加拿大保险理财最常见问题Q&A- Max Ma保险理财专栏

Max Ma

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Q:如何理解万通式(U.L )终身寿险?哪类人适合购买?

A:万通式保险(Universal Life,简称U.L)是终身人寿保险的一种,它将人寿保险的基本保障功能与延税投资功能紧密地融合在了一起。

它的运作原理是这样的:总付保费(Total Payment )扣除税款后就是留在保单中的净付款(Net Payment),再逐月扣除基本保费即保险成本(Cost of Insurance)后,剩余的金额作为Policy Fund就留在保单中进行投资、延税增值。若Policy Fund的总价值超过保单所对应的可延税额度,则超过部分就被放入Side Account。在Side Account里的钱不能享受延税待遇,其投资回报在当年要算作Taxable income。总保费投入由投保人根据自己的情况来决定,只要不超过当年的最大限额,其投资增值就是延税的;在保单里进行投资的具体项目也是由投保人自己选择和决定的。

要购买一份合适的U.L保险,第一步就是要选择和确定身故赔偿额类别(Death Benefit Option)。

一般有如下五种方式:

1) Face amount plus fund;

2) Level Face Amount;

3) Level Plus Indexed;

4) Level Plus ROP (Return of Premium; 5) Level Plus ACB.

其中,第一种方式最为常见;第二种方式次之,一般是在选择YRT类的保险成本方式时才有可能选择它。

第二步就是要选择和确定一个合适的保险成本类别(Cost Of Insurance Option)。

以Sun Life的U.L为例,有如下几种类别:

1)Level to Age 100;

2) YRT to Age 70;

3)YRT to Age 85;

4)Limited pay-10 years (简称10Pay);

5)Limited pay-15 years (简称15Pay);

6)Limited pay-20 years (简称20Pay)。

您若想在有限年份内保证付清、安心无忧,就应该选择Limited pay的成本类型:选择的保证付清年数越短,每年或每月应付的基本保费就越多,付款压力就越大,但终身应付的基本保费总额就越少,反之亦然。但这种成本类型的U.L保险,其总的延税投资空间最少,即:可用作延税投资的总额与基本保费的比例最低,适合于注重保证付清、不很看重利用U.L来作延税投资的的投保人;投保人若想充分利用U.L来做延税投资增值,就应该选择前三种成本类型:如果您 希望将基本成本终身锁定,保持不变,在此前提下再考虑作额外付款投资,那么,您就应该选择Level to Age 100;如果您想在相同投入的情况下,早期的保险成本更低一些、而用于投资的部分更多一些,以便尽早尽快地进行投资增值,那么,您就应该选择YRT to Age 70 (被保人不超过55岁)或YRT to Age 85 (被保人不超过70岁)或YRT to age 100 (有的保险公司有此选项)。值得提醒的是:YRT是一种每年都上升的保险成本类型,刚开始很低,但越到后来就越高,而且升幅越大。在一定的总保费投入的情况下,若保单中的投资回报赶不上将来保险成本的上升,则有可能在将来的某一天保单中就没有足够的钱来支付越来越高的保险成本,这样保单就会失效!所以,选择此种成本类型的投保人一定要对此有清醒的认识和很好的理解,并需要具有较强的风险承受能力,而且最好选择Level Face Amount这种Death Benefit Option才比较安全和安心。

那么,到底哪类投保人适合购买U.L保险呢?主要是以下二类:

一是想利用人寿保单的延税投资空间来进行自我投资、延税增值财富和免税传承财富、又需要更大的灵活性的人,特别是比较富有的人士。这类人比较有钱,而且对投资具有强烈的兴趣和丰富经验,也愿意花费时间和精力关注投资以博取更大的投资回报,同时也希望能充分利用和享受人寿保单的延税增值的好处(特别是那些已把其它延税投资工具的空间用尽了的投保人)。 U.L的基本保费较便宜,但额外延税投资空间却比较大,这就给投保人一个很大的灵活性:在资金紧张时只需轻松支付基本保费即可保持保单的有效性;在资金充裕时又可往保单中大幅度地投款进行延税投资增值,从而可以加快财富积累的力度、速度和效率。

二是只想以最低的成本来建立一个基本的终身保障、而不想利用保单来积累更多财富的人 。此类投保人既不想购买纯保障型(消耗型)的Term保险,也不想购买因基本保费中已自动含有“投资”而显得更贵的分红式保险来积累和传承更多的财富,只是想以最便宜的保费投入拥有一份基本的终身保险,以用作将来夫妻的互保和处理“后事”的费用或解决身故后的增值税,同时留给孩子一份基本的保险资产,那么,购买一份只付基本保费的U.L保险就是最好的选择! (温馨提示:Manulife的U.L将从2021年11月20日开始进行大幅度的整合和升价!升幅高达13%!详情请来电咨询,或约Zoom Meeting。)
 

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Q:20岁左右的年轻人应购买什么样的人寿保险才更合适?

