就可用保单本身的分红来支付）。通过每年做最大额外付款，可以将付款年数减少6年，还可以使保单更安全!


二是可以加速投资回报，并可提高保单的总体回报率。如果方案一是既付基本保费又做额外付款、但付款年数短；方案二是只付基本保费但付款年数长，二种方案的总付款额基本相同或前者略低于后者，那么，到底哪种方案的保单价值更高也更快呢？还是以上述例子为例，方案一：每年既付基本保费又加最大额外付款，连付10年，总付款额为：（30375+22320）/年×10年=$52.7万；方案二：只付基本保费，连付18年，总保费为：30375/年×18年=$54.7万。假定按6%的分红率不变测算，则二个方案在第5年、10年、20年、30年、40年和第45年的总现金值（单位：$万）分别为（方案一/方案二）：14/2.3、47/19、88/74、161/139、282/244、364/315；总赔偿额分别为：146/106、200/119、182/154、260/222、370/318、442/381。方案一的总投入比方案二少$2万，但无论是总现金值还是总赔偿额都要比方案二高不少，而且回报增值更快速！


三是可以让保单在付款方面更加灵活和安全。在资金充裕时既付基本保费也加额外付款；在资金较紧时可只付基本保费；在资金更紧时也可暂停付款，自动以现金值为依托采用Policy Loan的形式来支付，等资金较松时再补付，这样，就可使付款更灵活，保单更安全！当然，额外付款也有缺点，例如：若不做额外付款，用同样的钱本来可以买到更多的基本保额。基本保额是立马就有的；而以额外付款买到的一次性付清型的增额保额（即Paid-up Addition）则是逐年增长的。


那么，到底是否应做额外付款呢？也要因人而异：如果您现在有充裕资金无处可投，或者您年纪偏大了需要加快付款，而且您又很看重额外付款的上述优点，那么，您就应该尽量多做额外付款；如果您目前除了付基本保费之外并无多余资金，或者您就是愿付更长时间，而且对每年基本保费的付款有充分的保证，不需担心将来断供的问题；又或者您需要在每年相同投入的情况下所获得的基本保额更大，那么，您就不应该做额外付款，每年只付基本保费即可。

 

[Max Ma]

Q:哪一种退休养老金计划更适合您？

A:加拿大的退休养老金计划体系分为三级：政府、公司和个人。加拿大政府一级的退休金除了基本养老金OAS之外，主要就是通过加拿大退休金计划（CPP）来积累的，但其数额相当有限：而且这是只有有工作的人（包括自雇人士）才能参与的退休养老计划；参与者按工资收入的一定比例供款；将来可以领取CPP退休金的多少主要取决于供款的多少和供款年数的长短，也与开始领取的时间有关。以2022年4月的数据为例，整个加拿大退休人员平均领取的CPP退休金的数额只有$727.61。作为移民，我们在加拿大工作的时间并不长，缴纳CPP供款的时间更短，因此，我们将来退休时所能领取的CPP数额是非常有限的，所以，我们不能主要指望这种方式！

第二级是企业退休金计划，分为两种，一种是DC（Defined Contribution) 计划，员工自己购买和供款，雇主给一部分补贴，员工需要自己管理；另外一种是DB(Defined Benefit) 计划，每月从员工的工资单中扣款，员工无需自己管理，只等着退休拿钱就行。这种计划看起来很好，员工不用操心投资回报，尽管坐享其成，但是，一旦企业倒闭，员工的退休计划就会完全落空，美好退休生活的愿望就成为泡影！2017年宣布破产的Sears就是一个例子。Sears在宣布寻求破产保护后，还宣布对于被解雇的2900名员工，将不会支付任何遣散费。更令人寒心的是，对于现在和已经退休的员工，Sears将停止再向他们的退休养老金账户供款！Sears这样做也是不得已而为之，因为根据法庭的调查显示，Sears的14000名员工的退休金账户赤字已高达2.67亿加元！若要弥补这个大窟窿，Sears每月要向退休金账户供款$370万加币，要弥补这么大的退休金账户缺口根本就是不可能的！其实，Sears的情况绝不是个别现象，在相当长时间的低利率环境下，企业提供的退休养老金计划大都处于非常艰难的时期！所以，拥有企业退休养老计划的朋友们也并非是高枕无忧的，而是也应尽早谋划，另备方案！至于无企业退休金计划的自雇人士和投资移民，则更有必要通过合理规划来尽早建立起以下个人方式的合适的退休养老计划了！



第三级就是个人退休计划，主要有三种方式：购买RRSP、购买房产、采用保险退休计划（IRP）。RRSP是加拿大政府在税务上给予优惠政策支持的一种注册退休储蓄计划，特别适合于高收入人士，因为投入到RRSP里的钱是可以抵扣当年应税收入的。适当购买RRSP，不仅可以抵减您当年的应税收入额度，还可以降低您的边际税率台阶，会让您在当年省下一笔不小的钱。但购买RRSP也要适度，要与购买房产、分红保险等其它理财和退休计划方式相配合，否则，将来有可能会缴交很多的税款给政府（详见《如何合理平衡RRSP和分红式保险的购买？》）；购买房产也是一种重要的补充退休收入的方式。房产分自住房和投资房。自住房主要是用来住的，但将来也可兼作补贴退休收入；投资房的租金收入或增值变现都可直接用作退休收入，但投资房产需要自己管理和操心，要花费投资人不少的时间和精力，而且将来在传承给孩子时也有一大笔增值税需要一次性缴清，若购买太多，也会为将来埋下一个巨大的税务 “炸弹”，所以也要适可而止，更需要与购买保险等其它理财产品相结合（详见《如何合理平衡房产投资和分红式保险的购买？》）。



最后来谈一谈保险退休计划（IRP）：就是利用带投资功能的保险产品（如分红保险） 在获得一个保险保障的同时，也在延税基础上不断积累一个可观的财富，将来可采用保单抵押贷款方式使用保单里的现金值用作补充退休收入，并兼顾财富的免税传承。而且退休用钱也全部免税，并不影响老年福利。分红保险里的投资是由经验丰富的专家团队来负责操作的，所以也不需投保人费心；另外，由于投资组合的选择兼顾了安全性和盈利性，所以其投资回报也就比较安全稳健。 最后一点就是：相对于其它退休方式来说，这种方式适用的人群更加广泛。以投资移民和某些自雇人士为例，他们在加拿大一般有很多资产，但也许并没有反映出有收入，这样，他们就不能借助于RRSP这个延税工具来积累退休金，因为他们并没有RRSP的供款额度。他们也没有或只有很少的CPP、更加没有企业退休金等其它退休收入来源，但他们只要身体条件许可，就可以以他们的资产为依托，通过购买一份分红保单来进行财富的延税积累，在兼顾保障、财富传承和资产保护的同时，也可为将来积累一笔丰厚的免税退休金，这是适合于此类人群的最好的退休养老计划之一。

 

[Max Ma]

Q:分红保险的额外付款和基本保费的运作方式有何不同？


A:分红式保险的基本保费中虽然已含有投资，但它还是另有一个额外付款空间来供投保人进行延税投资增值，以加快回报速度或增加付款的灵活性。

分红保险的各种付款类型的最大额外付款空间是很不一样的：

Life Pay的最大，一般是其基本保费的1.5-2倍；

20Pay的次之，一般是其基本保费的60%-90%；

10Pay的最少，一般为零（个别公司如Canada Life虽然也有，但空间很少；有的公司如Manulife则可通过增加一个Term Rider来产生一个额外付款空间，详情请来电咨询）。不过，这不是我们今天要讨论的话题，

我们今天的主题是：分红保险的额外付款，它与基本保费的运作方式到底有什么不一样？简单来说有以下几点：

一是二者所对应的保额及其保费成本不一样。基本保费对应的是基本保额，这个基本保额要在选定的付款年限后才能付清（无论是从口袋里掏钱来付还是在若干年后用保单本身的价值来付），而且它与年基本保费的比率比较高；而额外付款对应的是“以额外付款一次性付清的增额保险即Paid-up Addition”，这个保额当年就被一次性付清了，可以随时被兑现，但它与额外付款的比率较低，而且会逐年降低，这是因为它的保险成本是逐年上升的，而基本保费所对应的基本保额的保险成本则是按购买那一年的保险年龄锁定了的！让我们举例来说明：42岁标准身体等级的成女士，购买$100万基本保额的Manulife的分红保险，选择20年保证付清（即20Pay）的类型，则每年基本保费为$36,286。这个基本保费需要付20年才能将保单付清。当然，投保人并不一定要从口袋里掏钱来付20年，她也可只付十几年，剩余年份用保单的价值来支付。但无论如何，总的付款年数一定要20年才能把保单彻底付清！因为需要付20年才能付清，所以，基本保额与年基本保费的比率较高，本例为：100/3.63=27.6倍。当然，随着付款年数的增加，总保额会随着每年分红的累计而不断增加，最终会远远大于基本保额。总保额之所以在不断增加，是因为每年都有分红分到保单里，而闲置在保单中的分红又被每年用作购买一次性付清的增额保险。以本例来说，假定分红率为6%不变，则第一年底总保额就涨到了$1,005,583，这个$5583就是以第一年的分红一次性付清买大的增额保险。而投保人所做的额外付款的运作方式也是与此类似的，它也是被用作购买一次性付清的增额保险的。还是上面的例子，如果成女士第一年再加$18,000作为额外付款，则第一年底总保额就涨到了$1,082,002。其中的$76,419=82002-5583 就是用第一年的额外付款买大的一次性付清了的增额保险，但它只是所投的额外付款的4.3倍（76419/18,000=4.3）。


二是额外付款是投保人的一种权利而不是义务，它是可付可不付的；但基本保费是投保人的义务，是必须要付的：要么是从口袋里掏钱来付，要么是用保单本身的分红来付。上面第一点已经讲得很详细啦。

三是额外付款的回报方式与基本保费是完全不同的。额外付款的回报基本按照当年的分红率当年就体现出来了。当然，由于在投入的当年有一个一次性的费用7-8%，如果分红率也为7%左右，则当年年底就基本回本，从第二年开始就是基本按照分红率来计算的年复利纯回报啦；但基本保费的回报率的表现方式却大不一样：若不考虑赔偿额，单从现金值方面来说，它在前期是“亏本”的，在8年左右回本（以Manulife Par为例），然后产出与投入比不断增加。以本文成女士购买的100万分红保险为例，第一年底的现金值为$17726，只是第一年投入的基本保费的49%（“亏本”51%）；下面是各个年份的累积现金值和累积投入的基本保费的比例：第5年、第10年、第20年、第30年、第40年和第45年分别为：83%、106%、125%、223%、374%和475%。若从年回报率来说，则基本保费刚开始是负回报，在第5-6年左右转为正回报，在刚付清后的几年是略高于假定每年都不变的年平均分红率（下同）的年回报率，然后在很长的时间内就是接近分红率的年回报率，而在平均寿命的终点前后又是略低于分红率的年回报率。最终按平均寿命的时间点来计算的复利年回报率就是略低于假定不变的年平均分红率的回报率，这个“略差”可以粗略地理解为保险纯成本的消耗。当然，实际上，每年的保单分红是用一个很复杂的公式计算出来的，几句话确实很难讲得清楚。这里所讲的也只是从另一个角度来解释一下基本保费的回报表现方式，总的来说它是一个终身的平均回报，它是与额外付款的回报方式大不一样的，也与普通的基金股票投资的回报方式很不相同。

当然，分红保险终究也还是一份保险，它的保障功能和完全免税的财富传承功能等也是投保人所看重的，同时也是其它投资理财方式所不能比拟的！

 

[Max Ma]

Q:您有了Group Insurance就不需购买个人保险了吗？

A:保险保障，家庭必备！但 对于“您买保险了吗？”这样一个问题，我们常常会听到这样的回答：“我已经有保险了，是我们公司帮我买的。”其实，这只是一份团购保险（Group Insurance），而不是个人保险（Personal Insurance），二者之间是存在很大差别的。Group Insurance只能作为个人保险的补充而不是取代！原因有以下几方面：

一是团购保险的保单持有人(Policy Owner) 是为你购买保险的公司或团体，你自己无权对保单做任何处置；也不能按照你自身的实际需要来决定购买的额度和计划；而且，团购保险的保额会严重偏少，公司或团体按照一定的标准或规定统一为雇员购买，普通员工的保额可能只有年度工资的1到2倍；管理层人员可能多一些，但也只是年度工资的2-3倍而已。但个人保险就不一样了，你完全可以根据自己的具体情况和家庭的实际需求来“量身定购”，购买足够的、能充分满足自己家庭需要的保额，从而可真正发挥保险的保障作用，让自己安心、放心，无后顾之忧；同时，也可按照自身的需要来选择真正合适的品种和计划，以充分利用保险的免税传承财富和延税增值财富的投资功能及其退休功能等。