A:20来岁的年轻人手头上每年可能都有几千或上万的闲钱。这个年纪的孩子还不太成熟,理财意识也较欠缺,对如何合理安排和利用这些闲钱还没有主见,所以很需要我们做父母的加以正确引导,其中,让孩子趁年轻尽早为自己购买一份合适的保险就是一个很不错的选择!即使孩子本身没有闲钱,我们作为父母若有条件也应该要尽早为孩子购买一些保险,为什么呢?原因可列出如下二点:

一是20岁左右的年轻人虽然一般都很健康、生命风险较小,但也不是绝对没有,特别是年轻人好动、喜欢冒险,他们的意外风险比成年人还要高!而且,随着年龄的增加,他们所面临的人生风险也会越来越大,需要承担的责任也将越来越重。随着年岁的增长,逐年衰老的父母也将逐渐地在某种程度上依赖于他们,而且他们本身也将有配偶和孩子,他们对保险的保障功能的需求也会随着时间的推移越来越强烈!所以,年轻人也需要购买人寿、重病保险,而且越早越好。

二是在20岁左右就购买保险,一方面可以锁定很好的身体等级,从而锁定了可保性和影响保险价格的身体因素;另一方面,在20岁左右这样的年龄购买,价格很便宜,购买同样的保额可以花费很少的钱;或花同样的钱可以买到更大的保额,也可获得更高的回报。

若只就人寿保险来说,20岁左右的年轻人应购买什么样的保险才更合适呢?

让我们用排除法来说明。

首先,Term保险一般不是此类年轻人的优先考虑,因为Term保险是纯保障型的保险,它可以最低成本建立起一定时期内的最大保障,但这对20岁左右的孩子来说目前并不太重要,也不是投保人(一般是父母)所看重的,这是因为目前孩子们在经济上还依赖父母,而不是父母依赖孩子。因此,孩子保险的保障功能目前并不是很重要。但如果目前没有经济条件为孩子购买终身保险,也可以先花费少量的钱买一个Term保险来锁定一定的保额,待将来有条件时再转换。当然,如果孩子20来岁就已经在工作赚钱、承担或分担家里的经济责任了,那么,购买Term保险也是合理并很有必要的,或者是购买一定的终身保险再加一个足够的Term附加险。

其次,U.L基本型保险(指只付基本保费的U.L)作为保障加财富传承型的保险也不是20来岁的年轻人的合适选择。因为从保险保障方面来说,它的保额终身不变,不能满足孩子将来成家立业之后对保险保障不断增长的需求,例如,为一个20岁的男孩购买某一公司的20年保证付清的U.L基本型保险,购买的保额为$50万,年保费只需$3725,要比购买同样保额的分红式保险便宜很多,但在每年只付基本保费的情况下,这个保额是终身不变的。$50万保额的保障就一个20来岁的年轻人目前的情况来说虽然已经足够,但等到他将来成家立业时、特别是等到他有了一个或几个孩子时,$50万保额就不够了;若从财富传承方面来看,20来岁的年轻人考虑此问题又为时过早;若从财富积累的角度来说,此类基本型U.L保险的现金值很低,增长缓慢,对孩子将来的财富增值不会有什么贡献和意义!但孩子若很有投资意识和兴趣,而且他的TFSA和RRSP空间也已充分用尽了,那么,他也可以买一份U.L保险来兼作延税投资增值的工具。


最适合20岁左右的年轻人购买的人寿保险应该是第三类:分红式W.L保险。此类保险虽然较贵,但基本保费中已含有投资,它是一种财富积累型保险,而且不需投保人操心。从财富积累的角度来说:20来岁的年轻人购买分红保险可以尽早开始实施一个财富积累过程,借助于时间杠杆从很年轻的时候就开始积累可观的财富。由于孩子年轻,就可用较少的投入,获得一个长期的较大的回报,在到了他的中壮年时期,就会有一个很大的资产积累在保单里,将来可用作买房、换房、支持他的孩子读书或用作紧急情况下的周转资金等,到了孩子老年时更可用作补充其高质量的退休生活。从保险保障的角度来说,分红式保险的保额也是会逐年增长的,在孩子最需要保障的中壮年时期,保险保额将增长到足够大,那时,他就可能就不需要另外购买人寿保险了。要知道,若到了中年时才购买保险,同样的保额需要花费几倍的保费。还是以一个20岁的男孩购买$50万保额为例,如果他购买的是某一公司的20年保证付清的分红保险,则他每年需要投入$8430,要比购买相同保额的U.L基本型贵很多,但它将来可为投保人带来的回报也高得多:假定按6.02%的分红率不变,他在40岁、50岁、60岁、70岁和85岁时的现金值和/赔偿额将分别为:$22万/$82万、$44万/$121万、$79万/$164万、$133万/$213万、$262万/$311万。此分红保单中不断增长的现金值可供孩子在人生的各阶段周转和使用;而不断增长的保额则可为孩子将来的家庭提供终身的保险保障,并可作为一种有效的财富免税传承的手段。若单从财富传承的效率方面来比较最终的回报率,以85岁这个时间点为例,则U.L基本型的回报率(财富传承效率)为6.7倍(50/7.5=6.7),而分红保险为18.3倍(311/17=18.3)。但若等到40岁时才购买同样的分红保险,则年保费为$13735,到85岁时的赔偿额为$187万,回报率只有6.8倍(187/27.5=6.8)。
 

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Q:房产投资和保险是如何通过“借力”来加速财富增值并巧妙转嫁风险的?


A:Leverage(杠杆作用或“借力”)这个词对我们大家来说并不陌生,而且,作为一种手段或措施它也还很常用。

用得最普遍的地方就是房产投资啦: 无论是有钱人还是普通人,只要可以贷得了款,几乎每个人在支付了一定的首付款之后,都会尽量采用贷款方式来买房自住或投资,这就是一种典型的“借力”:以很少一部分的首付款,借力于从银行获得的贷款这个“杠杆”,撬动比所投入的首付款大好几倍的资产(房地产标的)来进行投资增值!

还有人采用借款方式来进行基金股票的投资,这又是另一类“借力”。

今天,我们重点来谈谈保险是如何借力的。

我们先说结论:无论是从抵抗人生风险的角度、还是从加速财富增值的角度来说,保险都是一种最好的“借力”!

让我们分别举例来说明:

例子一:陈先生和沈先生都是36岁,都有一个贤惠的太太和二个可爱的年幼孩子;都不是富二代或官二代,没有丰厚的父辈财富或权势可以“借力”和依靠,全家人的生活完全要依赖自己的一份朝九晚五的普通工作收入来支撑(太太在家照顾孩子,暂无工作)。所不同的是:陈先生购买了$160万的20年期(Term20)人寿保险,每月只需$72而已(按最好的身体等级),也就是说,他聪明地通过借力于人寿保险这个科学工具、借力于保险公司的强大实力,只是以每月$70来元这点几乎可忽略不计的小小投入,巧妙地把将来20年内可能发生的重大的人生风险全部转移到了保险公司头上,即: 在将来20年的这个关键时间段,万一他无论何种原因而不幸身故,他的太太和孩子们都可立即获得$160万的免税资产来度过难关,维持正常的生活和学业,全家会因这份保险而得到很好的保护!与此相对应的是沈先生的做法:他也知道“人生无常,风险难料”的道理,但他不相信保险,只相信自己,所以,他要用自己的方式来抵抗风险:每月从有限的工作收入里面硬挤出$500来存入银行作为抗风险资金,他既不懂投资,也无时间和精力去为了这每月挤出来的$500来元做合适的投资安排,只是把它存在银行储蓄账户里:每月$500,每年也就能存$6000而已。万一他在哪一年不幸身故,他就只能以每年这样辛苦而又缓慢的银行存款来抵抗风险。假如他在41岁就不幸英年早逝,他能留给家人的也就只有这5年来的$3万存款而已,这对于全家来说简直就是“杯水车薪”,太太带着二个孩子,除了变卖房产之外,还能有什么更好的办法可继续存活下去呢?陈先生知道借力于保险来抵抗风险,就犹如四两拨千斤,轻松而安心;而沈先生却不会借力,完全依靠自己的柔弱力量和笨拙方式来抵抗风险,无异于鸡蛋碰石头,辛苦而脆弱!

例子二:这个例子我们要说明的是,购买分红保险更是一种很好的借力,而且是一种综合性的借力。让我们以具体例子来进行比较说明。张先生,41岁,标准身体等级。他每年投入$5万用于为将来积累退休资金,计划共投20年。他有如下二种方案可供选择,

方案A:购买某保险公司的分红退休型保险,假定分红率按6.2%保持不变;

方案B:自己做投资,投入到一种风险适中的平衡基金里,假定平均年回报也是6.2%,边际税率为40%,

下面,我们来比较一下这两种方案的区别:

第一:方案A由于借力了保险,可马上建立起一个约$178万以上的保障,在万一发生非正常身故时立即就有一笔很大的免税遗产留给他的亲人。例如:万一他在第一年就意外身故,他的至亲马上就可得到约$178万的免税资产,相对于$5万的投入,立即被放大了约36倍!;而如果他采用方案B,则没有任何的借力,万一他在第一年“出事”时,他的至亲也最多只能拿到$51860(即第一年投入的本金加税后回报)而已。

第二:方案A 还借力了人寿保险的延税增值功能:保单里的投资增长不需要在当年交税,每年的增长值作为新增投资在保单里面继续为张先生创造新的财富,从而可让他享受到复利增长的威力和好处!而方案B则无借力,每年的投资增长都需要缴交增值税,从而大大降低了其增值的速度和效率。在他退休的年龄(65岁时),方案A通过在保单里的复利增长,积累的现金值已达到$209万,赔偿额更是涨到了$378万。假定他从65岁开始用钱,一直到84岁,若以不断增长的赔偿额为依托向银行进行保单抵押贷款来取得免税的退休资金,则他每年可免税使用约$13.9万,20年共使用$278万,假定85岁身故,则还可留下约$223万的免税资产给孩子(假定分红率按6.2%不变,贷款年利率按4.25%不变); 而方案B在65岁时只积累了$174万的资产,若同样每年使用约$13.9万,则只能用17年(第17年只剩下$6.4万可用),到82岁时就已消耗殆尽,没有一分钱可留给孩子们。上述两方案的总投入一样,都是$100万,但回报却大不相同,前者是$501万(278+223=501万),而后者却只有$229万(13.9*16+6.4=229万),两者竟相差$272万!这是因为方案A不仅借力了保险的延税增值功能,而且还借力了完全免税的身故赔偿额,而身故赔偿额要比分红保单的现金值(相当于其它方式的投资回报)大得多(直到100岁才相等)。

第三:方案A(即分红保单里)的投资是借力于经验丰富的保险公司的专家队伍来负责操作的,不需要投保人(也是投资人)自己操心,尽管安享其成; 但方案B则没有借力,完全需要投资人自己费心,且需自负盈亏。

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Q:如何在必要时可在最短时间内将您的分红保单保证付清?