二是团购保险一般都是期限式（Term）保险，无现金值，它只是一个纯保障型的保险，没有财富积累和免税传承等功能。而且，这种Term保险的价格一般都是每一年或每五年向上调整一次的；而个人保险既可以购买期限式的作为一种临时保险或作为一种附加险，价格在选定的期限内（如10年或20年）保持不变；也可以购买终身保险，让自己的家庭终身有保障，并兼顾财富的免税传承。这种终身保险还具有延税投资功能，可以积累现金值，作为一种重要的避税理财工具为你的家庭高效地积累一个可观的财富！

三是团购保险一般不需要体检，不能锁定被保人个人的可保性。只要你是公司或团体的正式员工（有的公司也包括临时工）都能受保。但一旦离开本公司或团体，你的保险就没有了。虽然在这种情况下你可在一个月以内将团购保险转换成个人保险，但转换价会很高。如果你以前没有一点个人保险而到此时才不得不购买，那么你必须还要通过保险公司的核保审批包括必要的身体检查。这时，由于年纪大了，身体远不如当年了，保费会大大增加甚至还会失去投保资格。即使你很会保养身体，幸运地还能保持年轻时较好的健康状况，但由于年龄增长因素的影响，保费也会大幅度地上升。以一个男性购买$60万的20年保证付清的UL保险为例，假设他从35岁到55岁都是标准身体，那么，若35岁购买，他每月只需付$753；若55岁才购买，则需支付$1381，是35岁时的1.83倍！

所以，无论我们是否拥有团购保险，我们都需要尽早购买个人保险，一方面，可以尽早建立起能真正满足家庭需要的必要保障，另一方面，可以锁定我们的身体状况从而锁定我们的可保性，同时也可锁定一个较低的价格。越早购买，保费越便宜，同时也就越早在保单里面延税积累和增长财富，保单效率也就越高！

总之，团购保险只能作为家庭保障的补充；拥有公司的团购保险，并不能算作您已经拥有合理的保险保障了。只有个人保险，才是我们可以控制和依赖的主要保障手段，并可兼顾财富的积累和免税传承！详情可来电咨询。

 

[Max Ma]

Q:保险被加价（Rated）该怎么办？

A:保险是世界上少有的一种有钱也不一定能买得到的特殊商品！

它需要经过保险公司的一个复杂的核保程序，英文叫作Underwriting。保险顾问最初报给客人的一般只是标准价，保险的最终购买价格则取决于核保的结果。

核保结果一般有以下几种情况（这里以人寿保险为例，重病保险的情况略有不同）:

大部分的人是标准价（Standard），大约占70-80%；

有相当比例的被保人会被加价（Rated）或被推迟考虑（Postponed ），大约为10-15%；

还有一些人会被拒保（Declined），大约为5%-10%，而且有些被拒保的朋友也许已永远失去了投保的资格！

我们今天要讨论的是：保险被加价后该怎么办？

第一：若有条件，应尽量选择基本保费的真正加价幅度较少的保险类别。对于同样核保结果的Rating升幅，不同保险类别的基本保费的真正加价幅度却是很不一样的。例如，一个47岁的男性购买某大公司的$100万的人寿保险，假定最终的核保结果是200%的Rating，是标准Rating（为100%）的2倍，升幅为100%，但三种不同的人寿保险的基本保费的真正加价幅度却分别为： Term几乎就是100%，与Rating的升幅一样；U.L则是45%；而W.L（分红保险)的真正加价幅度却只有6-12%（其中，10 Pay和20 Pay的加价幅度为6-7%； Life Pay为11-12%）。所以，在保险的核保结果是被加价的情况下，若有条件，应尽量选择受加价影响最小的分红保险！但如果你受预算所限，而且建立一定时期内的足够的保险保障才是你的主要需求，那么，你也许还是要以购买Term保险为主，即使Term真正的加价幅度很大，性价比变差了，但它的基本保费还是要比U.L或W.L便宜很多的。

第二：要充分利用终身保险的额外付款投资功能来冲减或抵消保单加价的负面影响。U.L的额外付款并不是用来买大保额的，所以它并不受加价的影响，这一点很好理解；你可以利用额外付款功能来进行合理投资和延税增值，这样可以有效冲减保单加价的负面影响；至于W.L分红保险的情况有些复杂，大部分公司的分红保单的分红和额外付款买大的增额保险（即Paid-up Addition)的成本是要受保单加价的影响的，表现为：在其它完全相同的情况下，加价保单的基本保费投入比标准保单多了，但它在各个时期的总现金值和总赔偿额反而会比标准保单少一些，这是因为增额保险的成本也受到加价影响的缘故；但有些公司的分红保单却不会受到影响，表现为：在其它完全相同的情况下，虽然加价保单的基本保费投入比标准保单多了，但它在各个时期的总现金值和总赔偿额却是与标准保单完全一样的！这有些不好理解，详情请来电咨询。如果您选择的是分红和额外付款买大的增额保险的成本不受保单加价影响的分红保险，那么，您就应该要充分利用它的额外付款功能，在有条件时尽量往保单里做额外付款，因为额外付款并不受加价的影响，而且还可以提升保单的总体回报率，这样可以有效地冲减甚至抵消保单被加价的负面影响。

第三；牢记保险公司提供的Reconsideration的条件和标准，力求尽快满足，尽早申请调为标准价或减少加价幅度。保险公司在核保决定中有时会提供一个 Reconsideration的Offer，让投保人在一定的时期后，在达到一定的条件和标准时可以向保险公司申请调为更好的保费价格。投保人应把它记录在案，并按要求去努力达成，尽早申请调整。

 

[Max Ma]

Q:用“捐赠行善”的心态来购买重病保险

A:随着医疗科技的不断发展和医疗水平的日益进步，人们即使不幸得了心脏病、癌症等重病，也可通过有效及时地治疗有机会得以康复或延长生命，但前提是要有足够的钱或经济实力，而购买重病保险就是其中的最有效的借力和保障方式！

有些人早已有了有关重病保险的深刻意识，也有了购买重病保险的强烈愿望，但一想到保费的投入就又犹豫不定或心有不甘了。

其实，我们完全可以换一种心态来考虑这个问题，以一种“捐赠行善”的心态来看待重病保险的保费支付，这样就会使我们释怀或潇洒得多，从而有利于我们及时地建立起必要的重病保障。

我们今天就来简单谈谈这个问题。

以捐本金的心态。如果你想以最低的代价建立起一定时期的必要的重病保障，购买的是不含退保费功能的重病保险计划，那么，这就相当于你每年把等同于年保费的那点钱（本金）捐赠给了那些少数的不幸患重病的被保人，也就相当于行善做好事！只不过是你的这个善举是通过保险公司作为“媒介”来实现的而已，保险公司作为这方面的一个专业而公正的机构和社会资源的代表，将所有像你一样的投保人的这部分资源（即所缴保费)集中起来，将其中的大部分作为对少数不幸罹患重病的被保人的“救助”资金(以重病赔偿金形式予以体现），少部分则作为保险公司的费用和合理利润。但如果万一你成了这少数的不幸者之一，那么，你也就反过来成为被救助者了，或者说成为这种捐赠活动的受益者啦，因为在这种情况下你所得到的免税赔偿金一定会大大多于你所付出的总保费，这个差额就相当于其他投保人对你的捐赠和救助额啦。所以说，这其实是一种利人又利己的善举来的！

二.以捐利息的心态。如果你选择的是含有可退保费功能的重病保险计划，那么，若在受保期内无索赔条件发生、你没有机会拿到任何的重病保险赔偿金，则所投保费（本金）可全部退回给你，你所损失的只是一点利息（或称为机会成本）而已！这就相当于你每年把等同于累缴保费的那点利息捐赠给了那些少数不幸患重病的被保人，同样也是相当于行善做好事啦！但如果万一你成了这少数的不幸者之一，那么，你也就反过来成为被救助者了，或者说成为这种捐赠活动的受益者啦，因为你所得到的免税赔偿金也一定会多于你所付出的总保费，这个差额就相当于其他投保人对你的捐赠和救助额，也就说，其他投保人用他们所缴保费的利息的一部分来捐助和支持你！

下面举个例子来说明：李女士，37岁，标准不吸烟身体等级。已拥有足够的人寿保险，现在还想买一份重病保险。她只注重75岁以前的保障，而且要在15年内将保费保证付清、并且还要让所投保费在任何情况下都不浪费。为此，她可选择15年保证付清的、保障到75岁的T75计划，而且还需加上 “15年后随时可退保费” 和 “死亡可退保费” 这两个功能。以购买$30万保额的Sun Life的此类T75计划为例，她每年只需投入$6729，15年共需投入约$10.1万。这本质上可以理解为她用这笔逐年投入的资金的利息成本就获得了一个$30万保额的、长达38年的重病保障，让李女士一直到75岁都无这方面的后顾之忧！

 

[Max Ma]

Q:擦亮眼睛：Term（期限式）保险是否需要转换成终身保险？

A:

Term（期限式）保险是纯保障性的“消耗型”保险，保费很便宜，但到期需要更新（Renew）时，价格却会上升好几倍，所以，对Term保险的一般的处置原则是：要么到期舍弃不要，要么在到期前将其转换（Convert）成终身保险或其它更长期限的Term保险。

我们先来谈谈是否需要将Term保险转换成终身保险的问题，主要有以下几方面的情况：

其一，投保人需要一份终身保险以用于夫妻间的互保；或为将来“百年”后准备一笔最终费用；或需要通过终身保险来免税传承一笔财富给孩子；或者需要借助终身保险的延税投资功能来积累一个财富用于补充将来的退休收入。

其二，投保人其实也并不喜欢“消耗型”的Term保险，但以前由于经济条件所限而不得不暂时购买，现在经济状况好转、有条件购买终身保险了。以前购买Term保险时已锁定了一个好的身体状况，现在只需将已锁定的Term保额转成终身保险即可，不需要重新申请。

其三，被保人身体已变差，若重新申请终身保险可能要被加价或拒保，所以，最好是将以前购买的（也就是锁定的）Term保额转成终身保险。

有关Term保险转换的原则和方法，主要有以下几点：

第一，您若只看重保险的纯保障功能，很认可Term保险的特点和优势，同时至少需要十几或二十年或一直到65岁的保障，而且在必要的保障需求消失后并不看重保险的其它功能，那么您就应该把目前的Term-10尽早转换成Term-20或T-65（即保费一直到65岁都不改变的期限式保险），但Term-10只能在前5年才被允许转换成Term-20或T-65。

第二，如果您觉得购买Term保险只能作为一定期限内的保障，长期拥有它是在“浪费”钱，而您现在也有了一定的经济条件购买一份终身保险，那么，您就应该按如下原则尽快将部分或全部的Term保险转换成终身保险：如果您只是想拥有一份终身保险以用作将来传承一笔确定的财富给孩子，那么，您就应将Term保险转换成基本型的U.L保险（指只付基本保费、不作额外投资的U.L）；如果您还想利用保单来积累一个可观的财富，以用于将来补充退休收入的需要并兼顾传承部分资产给孩子，但又不想操心投资增值的具体过程，那么，您就应该将Term保险转换成分红式W.L保险。

第三，如果您以前购买Term保险时已经锁定了最好的核保等级，而且您又不需增加总保额了，那么，最好的办法就是直接将Term保险的部分或全部转成终身保险（假定刚好这个公司的此类终身保险也是最适合您的），只要是在Term保险生效后的10年内转换，您的终身保险就仍然是最好的核保等级；10年后转换则就是标准级。但如果您以前购买Term保险时并不是很好的核保等级，现在您反而身体更好了，那么，您就应该另外申请终身保险，让保险公司重新为您核保。若体检和核保结果比以前更好，则应另外购买这份终身保险；否则，就应从现有的Term保险中直接转换。

第四，有条件时应尽早转换。虽然购买Term保险时已锁定了可保性，身体因素不会影响到您的终身保险的保费，但年龄因素还是会明显地影响到的，所以，有需要并有条件时应尽早转换。越早转换越便宜、终身保险的效率也就越高！

 

[Max Ma]

Q:专业讲座：家庭资产应如何合理配置才能退休无忧并税务最优？



A:现代社会的每一个人均会面临各种不同的困扰和危机，特别是在目前这个动荡不安稳的年代更是如此！

而家庭拥有稳健的经济基础则是我们应对困难和危机、获得安全和安心的条件和保障，这是一个不争的事实！

现实生活中常见的：

“赚的不少但剩的不多，辛苦赚取的收入哪去了？”

“眼见他大起高楼，眼见他大宴宾客，又眼见他一夜回到十字口”等现象

大都是因为家庭资产的综合配置没做好。

另外，目前人口老龄化日趋严重，政府的退休政策和福利也仅仅能满足我们将来最基本的退休生活需要而已，要想拥有高质量的退休生活，还是需要我们自己提前妥善规划和安排。

但到底应如何做才能让我们成竹在胸，终身安枕无忧呢？

只要拥有足够的房产就能让我们如愿以偿吗？

RRSP购买得越多越好吗？

企业养老金补充计划还可靠吗？

为实现将来的退休无忧，我们现在就一定要“勒紧裤带”吗？......