A:从付款方式(或者说从保证付清年数)方面来说, 分红式保险有终身付款和有限年份保证付清两大类型。

所谓的终身付款,其实就是付到100岁(Manulife的分红保险比较特别,它只需付到90岁)。但无论是哪种类型,其实都不需要真正从口袋里掏钱付足这么多年,投保人在付了一定年数后就可以选择用保单中的分红来支付(即采用Premium Offset的方式),但这是不保证的:将来到底要从口袋里掏钱付多少年才能保证保单终身有效则取决于将来保单实际的分红率的高低!

有的投保人购买分红保险,可能需要在最短的时间内将保单保证付清,这如何才能做到呢?这正是本文所要讨论的问题。

一.采用一次性付清的极端方式。必要时您可以只做一次性付款就可将保单保证付清,这其实就是一次性投入一笔钱来购买一个与分红保险的付款方式相对应的年金(Annuity)来逐年付款。

例如,Life Pay的分红保险可用一个Life Income的终身年金来付,20 Pay(即20年保证付清,下同)的分红保险可用20年期的Term年金来支付,详见本人另一篇专题文章:《采用一次性付款购买分红式保险有什么利与弊?》。这种采用一次性付款的方式占用的资金太多,而且锁定了一大笔资金让其失去灵活性,所以,这并不是很多人所喜欢的。让我们继续探讨如下几种快付方式:

二.采用10Pay或8Pay的快付方式。

所谓的10Pay或8Pay就是10年或8年保证付清的方案或方式。在开始实施新税法的2017年以前,分红保险的保证付清型方式只有20 Pay的类型,但自从2017年开始就大不一样了,前三大保险公司都先后推出了10Pay(即10年保证付清,下同)这种快付方式,其中,Sun Life最先推出,Manulife紧随其后,然后Canada Life也赶紧补上!同时,Sun Life还推出了一种更短的付款方式8Pay(即8年保证付清,下同)。所以,如果您要购买一份分红式保险又想在10年以内以最快的速度保证付清而又不想把一大笔钱一次性锁定,那么,您就可以选择购买10 Pay或8 Pay的分红保险!相对于20 Pay来说,由于10 Pay和8 Pay的付款时间缩短了,因此,在购买相同基本保额的情况下,年付保费要贵很多。

以一个46岁的非吸烟男性购买$100万保额的Sun Par Protector(20Pay& 10Pay)和Accelerator(8Pay)为例,若选择20 Pay,则年保费为$34,835,20年总付保费为$69.7万;若选择10 Pay,则年保费变为$64,095,10年总付保费为$64.1万。10 Pay相对于20 Pay,虽然年付保费增加了,但总付保费却减少了,同时各时期的总现金值和总赔偿额都要比20 Pay的高,这就是快付的好处!但8 Pay却与10 Pay大不一样:不仅其年付保费不按比例地大幅度增加,变为$91,343,而且总付保费($73.1万)反而要比10 Pay的$64.1万和20Pay的$69.7万都要高!一般来说:在购买相同保额的情况下,保证付清年数越短,每年基本保费就越高,但总付保费还是应该越低才合理!10 Pay相对于20 Pay就符合这个规律,但8 Pay却并不符合这样的常规,这是为什么呢?这是因为:这里的10 Pay和20 Pay都属于同一个产品类型即Sun Par Protector的两种付款方式,而8 Pay则是另一种分红保险产品类型即Sun Par Accelerator。不同产品类型的表现方式当然是不一样的:8 Pay的分红保险不仅年保费大幅增加,而且总投入也增加,但其总现金值和最终的总赔偿额也都明显高于20 Pay和10 Pay的分红保险。

三.选用Life Pay或20Pay的方式,但在有条件时尽快往保单里做最大化的额外付款。采用这种方式可以让每年必须要支付的基本保费最少化,让保单付款更轻松、更灵活!但在保险申请时最好能同时申请一个最大的额外付款空间以备使用,必要时或有闲钱时可尽快往保单中做最大化的额外付款,这样也同样可以达到将分红保单尽快付清的目的。20Pay的每年最大额外付款额度一般是其年基本保费的60-70%,如果每年都坚持既付基本保费又做最大额外付款,则总付8-9年,保单就非常安全了;Life Pay的每年最大额外付款额度的比例要高很多,一般是其年基本保费的1.5倍左右,如果每年都坚持既付基本保费又做最大额外付款,则总付6-7年,保单也非常安全了。有的保险公司如Manulife的分红保险,它的最大额外付款空间不需要另外申请,只是随着主保险的获批就自动具有了,而且当年不用时也可以累积在那里以备将来使用,使用起来非常灵活和方便,而且在必要时还可以通过增加一个Term 附加险来使得分红主保险的最大额外付款空间进一步增加,从而可以让保单在有条件时更快地被付清。

四.选用10Pay的方式,并在有条件时再利用它的额外付款空间(如果有的话)尽快往保单里做最大化的额外付款。10Pay方式已经是快付方式了,其年基本保费已经是20Pay的1.8倍左右啦,所以,它一般不再具有额外付款空间了,但个别公司还是提供了少量的空间,而Manulife则也可以通过增加一个适当的Term附加险来产生一个投保人所需要或所看重的额外付款空间,这也是Manulife的分红保险的独特性之一。详情可来电咨询,或约Zoom Meeting。
 

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Q:在购买分红保险时增加一个Term附加险有什么功用和意义?