相信您或多或少都会有如上或如下这几方面的问题或困惑。

那么，快来参加由久负盛名的房东群在11月9日晚举办的嘉宾访谈讲座吧。

主讲人是既有过硬的理财专业知识，又有丰富实操经验的资深专业高级理财顾问Max Ma主讲，满满的干货分享！相信您一定会大有收获！

讲座内容提纲：

1.为什么有的家庭每年赚钱不算少，但长期以来积累的财富却并不多？

而另一些家庭收入一般却可轻松拥有可观的财富，提早实现无忧退休？



2.加拿大常见的家庭资产配置方式有哪些？

应如何配置才更合理更安全更高效且税务更优？



3.房产应如何配置才更安全、更增值、税务效果也更好？

如何避免地产投资中的巨额税务炸弹让您蒙受重大损失？

房产投资应如何与其它类投资互相对冲风险并进行优势互补？



4. 作为加拿大居民，您有哪些退休收入来源或可用的工具？

各种退休工具应如何使用？将房产用作补充退休收入的技巧？



5. 如何为自己积累丰厚免税退休金而又不影响老年福利的享受？



6. 如何才能做到无论活多久都有钱可用、真正实现终身退休无忧？



主讲人：马新明 Max Ma

工商管理硕士（MBA）/环球百万圆桌会(MDRT )终身会员/宏利金融精英理财顾问（连续超过10年)/宏泰集团高级保险理财经理/明盛金融总经理/资深专业高级理财顾问 /资深房产投资人



时间：2022年11月9日晚上7:30-9:30



方式：房东网YouTube频道和Zoom同步直播。

Zoom ID: 896 5116 9090; Password:5858

 

[Max Ma]

Q:分红保险中的现金值，三种使用方式的税务效果有何不同？

A:分红保单的持有人可以根据不同的情况采用如下三种不同的方式来合理使用保单中的现金值，

这三种用钱方式所产生的税务效果是完全不同的，我们今天就来谈谈这个问题。

第一种方式是直接从分红保单中取钱用（即Withdraw Cash），这是最方便的方式，但不一定是最好的方式。这属于对保单的一种处置，会影响到保单本身的增值效率，而且所取款项的增值部分要算作当年应税收入（Taxable Income）。这种用钱方式的税务效果是：如果取钱时总的现金值超过了保单的ACB（Adjusted Cost Basis），则所取的钱就需要计算其应税部分，计算的方法是：将ACB按比例分摊到所支取的现金值上面，所支取的现金值减去所分摊的ACB就是应税收入。例如，如果取钱时分红保单中的总现金值为$20万，而保单的ACB为$30万，由于总现金值小于ACB，因此，从保单中取钱并不会产生应税收入。如果取钱时总现金值（如$50万）超过了总ACB（如$40万），则所取的钱就会产生应税收入。假定取款$10万，则按比例分摊的ACB应该是（10/50）*40=8万，所以，应税收入应该是:10-8=2万！这种方式是不可逆转的，也即，取出来的钱是不能再放回去的，因为这是属于对保单的一种Partially Surrender.

第二种方式就是以保单中的现金值为依托向保险公司借钱用（即Policy Loan），分二种情况，一是在保单过了31天宽限期时还没有收到应缴的保费，保险公司会自动产生一个Policy Loan来为客户续交保费，以保持保单继续有效；二是投保人主动向保险公司申请一个Policy Loan来变相使用保单中的现金值以应急需。二种情况下的Policy Loan本质上是一样的，也是一种对保单的处置方式，所以也会产生税务问题，税务效果也一样：超过保单ACB的Policy Loan额度要全部（而不是按比例）算作当年的Taxable Income。 例如，如果分红保单中的总现金值为$20万，而保单的ACB为$30万，Policy Loan为$18万，由于policy Loan少于ACB，那么就不会产生应税收入的问题；如果分红保单中的总现金值为$30万，而保单的ACB为$20万，Policy Loan还是$18万，由于Policy Loan还是少于ACB，则也不会产生税务问题；但如果Policy Loan为$27万，超过了ACB（$20万），那么就会产生一个应税收入了，Taxable Income=$27-20=$7万。当然，若Policy Loan在当年就还回给了保险公司，则申报当年的税时也就没有这笔应税收入。若当年没有还，则第二年就要申报，但等到哪年再还回去时，又可冲减当年的应税收入。

第三种方式是以保单抵押方式向银行借钱用，英文称作Collateral Loan。这种对分红保单中的现金值的使用方式比较常见，特别是在保单后期，ACB较低甚至变为零、但保单持有人的其它收入又较高的情况下更是如此，而且特别适合于将来以保单现金值作为依托来产生一个连续不断的免税收入以帮补退休的情况。这种方式实际上并没有对保单做任何的处置，所以就不用计缴增值税，不会产生任何的税务后果，而且对保单的增值也不会有任何影响，分红保单还是按本来的方式在增值，所以，保单持有人最终积累和享用的财富净值也就相对较高；另外，这种方式也不影响用款人的老年福利的享受，因为从银行借的款本质上是一种债务而不算作收入。当然，这种“债务”即借款本金加利息都可以不用偿还，将来以分红保单不断增长的身故赔偿额来偿还，即：在被保人身故后，银行用获得的免税的保险总赔偿额扣除投保人所借的本金和利息，将剩下的余额留给被保人的后代。详情请来电咨询。

总之，购买了一份分红式保险，将来采用不同的方式用钱所产生的税务效果是不一样的，投保人应根据用钱时的具体情况和需要、在专业人员的帮助下作出合理的选择和适当的安排。

 

[Max Ma]

Q:将来用分红保单来补充退休收入的多少取决于什么？​

A:人们在条件许可时之所以乐于购买分红保险，除了看重它在财富传承功能上的独特性（即被保人活得越长、可传承的免税财富就越多的特征）之外，也很看重它的延税投资增值功能以及由此而衍生出来的退休功能！将来用分红保单来补充退休收入有二种常见的方式：一种是直接从保单中取钱用，所取用的钱需要按比例计缴增值税；另一种是以分红保单作抵押向银行逐年借款产生一个完全免税的退休收入，本金和利息都可以不还，将来在被保人身故时用涨得足够大的免税的身故赔偿金来偿还，余额则留给孩子。这就是已被越来越多的投保人所熟知和喜爱的保险退休计划（简称IRP）。

若采用IRP方式，影响将来退休用钱的因素有四个：一是平均年分红率，年分红率越高，将来退休用钱就越多；二是贷款年利率，年利率越低，将来退休用钱就越多；三是开始用钱时间和计划用款年数，开始时间越晚，计划用款年数越少，则将来每年平均用钱就越多；最后一个因素是贷款控制比例，即CSV Loan Percentage，它是当年累积贷款本金加利息之和与那一年保单中累积的总现金值之比，这个比例设置得越高，可借用的钱就越多，将来留给孩子的余额就越少；反之，则可借用的钱就越少，但也就越安全，而且将来留给孩子的余额也越多。目前这个控制比例最高为90%。

上面所说的四个影响因素，是就某一个具体的分红保险计划来说的。但如果是不同的分红保险计划，在上述四个因素完全相同、而且保费投入也相同的情况下，将来分别以它们为依托所产生的退休收入也完全一样吗？答案是否定的。那么，就不同的分红保险计划而言，将来所能产生的退休收入的多少到底取决于什么呢？是基本保额吗？是早、中期赔偿额的大小吗？或是早、中期现金值的高低吗？这些都不是！其实，决定一份分红保单将来可用的退休收入的多少的应该是它的最长线的（即生命终点的）身故赔偿额！例如，假定被保人87岁身故，那么，87岁时的身故赔偿额越高，将来从某一个年龄（如65岁）开始采用IRP方式产生的年退休收入也就越高，反之亦然，而且基本上是成正比的！这是因为这种方式用钱其实就是借助于银行这个“媒介”来预支将来生命终点的总赔偿额的一部分，所“借”用的钱最终是要以那个时候的免税身故赔偿金来偿还的，所以，在贷款利率等因素完全相同的情况下，这个可用于还款的、预期的最终赔偿额越高，则以此为依托从某个时期开始可产生的连续借款也就越多！详情可来电咨询，笔者愿为你举例来验证。

所以，如果您购买分红保险的目的就是要追求财富传承的最大化或将来以此为依托而产生的退休收入的最大化，那么，您就应该选择哪些可以给您带来最高的长线回报即最高的最终身故赔偿额的那种分红保险类型。反之，如果您很看重较高的短线现金值以兼顾其它资产配置方式的机会，那么，那种专注长线回报、但短线现金值超低的分红保险类型就不适合您啦。总之，投保人一定要根据自己购买保险的主要目的来选择最适合自己的需要和具体情况的保险类型！

 

[Max Ma]

Q:哪类人适合购买万通式（U.L ）终身保险？


A:万通式保险（Universal Life，简称U.L）将终身人寿保险的基本保障功能与延税增值的投资功能紧密地融合在了一起，总保费中含有基本保费和额外保费。其中，基本保费作为保证保单有效性的基本成本是必须要支付的，但额外保费则是可灵活选择的：您可选择不多投一分钱，也可选择投一部分或投入最大允许额度（Maximum Deposit）; 您可以只交一年或几年，也可选择每年都交，只要您的总投入不超过每年的最大限额，其投资增值就是延税的。在保单里的投资项目也是由投保人自己选择和决定的。 那么，到底哪类投保人适合购买U.L保险呢？



一是只想以最低的成本来建立一个基本的终身保障的人。购买Term保险虽然便宜，但它不是终身保险（Term100除外），而且，到期要Renew时价格会贵很多倍；若不Renew，保险就断掉了；分红式保险（Whole Life，简称W.L）虽然也是一种终身保险，但由于它的基本保费中已自动含投资，因而要比UL“贵”很多。如果您既不想购买消耗型的Term保险，也不想利用终身保险来积累更多的财富，只是想以最少的投入（基本保费）来拥有一份最基本的终身保险，以用作将来夫妻的互保和处理“后事”的费用或解决身故后的增值税，并兼顾留给孩子一份基本的保险资产，那么，购买一份只付基本保费的U.L就是您的最好选择！当然，您也可以购买一份Term-100来达到同样的目的，价格也会便宜一点，但U.L具有更大的灵活性，必要时您可做额外投资来积累和传承更多的财富，请详见下面第二点。



二是既需要一个终身保障，也很看重保单的延税投资空间、同时还希望具有更大灵活性的人。与W.L相反，U.L的基本保费较便宜，而一般来说其额外付款空间却更大，这就给投保人一个很大的灵活性：在资金较紧张时，只需轻松支付基本保费即可；在资金较充裕时又可大幅度地往保单里增加投款来加快财富积累的力度和速度。如果您很看重并想充分利用UL的这个特点和优势，那么，您就应该选择UL。



三是希望利用保单的延税投资空间来自我进行投资、增长财富、博取更高回报、又愿承担更大风险的人。此类人对投资具有强烈兴趣和丰富经验，也愿花费时间和精力来自己关注投资以博取更大的投资回报，同时也希望能充分享受保单的延税增值的好处（特别是那些已把其它延税投资工具的空间用尽了的人）。W.L保险的基本保费中已自动含有投资，而且也有一定的额外投资空间，但投资的控制和管理权全部在保险公司，投保人不需操心，这本来是一个优点，但对于想自己管理投资、博取更大可能回报的投资人来说就是一个缺点了，此类人就适合于购买UL了。详情请来电咨询。

 

[Max Ma]

Q:一笔闲钱应如何安排才能终身用之不竭并确保安全稳健？


A:高女士今年55岁了，身体健康，聪明能干，事业有成，生活美满。多年来，她通过自己的自雇生意积累了可观的财富，同时，也从各种被动投资中收获颇丰，前期也陆续从较高的市场点位中撤出一些投资以锁定部分成果，现在手头上一共有$38万左右的闲钱不想再做任何高风险和不确定性的投资（因为她觉得剩下的未撤出的投资已足够），她问我应如何妥善安排才能在安全稳健的前提下为她产生一个终身不断的永续收入以确保她无论活到多少岁都能有一些钱可用？