A:期限式(Term)保险是一种纯保障型保险,可以在一定时期内以最低代价为投保人的家庭建立起必要而足够的保障;

而分红式保险作为终身寿险的一种,集保险保障、财富增值和免税传承等功能于一身,正越来越受到那些注重安全稳健的回报、并不想操心具体的投资过程的投保人的欢迎和喜爱,有条件的家庭一般都会购买一份,以作为家庭资产的合理配置方式之一。

但分红保险由于基本保费中已自动包含投资,因而,若从保障方面来说它是最贵的保险。

例如,

一个41岁的男性,标准身体等级,购买$100万保额(以某一保险公司为例),若购买Term-20,则年保费只需$1173;

若购买20年保证付清的分红保险,则年保费需要$28120,两者相差24倍。

但人们之所以还是愿意支付远比Term保险高得多的保费来购买分红保险的保障,是因为他们同时还看重分红保险的财富延税增值功能及其所延伸的退休功能,还有它所特有的 “被保人活得越长、财富传承数额就越大” 的财富传承功能。

对于资产丰厚、经济宽松、资金充裕的投保人来说,他们当然可一步到位购买足额的分红式保险,在满足近期家庭保障所需的同时,也可兼顾将来的财富增值;

但对于大多数普通家庭来说,如果他们认可和看重分红式保险、认为它是一种必需购买的保险产品的话,那么,他们购买的一般都是一定额度的分红式保险再加一定数额的Term保险的合理组合方案,从而可在有限的预算条件下,在尽早实施中长期的财富增值计划的同时,也可兼顾近期有足够的保险保障。

还是让我们以一个具体例子来说明。

李先生今年41岁,标准身体等级。有二个孩子,一个12岁,一个6岁。房贷还有几十万未付清。本人为自雇人士,收入一般,但足可维持全家人的生活开支;太太以照顾孩子为主,做一份兼职工作,也能赚点钱来帮补家用。两人都没购买任何保险,是典型的“最需要保险保障却又没有任何保险”的“高危”家庭!最近周围发生的一些不幸事件让这对夫妇突然有了一种强烈的保险意识,觉得确实有必要尽快购买一份保险了。考虑到先生是家里的经济支柱,他们决定首先要为先生购买一份人寿保险,准备每年拿出$9000左右用于此目的。像他们家这种情况,至少需要$100万以上的人寿保险。

以Sun Life为例,若购买20年保证付清型的U.L保险,则每年投入$9000基本保费,可购买到$65万的终身保额。但他们对U.L保险不太感兴趣,更喜欢兼顾保障和投资、回报比较安全和稳定、且不需投保人自己操心的分红式保险。若用同样的钱购买相同公司的、也是20年保证付清的分红保险,则只能买到$28万左右的基本保额,这个初始保额虽然会随着每年分红的增加而逐年增长,但在近期涨得还是比较慢的,所以,如果只购买$28万的分红保险,那么会造成在他们家最需要保障的近一、二十年内的保额明显偏低,这是不合理的方案。在这种情况下,他最需要购买一个分红保险和Term保险的合理组合。例如,李先生可用同样的钱购买$25万的分红保险再加$75的Term-20保险,这样,由于有Term-20的“帮助和配合”,就可马上建立起$100万的保障。20年后,分红主保险将从$25万涨到$40多万,这时孩子也长大了,房贷也基本还清了,所以,到那时这个Term-20保险也就可以不要了(因为Term-20 在20年到期后若还想继续持有它,保费会升很多倍)。这样的保险组合,每年投入的保费完全相同,但其合理性却明显增强!

说到Term保险,很多人对它心存误解和排斥,认为它是一种纯“消耗”,是一种浪费!这是对它的一种偏见!其实,Term保险也有它的好处和用途,关键是看您如何扬长避短地加以利用。在分红式主保险中增加一个合适的Term附加险,形成一个合理的“分红保险和Term保险”的保险组合方案,至少具有以下几方面的功用和意义:

一是它可以以最低代价建立起在一定期限内的足够保障。如果你既想享受分红保险长线回报的好处,又想在近期拥有足够的保障,而且还想将全部所需保额都买成分红式保险,那么你就需要将分红保险的保额买得足够大,但这需要占用你很多的资金。如本例中的李先生,如果他要购买$100万的纯分红保险,那么他需要每年投入$31025,这远远超出了他目前的预算。但购买分红保险和Term保险的组合就可很好地兼顾到短中期足够的保障需要和有限的预算这两方面!

二是可以在一个较好的核保结果上锁定一个更大的保额。还是上述例子:如果李先生每年投入$9000购买纯分红式保险,他只能锁定$28万的基本保额;如果将来他还想增加,则需重新申请,就有可能因身体原因而被拒保;但如果他少买2-3万的分红保险(如只买$25万),用匀出来的一点点保费就可用于购买一个足够大的Term保险(如本例中$75万的Term-20),也就锁定了一个更大的保额。在将来的20年内,他在有更多的闲钱、而且又想利用分红保险来积累更多的财富时就可将其转换成更多的分红保险而不需要再作申请和体检。

三是保险组合中的Term保险可以很好地“掩护”分红式主保险的“成长”。这在上面已经表述,不再重复。

四是有的保险公司如Manulife的分红保险,在增加一个Term附加险后可以大大提升它的额外付款空间,这个额外付款空间可以让投保人的付款更灵活,必要时可以加快保单的付款,让保单的价值增长更快,总体回报更高,同时可为投保人提供一个比较安全稳健的Parking Money的方式!