以下就是我针对高女士的上述要求为她展示的二种计划：

方案一: 趁着目前利率高点，用这$38万购买一个终身年金（Life Annuity）。因为年金的回报与利率成正相关，这就意味着: 在其它条件完全相同的情况下, 在目前高利率时期投入相同的本金购买年金，可以比平时获得更高的年金收入（详见我另一篇专业文章: 《为什么说高利率时代是购买年金的好时机?》）。以购买Canada Life的终身年金（选择20年的保证收入）为例，假定高女士现在购买， 65岁开始领用年金收入，则她每年可用$23,209，无论她活到多少岁，都保证每年有这个收入。高女士家有长寿史，假定她活到95岁（94岁是最后一年领取年金收入），则她终身一共享用的年金收入为: $23,209*30年=$69.6万。如果在年金合同生效后她还没有来得及领用或还没有领够20年就身故，那么，保险公司也会补够她20年，将没领够的年数的年金总额一次性发给她指定的受益人。$23,209*20年=$46.4万；$46.4-$38=$8.4万。也就是说，无论任何情况发生，高女士一次性投入购买年金的$38万都不会亏本，至少有$8.4万的回报，这就是绝对的安全和稳健；而且活得越长，拿得越多，回报越高，这就是绝对的确定和安心！

但这个方案也有缺点：

一是$38万一次性投入的本金被锁定，终身不能动用；

二是年金收入的一部分要作为利息收入报税，

三是若高女士不幸 “走”得早，则总体回报（才$8.4万）严重偏低。

那么，还有没有更好的方案呢？当然有！请看如下方案二。

方案二：先用这$38万购买一个10年保证收入的Term10年金，与此相对应同时购买一份10年保证付清的分红保险，用每年的年金收入来支付这份保单的年保费。65岁开始以这份分红保单为依托来产生一份终身不断的退休收入。

以购买Equitable Life的Term10年金为例，高女士一次性投入$38万，可以产生的10年的保证收入为$44,601/年，用这个年金收入作为年保费来购买一份10Pay的分红式退休型保险（以Manulife Par为例），则可以买到的基本保额为$55.1万，而且总保额会逐年增长；保单中的总现金值第一年回本50%，第5年回本83%，然后回本比例越来越高并很快超越本金。分红保险偏保守的投资结构和进行了平滑处理的缘故，使得它的回报相当地安全和稳健！而保费的支付又通过一份Term10年金获得了绝对的保证，所以，方案二也是非常安全和稳妥的。

年金的缺点是把本金锁定了，但通过购买即时收入型的年金很快就把本金变成了被放大了的年金收入，再把年金收入及时投入到一份分红保单里又把它变成了随时可动用的保单现金值，同时还拥有一个不断增长的人寿保额！假定分红率按6.1%不变，贷款年利率按5%不变，高女士若从65岁开始采用保单抵押贷款方式用钱补充退休收入，一直到她94岁，则她每年可免税享用$23,034，30年共可使用$69.1万，假定95岁身故，则还可留下约$39万的免税资产给孩子（已减除贷款本金加利息）。

相对比上述方案一，虽然表面上看二者的可用退休收入完全相同，但方案二的“收入”其实并不算作收入，它是完全免税使用的，且不影响老年福利！同时，方案二还有$39万的免税资产留给孩子。把这二个方面加起来看，方案二的总体实际收益要比方案一好很多！同时，方案二所投入的$38万本金虽然也被锁定，但又逐渐被盘活，最终被转化成不断增长的现金值，可为高女士的一生提供必要的资金周转！另外，在退休收入的使用方面，方案二也要比方案一灵活很多！说到这里，可能有人会问：如果高女士95岁还健在，一直活下去（比如说活到100岁），那该怎么办？理论上说，只要将来任何一年累积的贷款本金加利息之和不超过当年累积的现金值的90%，那么，这样的免税退休收入就可一直延续下去！所以说，它也是一个终身不断的永续收入。若超过这个指标，则需采取一定的措施才可继续用钱。详情请来电咨询。

 

[Max Ma]

Q:RRSP和分红保险应如何合理平衡和兼顾？


A:又到了RRSP的购买旺季！

RRSP是工薪阶层积累退休金的较具税务优惠政策的方式之一，对于收入较高的人士来说，购买一定的RRSP无疑是必要的，但到底应买多少、买什么、如何买？这里面却大有讲究；

另一方面，也有越来越多的人认识到通过购买分红式保险等也是达成补充将来退休收入之目标的方式之一，而且还可以同时拥有一个保险保障并兼顾财富的免税传承。

那么，二者到底有什么异同点呢？到底应如何合理配置和兼顾呢？

RRSP和分红保险都可作为一种长期的储蓄和投资工具用作将来补充退休收入的需要，而且在它们里面的投资增值都是延税的，这是它们的共同点，但它们也有以下几个主要方面的不同点：

一是投入的钱是否可抵税？个人购买的任何保险，投入的保费是不能抵税的，当然购买分红保险也不例外；但投入到RRSP里的钱是可以抵扣当年的应税收入的，这是RRSP的一个独特性。

二是将来用钱时是否要交税？分红保险中的钱包括身故赔偿额和现金值。身故赔偿金是完全免税的；但现金值则要看怎么使用。若采用适当方式使用保单里现金值就可巧妙地避开税务问题，做到完全免税使用；而对于RRSP，你在任何时候从里面取钱出来使用时都要连本带利计缴收入税。若RRSP购买太多而里面的投资回报又很好，持有人在夫妻最后一个身故时还留下一大笔RRSP本金和回报没用完，政府就会将其视作在当年一次性取出来了要全额征税，由于数额还很高，这就要按最高税率来征税了，一半以上的RRSP资产就要以税的形式缴给政府，这就是为什么现在也有很多人认为不一定非得要把每年的RRSP额度买够，而是应该把一部分钱匀出来购买诸如分红保险之类的理财产品，在获得一个保障的同时，也可作为一种积累退休资金的重要手段并兼顾将部分资产完全免税地留给孩子！

三是投资人是否需要操心具体的投资事宜？分红保险，若从它作为一种投资产品的角度来说，其投资的具体事宜是由保险公司的专家团队来负责操控的，投保人（投资人）完全不需自己操心，尽管安享比较安全稳健的投资收益；而RRSP里的投资却是需要投资人自己操心的，虽然理财顾问可以为您提供专业性的建议，包括选择什么样的基金组合、比例的配置和调整等，但最终还需投资人自己决定，盈亏自负！若选择和管理得当，则回报可能会高于分红保险；若相反，则回报可能还不如分红保险，甚至还有可能产生亏损。

四是是否具有保障功能？分红保险作为一种保险产品，它具有独特的保障功能，而且其保障的额度还会随着保单分红的增加而不断地增长，这是RRSP等其它理财工具所无法比拟的！因为RRSP不具有任何保障功能。

那么，到底应如何购买RRSP和分红保险才更合理呢？答案是：资金合理分配，平衡购买才好！

如果您的收入较高，您当然要购买一些RRSP才合理，这可以直接抵扣您当年的应税收入而省下一笔税款；

但如果您每年都把所有的RRSP额度都买够也不太妥当，因为这很有可能为您将来埋下一颗巨大的“税务炸弹”。举个具体例子：既然您每年都有$2万左右的闲钱放进RRSP里，还不如只放$1万左右到RRSP里，另$1万左右放进一份分红保单里，用来供“养”一份相当可观的分红式（退休型）保险，这样的组合也许会更合理一些，为您带来的综合效益（保险保障、风险控制、投资收益及税务优惠等）会更大一些！

另外，由于分红保险也是一种投资，相当于投资在一个比较保守而稳健的平衡基金里，因此，您在RRSP里的投资应该以回报潜力更大的股票型基金类别为主才更合理，如果因为害怕风险只是把钱放在非常保守的基金里甚至只是放在长期定期存款账户里面，则回报太低或几乎没有回报，这样，虽然购买RRSP可以抵扣当年的一些收入税，却也失去了珍贵的投资增值机会，也使得RRSP的延税功能变得毫无意义！在这种情况下，还不如多购买一些分红保险更划算，也更省心更安心一些。详情可来电咨询，或约面谈。

 

[Max Ma]

Q:10Pay的分红保险更适合哪类人？


A:分红保险以前只有终身付款（简称Life Pay）和20年保证付清（简称20 Pay）两种类型，但现在几乎每家公司 都新增加了一个10 Pay的快付方式即10年保证付清的类型。相对于Life Pay和20 Pay ，10 Pay的分红保险具有一些特点和优势，

例如，可以加快付款速度，让投保人可在10年内绝对保证付清；

可以让投保人节约总保费，提高分红保单的总体长线回报率（指最终的产出/投入比，下同）；

还可以让分红保单的现金值和赔偿额快速增长，大幅提升保单的价值，

同时长线价值也不受影响甚至还更高。

但10Pay计划由于要在短时间内保证付清，因此，在购买相同基本保额的情况下，它的基本年保费要比Life Pay和20Pay贵很多（当然，基本总保费投入也少很多），而且一般也没有额外付款空间或很少，在付款方面就没那么灵活，所以，10 Pay计划只适合于一部分投保人。

但个别公司的10Pay的分红保险也可通过增加一个Term Rider来获得一个较大的额外付款空间，详情可来电咨询。

今天，我们就来谈一谈这种十年保证付清（即10Pay）的分红保险类型到底更适合于哪类人购买。

一是那些在10年内手头上有较多闲置资金、又想加速付款，并需在10年内绝对保证付清的投保人。此类人也许还很年轻，但他们目前手头上资金比较充裕，也很看重分红保险的功能和优势，需要将其作为一种必要的资产配置来购买，但又担心时间长了资金投入不保证，想趁着近10来年资金充裕在10年内保证付清，这样，这种10Pay的分红保险就是他们的最佳选择了。虽然选择Life Pay和20 Pay的分红保险类型也可通过增加额外付款来加快付款速度，在10年甚至更短的时间内“付清”，但这不一定是保证的。以一个46岁女性购买$200万保额的分红保险Manulife Par 为例，若选择20 Pay，则她每年需付基本保费$78,068，假定按目前分红率不变，若只付基本保费，则她至少要付12年；若每年再加额外付款$30,000，则只需付8年即可。但如果将分红率假定为目前的Rate再减2%不变，那么，若只付基本保费，则需要付15年；若再加额外付款$30,000，则需付11年，也就是说，都需付款10年以上！但若选择10 Pay，则每年需付基本保费$139,871。这是可以在10年内绝对保证付清的，也就是说，无论将来的分红率如何变化，只要投保人每年付了基本保费$139,871并付足10年就不需再付了，这份分红保单也就终身有效了，从而再无付款方面的后顾之忧，以后只管安享分红保险的稳定回报和好处即可！

二是 适合那些年纪偏大、想在10年内保证付清、付清后就想用分红保单来补充退休收入的投保人（也是被保人）。 例如，对于一个55岁以上的投保人（也是被保人）来说，若选择20Pay，在只付基本保费的情况下，他要付15年以上才安心（剩下年份可用保单本身价值来支付），15年后投保人都70岁以上了，若只为财富传承，付款到70岁以上都无所谓；但若想在70岁以前或更早用保单里的现金值来补充退休收入，那么，他就一边要往保单里付款、一边又要依托保单用钱，这就显得不太合理了。 所以，此类年纪偏大的投保人最好能选择10Pay的分红保险，这样就可以在10年内保证付清了。例如，一个54岁的成年人，选择10Pay的分红保险计划，到64岁就可保证付清了，这样，他就可以从65岁的标准退休年龄开始以保单抵押贷款方式用钱补充退休收入。但如果他选择20Pay计划，那么，他最好付款15年以上即付到69岁以上才安心，这样，他最早也要到70岁才能开始用钱，除非他利用额外付款空间来加快付款。当然，即使选用10Pay计划，也不一定非得一付清就用钱，也应尽量先用保单外的钱来补充退休，将以保单抵押贷款补充退休的方式尽量延后，这样就可有更多的钱可用，将来留给孩子的免税资产也更多。

三是适合那些想快速增长现金值、同时又想兼顾更高长线价值、而在近10年内又有条件作较高额度年付的投保人。我们可以通过具体的例子来展示和验证：在购买相同基本保额、并只付基本保费的情况下，选择10年保证付清(即10Pay)的分红保险类型，虽然年付保费增加了，但总付保费却减少了，而且现金值和赔偿额都快速增长，在各个时期（包括最长线）的总现金值和总赔偿额都要比20Pay或Life Pay的分红保险类型高一些，从而使得它的总体回报率得以提高！

总之，若条件允许，选择十年保证付清（10 Pay）的分红保险计划还是有很多好处的，详情请来电咨询，或约面谈！