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Q:Covid-19新冠疫情对今后保险业的影响到底有多大?


A:Covid-19新冠疫情已持续近二年了,目前全球疫情已全面进入第五波,而且来势更凶猛,传播更迅速!所以,请朋友们一定要倍加小心,多多保重!

众所周知,这次新冠疫情对整个世界的影响都是巨大的,虽然对少数的某些行业的影响是正面的,例如医疗科技、康体保健、网上购物和可应用于视频会议及远程办公的网络工具等;

但对大多数行业的影响则是负面的,而且还是长远的,例如,航空业、邮轮业、餐饮业和旅游酒店业等。同时,疫情对人们生活习惯的改变也会产生巨大的影响,例如,人们会更加重视营养饮食和强身健体,更加注重家庭生活包括更喜欢在家就餐而减少无谓的社交活动;更喜欢住在郊区的独立房或Town House,而不是市区的公寓楼;Work From Home(在家工作)也会从一种临时措施变成一种常见的工作模式!

但我今天并不想对这些方面的变化作更详细的论述,而只是想从这次疫情对今后保险业的影响这方面来谈谈自己的一些粗浅看法,以供读者朋友们参考。

一是人们的风险意识和保险意识会进一步提高并大大增强。

这次Covid-19新冠疫情来势凶猛,蔓延广泛且旷日持久;病毒诡异且传播力强,似乎是无处不在,防不胜防,而且受感染群体的死亡率也不低,这让人们在感到一定程度的惊恐的同时,也进一步惊醒并认识到了风险的难料和人生的无常,从而更加意识到了购买保险的必要性和重要性! 当然,人世间的风险何止只是新冠病毒之类的疫情,更有各种各样的、且无时不在发生的其它各类风险和不幸事件,只不过平时很多人都没有特别地意识到而已,或者是误认为那都是别人的事情,似乎与自己无关而已!但这次疫情的全球性反复大爆发让人们确切地感受到了:原来,风险离自己竟然是这么近;生命竟然是如此脆弱和不堪!而抗拒风险、保护生命的最有效手段之一,就是及时购买必要而足够的保险。疫情期间,主动咨询和购买保险的人显著增多就是人们保险意识明显增强的例证和表现;

可以预见:后疫情时代人们的保险保障意识会更强,购买各类保险的人会更多,也更为主动!

二是更多的投保人会喜欢和选择分红式保险,既作为一种保障和财富传承的手段,也作为一种避险和稳健增值的工具。

后疫情时期,为刺激经济复苏,低利率环境会维持很长一段时间,所以,利息敏感型的另一类终身保险即万通式U.L保险的价格将进一步提升而失去吸引力;同时,由于疫情后遗症对全球经济的负面影响以及各种不确定性因素的明显增加,会大大加剧金融市场的动荡,使得基金股票投资者的风险大大增加,让很多投资者望而却步;而长期的低利率又使得作为一种传统避险方式的债卷的回报接近于零!虽然长期低利率对分红保险的回报也形成一定的利差,但保险公司的管理团队可以通过合理调整分红保险的投资组合、适当减少债卷类别的占比、增加其它具有较高增值性的项目的占比来尽量减少这个利差因素的负面影响,再加上分红保险所独有的平滑处理方式,因此它的回报就比较稳健和可靠;更重要的一点是:每年的分红率永远都不低于零(目前的年分红率为6%左右,30年来的平均年分红率为8%左右),而且分红一旦分到手就被锁定在保单中,因而它的累积总回报永远都是只升不降的!同时,保单中所累积的分红和现金值每年都是在延税复利增长,将来还可通过适当的方式从保单中免税用钱补充退休收入;自己用不完的钱又可以以身故赔偿金的方式完全免税地留给孩子!另外,分红保险还有一个额外付款投资空间(有的10Pay计划除外),必要时投保人可以利用这个延税投资空间来进行灵活而又稳健的投资增值。

所有这些特征和优势,使得分红保险成为明显优于债卷类投资的最佳替代品之一,也成为很多投保人的首选:不仅是作为一种必要的保障和财富传承手段,更是作为一种在目前动荡不定、扑朔迷离的金融市场环境下的一种重要的避险方式和安全稳健型的投资工具。

三是以网络形式申请和签发保单、以电子方式递送保单的模式将成为常态。

疫情期间,保险作为一种必要的产品和服务一直都无间断,但为了保证客户的健康安全,各大保险公司都纷纷推出了各种有效方式,借助于先进的网络科技,使得“不需见面就能申请、签发和递送保单”成为了可能。通过网络方式提供保险服务,既安全可靠,又方便快捷。通过疫情时期的“强制”实践,保险顾问和客户们都已逐渐习惯并喜欢上了这种更高效的服务方式,后疫情时代,这种方式将会被更加普遍地使用,并成为保险业的常态,从而促使保险业的效率提升、成本下降,这最终都是有利于客户的!

四是一些与客户的良好生活习惯和健康状况挂钩的新派保险品种将更引人注目,并备受青睐。

例如,Manulife 的Term with Vitality就是此类新派保险产品的杰出代表:这是一种具有全新理念的Term人寿保险计划,用于奖励投保人(被保人)健康的生活方式,在让投保人获得必要的保险保障的同时,也促使他养成良好的生活习惯,改善自己的健康状况:只要被保人能提高自身的健康水平,他就有机会获得额外奖励,并可进一步降低和节约保费,真是一举多得的好事情!
 

Max Ma

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Q:以分红式保险为依托的保险退休计划(IRP)有什么特点和优势?


A:高质无忧的退休生活是我们每一个人的梦想和目标!

在加拿大,可用于积累退休资金的方法虽不算少,但对于某些人群(例如投资移民或自雇人士)来说却又非常有限,其中的一个重要而实用的方法就是购买分红式退休型保险,并以此为依托建立和实施保险退休计划(IRP)。

自己投资股票基金,固然有可能获得更高的回报,但也意味着更大的风险,能真正把握好节奏和时点的人并不多,特别是近几年的金融市场变幻莫测、动荡剧烈,更使得风险和不确定性大为增加,让很多投资人望而生畏!当然,如果把握得当,基金、股票投资从长线来说也是有比较可观的收益的,但是,又有多少人能严格约束自己、并能长期坚持下去呢?所以,以安全、稳健为特色、集保障和财富积累于一体、以分红式保险为依托的保险退休计划(简称IRP)就越来越受到人们的欢迎和喜爱。

下面,就以一个例子来说明此类保险退休计划相对于其它投资理财方式所具有的特点和优势:

陈女士,42岁,标准身体等级。她每年投入$5万用于为将来积累退休资金,计划共投20年。假定她只有如下二种方案可供选择,方案一:投入到某一保险公司的分红退休型保单里,假定年分红率按6%不变;方案二:自己做投资,投入到一种风险适中的平衡基金里,假定平均年回报率也是6%,边际税率为45%,下面,我们来比较一下这两种方案的区别:

第一:方案一可马上建立起一个$183万以上的保障,在万一发生意外(即非正常身故)时立即就有一笔很大的免税遗产留给她的亲人。例如:万一她在第一年就意外身故,她的至亲马上就可得到$183万以上的免税资产(这个保额和现金值都还会逐年不断增长的);而她若采用方案二,则万一她在第一年身故时,她的至亲也最多只能拿到$51,650而已,即:只是她第一年投入的本金加税后回报而已。

第二:方案一(保单里)的投资增长不需要在当年交税,这就意味着每年的增长值作为新增投资在保单里面继续为陈女士创造新的财富,从而可让她享受到复利增长的威力和好处!而方案二每年的投资增长都需要缴交增值税,从而大大降低了其增值的速度和效率。

第三:假定陈女士65岁开始退休用钱,一直到86岁,那么,在她退休的年龄,方案一通过在保单里的复利增长,积累的现金值已达到$175万,赔偿额更是涨到了$346万,而且每年都还会以一个越来越大的幅度在增长!若以此现金值和赔偿额为依托向银行进行保单抵押贷款来取得免税的退休资金,则每年可免税使用约$14.7万,用到86岁,22年共使用$323万,假定到87岁身故,则还可留下约$172万的免税资产给孩子们(假定分红率按6%不变,贷款年利率按4%不变。这$172万是已减除了向银行贷款的本金加利息后的净值);如果陈女士活到更长时间,也可继续用钱,只要累积的贷款本金加利息之和不超过累积到当年的总现金值的一定比例(目前最高为90%)即可。而方案二在65岁时只积累了$158万的总资产,若同样每年使用约$14.7万,则只能用13年,最后一年(即78岁时)可用钱只剩下$14.3万,然后就消耗殆尽,没有一分钱可留给她的孩子们。上述两方案的总投入一样,都是$100万,但回报却大不相同,前者是$495万(323+172=$495万),而后者却只有$190.7万(14.7*12+14.3=$190.7万),两者竟相差$304万之多!

第四:方案一由于是以借款形式使用保单里的现金值,不算作当年的收入,所以不需要缴税,也不会影响到老年福利的享受。而且,方案一(保单里)的投资是由经验丰富的保险公司的专家队伍来负责操作的,不需要投保人(也是投资人)自己操心,尽管安享其成; 但方案二则需要投资人自己费心,且需自负盈亏。

上面的比较说明了以分红式保险为依托的保险退休计划相对于普通投资的一些优势,当然它也有一些局限性:例如,投资人作为投保人需要具有加拿大的居民或公民身份,同时必须要满足一定的身体条件,即投资人同时作为被保人要具有可保性;还有,投入的金额也受到一定的限制,但普通投资就没有上述局限。再如:若过早撤销投资(保单),则方案一投入的钱可能会有所损失,而方案二就比较灵活,随时撤销投资一般都能拿回本金加一定的回报(除非投资不当而亏损)。 但也有另一种类型的分红保险,它的短中期现金值就很高,可给投保人更多的灵活性,比较适合于现在有较多的资金投入、但又担心近几年会因生意和资金不稳定而付款有压力的投保人、或者短期内就可能需要从保单中借出现金值以用作其它紧急用途的投保人,但它的长期回报一般会低一些(个别公司除外)。

所以,我们在购买分红保险、并想在将来将它用作补充退休收入的工具时,一定要仔细规划,扬长避短,合理选择!

详情请来电咨询,或约面谈。
 

Max Ma

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Q:各大保险公司的分红保险在额外付款方面的规定有什么不一样?

A:虽然分红式保险的基本保费中已自动含有投资,但它还是有一个额外付款空间可供在必要时使用的(某些公司的10Pay计划除外)。

所谓的额外付款空间,简单地说就是最大的免税投资额度,即:投保人除支付基本保费之外还可以往保单里做额外付款、所产生的投资回报可以连续享受延税待遇的最大额度!各大保险公司在额外付款方面的具体规定是不太一样的,今天,我们就来简单总结一下它们的区别。

各大保险公司的分红保险的额外付款空间一般都是需要预先申请并像主保险那样进行核保审批的;而且有的保险公司(如Sun Life)还规定:若在申请分红保险时就申请了额外付款,则必须要与基本保费同时支付才能让保单生效,否则,就需要重新签发保单;大部分保险公司都还规定:分红保险的额外付款虽然可以随时停付,但不能停付5年以上(有的公司是不能停付3年以上),否则就会失去额外付款的权益。投保人若再想做额外付款,则必须另行申请,如果被保人的可保性发生了变化,就有可能不获批准。有的公司(如E.L)可以在保单生效的12个月以内在不需核保的情况下作额外付款,但当年没有用尽的额外付款额度不能累积到将来的年份使用;将来任何一年可以使用的最大额外付款额度不能超出过去三年实际付款的最高额度。

例如,假定某投保人获批的最大额外付款额度为$1万,他在过去3年实际所做的额外付款数额分别为$7000,$6000,$5000,那么,他在第四年最多可做的额外付款数额就是$7千,而不是$1万!

要保持分红保单的额外付款功能处于有效状态,您必须在任何的5年(有的公司是3年)之内至少做一次最少额度的额外付款;要保持当初获批的最大额外付款空间有效,您必须在任何的5年或3年之内至少做一次最大额度的额外付款(这里所说的5年或3年,指的是保单周年)!

另外,保单若开始采用Premium Offset的方式(即利用保单分红或现金值来抵付保费),则额外付款功能失效;

还有,分红保单的最大额外付款空间一般只与基本保额有关,与附加保额无关,增加一个Term附加险并不能增加额外付款额度(Manulife除外);

有的保险公司(如Equitable Life)还规定:Rating 200% 以上的分红保单不能拥有任何的额外付款空间。

以上所总结的是保险公司的一般情况,但Manulife的分红保险即Manulife Par则是一个例外,它在额外付款方面功能强大且别具一格,也更加灵活。



一是分红保单不需获批就自动包含一个额外付款空间,而且终身拥有。每份Manulife Par保单都自动预先设有不需申请的终身最大额外付款额度,即使是由定期保险保单转换而来的分红保单也有! 这个自动包含的总额度为其年基本保费的10倍(而每年的最大额度则与所选择的计划类型有关)。若投保人没有另外申请,或者申请的总额度没有超过这个额度,则在Illustration里就自动反映出这个额度;若另外申请并获批的额度超过了年基本保费的10倍,则以获批的更大额度为准,并也反映在Illustration里面。这个Illustration会放在保单合同里,在其每一页的左下角都有显示出这个额度。

例如,一个45岁的女性,标准等级,购买$100万基本保额的Manulife Par,选择20年付清,则年基本保费为$38332.1。她若没有刻意申请额外付款空间,则在保单的Illustration的左下角将自动显示出LDOL383,321(LDOL=Lifetime Deposit Option Limit)。这个$383,321就是这份保单的终身最大额外付款总额度,它刚好是年基本保费的10倍。若另作申请,即使不是Life Pay计划,也可申请20年以上的年最大额外付款额度,直到100岁!当然,这需要从财务方面审批它的合理性。

二是使用起来灵活方便。投保人无论已经错过多少次额外付款机会,甚至哪怕他从未做过额外供款,其额度也都不会过期,都可随时选择供款!

例如:某投保人购买了一份20年保证付清的分红保险,他就自动拥有至少10倍于年基本保费的额外付款总额度。他既可从第一年就开始做额外付款(当然它不能超过当年所允许的最大额度),也可在若干年以后再付,把前几年累积的年额度一次性补够(具体数额会有一些差异);也可随时按年度做额外付款、并随时停付,随时恢复,只要不超过当年累积的额外付款总额度即可。即使在20年后,即保单被彻底付清之后,那时基本保费已不需支付也不能再付了,但投保人还是可以继续往保单里做额外付款来作为一种延税投资方式,只要还有没用完的额度即可。

三是10年保证付清的计划(即10Pay计划)也可通过增加一个Term Rider来产生一个额外付款空间。虽然10 Pay已经很短了,但有的投保人还是需要更快付清,这就需要通过额外付款来实现。分红保险的10 Pay计划一般不再拥有额外付款空间(Canada Life有一点),但Manulife的分红保险则可通过另外增加一个Term Rider来实现此目的。

例如,一个47岁男性购买$100万分红保险,选择10 Pay计划,则年基本保费为$74182,无额外付款空间。但若再加一个$50万的Term-10 Rider,则可马上产生一个额外付款空间($31772/年)。

最后需要提醒的一点是:额外付款也是有缺点的:例如,保单的保证值的多少只与基本保额所对应的基本保费有关,而与额外付款无关。也就是说,相对于只付基本保费的方案,若总付保费相同,则有做额外付款的方案的价值和回报的不确定性会有所增加。

详情请来电咨询,或约当面探讨。
 
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